Χρηματιστήριο: Πτώση ΓΔ, καθίζηση συναλλαγών

Με μικτά πρόσημα και οριακές μεταβολές κινούνται τα κύρια Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, καθώς οι επενδυτές έχουν στραμμένη την προσοχή τους στο μέτωπο της Ουκρανίας, ενώ το Κρεμλίνο δήλωσε σήμερα ότι “οι ειρηνευτικές συνομιλίες μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας δεν έχουν, ακόμη, σημειώσει σημαντική πρόοδο”.

Συνεδρίαση διαδικαστικού χαρακτήρα, αν κρίνει κάποιος από τον τζίρο (ο χαμηλότερος των τελευταίων 51 συνεδριάσεων, με τον αμέσως χαμηλότερο να έχει σημειωθεί στις 5/1), η πρώτη της χρηματιστηριακής εβδομάδας στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, ενώ η έλλειψη αγοραστικής διάθεσης και η στάση αναμονής που επέλεξαν να κρατήσουν οι περισσότεροι επενδυτές - traders, είχε σαν αποτέλεσμα οι μετοχές με αρνητικό πρόσημο να “πάρουν κεφάλι και να το διατηρήσουν μέχρι τέλους”.

Όλα τα παραπάνω στον απόηχο της αναβάθμισης του Ελληνικού αξιόχρεου από την DBRS (σε “ΒB high”) και ενώ η Moody's επέλεξε να τηρήσει “σιγή ασυρμάτου”.

Στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, οι απόλυτα επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών στο ταμπλώ του FTSE25 και οι ακόμα λιγότερες πρωτοβουλίες των “buyers” σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, με τους περισσότερους αναλυτές να περιμένουν την επόμενη κίνηση των Δεικτοβαρών Τραπεζικών μετοχών, τώρα που ολοκληρώθηκαν οι ανακοινώσεις, για τα αποτελέσματα της παρελθούσας χρήσης, όπως και οι εκτιμήσεις των Διοικήσεων για την τρέχουσα χρήση.

Μένοντας στις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές και σύμφωνα με την άποψη του Μάνου Χατζηδάκη, “η καλύτερη στρατηγική, για να διεγείρεις τα αντανακλαστικά της Αγοράς, είναι να υποσχεθείς ένα ψηλότερο στόχο και να φέρεις καλύτερα αποτελέσματα. Στην περίπτωση των Ελληνικών Τραπεζών, η περυσινή υπόσχεση για μια σειρά κομβικής σημασίας εξελίξεις, που αφορούσε κυρίως την ποιότητα των δανειακών χαρτοφυλακίων, έγινε κατά την διάρκεια περιορισμών στην οικονομική δραστηριότητα που αφορούσαν την πανδημία. Οι στόχοι υπό τις τότε συνθήκες δεν φαίνονταν απλά απαιτητικοί, αλλά ακατόρθωτοι. Έκτοτε μεσολάβησαν δύο αυξήσεις κεφαλαίου, τρεις δόσεις εμβολίων, μια καλή χρονιά σε αποδόσεις Κρατικών ομολόγων και μια άκρως πετυχημένη Τουριστική σεζόν που ισοφάρισε την ‘χαμένη χρονιά’ του 2020”.

Όλα αυτά δεν πέρασαν απαρατήρητα από τους Τραπεζικούς ισολογισμούς. Οι κλάδος “πάτησε γκάζι” μειώνοντας τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, υπεραποδίδοντας στους στόχους μείωσης, αλλά και στην οργανική κερδοφορία.

Το αποτέλεσμα αυτό δεν ήρθε χωρίς κόστος. Η ανάλωση στα κεφάλαια των Τραπεζών επιταχύνθηκε, προ προβλέψεων κερδοφορία, CoCos και Α.Μ.Κ. “θυσιάστηκαν στο βωμό” της εξυγίανσης.

Όλα δείχνουν ότι στο τέλος της φετινής χρονιάς οι Τράπεζες θα έχουν φθάσει στην “Ιθάκη” της εξυγίανσής τους, θα έχουν δηλαδή μπει σε μια πορεία που θα μπορούν επικεντρωθούν στο παραδοσιακό τους αντικείμενο, που είναι η χορήγηση δανείων. Η ενίσχυση των Τραπεζικών εσόδων και η ορατότητα στην κερδοφορία είναι τα επόμενα ζητούμενα, τα οποία θέτουν τις βάσεις για να δώσουν οι Ελληνικές Εμπορικές Τράπεζες μέρισμα, για πρώτη φορά μετά την χρήση του 2007.

“Η έναρξη της διανομής των μερισμάτων, εκτός από μια ισχυρή ένδειξη υγείας θα αλλάξει, μεταξύ άλλων και την προσέγγιση της αξίας τους: Η κλασσική μέθοδος αποτίμησης θα γίνεται με την προεξόφληση των μερισμάτων τους, που έχει πολύ πιο στιβαρή βάση και όχι με την προσέγγιση της ενσώματης καθαρής θέσης”, σημειώνει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Ανοδικά οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου, στο 2,671%.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α. ο ΟΤΕ (7,5 δισ. ευρώ) και ακολουθούν ΕΕΕ (7,4), ΟΠΑΠ (4,4), Eurobank (3,8), ΔΕΗ (2,9), Εθνική (2,8), Alpha Bank (2,5), Ελ. Πετρέλαια (2,2) και Μυτιληναίος (2 δισ. ευρώ).

Δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η μετοχή της Εθνικής (+1,97%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Alpha Bank (-1,53%), Eurobank (-2,82%) και Πειραιώς (-1,70%).

Τεχνικά, αν η μετοχή της ΑΛΦΑ δώσει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 1,13 - 1,14 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών), οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα 1,18 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), 1,216 (απλός ΚΜΟ 60 ημερών) και 1,348 – 1,378 ευρώ. Ιδιαίτερα ισχυροποιημένη δείχνει η στήριξη στα 0,995 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Για να διεκδικήσει υψηλότερες αποτιμήσεις η μετοχή της ΕΤΕ, θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 3,14 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) προκειμένου να κινηθεί προς τα 3,23 (απλός ΚΜΟ 60 ημερών), 3,40, 3,47 και 3,63 ευρώ (gap). Αν επιστρέψουν οι “sellers”, αυτοί δεν πρέπει να πετύχουν κλείσιμο χαμηλότερα των 2,81 - 2,75 ευρώ (συνωστίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών και το ημερήσιο “stop long”).

Όσο ο τίτλος της ΕΥΡΩΒ δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 1,02 – 1,00 ευρώ, οι αγοραστές θα συνεχίσουν να ελπίζουν σε κίνηση προς τα 1,07 και 1,136 ευρώ (gap). Αντίθετα, κλείσιμο χαμηλότερα των 1,00, μπορεί να πιέσει τον τίτλο προς τα 0,98 (συγκλίνουν οι εκθετικοί ΚΜΟ 30 και 60 ημερών) και 0,89 - 0,8854 ευρώ (συγκλίνουν το ημερήσιο “stop long” και οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Για την ΠΕΙΡ, οι επόμενες αντιστάσεις στα 1,41 (συμπίπτουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών και ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 1,47 (εκθετικός ΚΜΟ 90 ημερών) και 1,50 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 1,248 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 627,93 (+1,50%) και 606,65 μονάδων (-1,94%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 612,89 (-0,93%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 611,11 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,22%.

Για τον ΔΤΡ, οι αντιστάσεις στις 628 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), 641 (απλός ΚΜΟ 60 ημερών) και 662 – 670 μονάδες. Κλείσιμο υψηλότερα των 670, μπορεί να δώσει κίνηση προς τις 719 μονάδες (gap). Αν χαθεί η ζώνη στήριξης 591 – 587 (την υποστηρίζουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών), δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τις 573 και 550 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “την εκτίμηση της Αγοράς ότι διαθέτει το πιο ‘safe story’, ως προς την εξυγίανση του χαρτοφυλακίου της από μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα, επιβεβαίωσαν τα αποτελέσματα δ' τριμήνου της Εθνικής, με την Τράπεζα να εστιάζει, πλέον, στις χορηγήσεις και την προσφορά νέων Υπηρεσιών, που μπορούν να διευρύνουν τα έσοδα από προμήθειες. Η Εθνική εμφάνισε το 2021 καθαρή μείωση NPEs από οργανικές δράσεις, στην Ελλάδα, ύψους 0,7 δισ. ευρώ. Φέτος, το NPE ratio προβλέπεται να πέσει σε περίπου 6% (1,8 δισ. ευρώ στον όμιλο και 1,6 δισ. ευρώ στην Ελλάδα)”.

Με σχετικό πλεονέκτημα των “κόκκινων” τίτλων, ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση και στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με θετική μεταβολή έκλεισαν οι ΑΔΜΗΕ (+1,12%), ΒΙΟ (+2,95%), ΕΕΕ (+0,50%), ΕΛΠΕ (+0,57%), ΚΟΥΕΣ (+0,65%), ΛΑΜΔΑ (+1,52%), ΜΟΗ (+2,98%) και TITC (+1,86%). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΟΛΠ και ΤΕΝΕΡΓ.

Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 71.481.792 νέες (ΚΟ) μετοχές της Quest, που προέκυψαν από το πρόσφατο split μετοχών. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε 107.222.688.

Να σημειωθεί ότι ο τίτλος της Quest (+0,65%), ήταν ο μοναδικός από την υψηλή κεφαλαιοποίηση που κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο μέχρι τα τελευταία λεπτά της συνεδρίασης, βάζοντας υποψηφιότητα για τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, όμως λίγο πριν το τέλος των συναλλαγών υπήρξε μεγαλύτερη κινητοποίηση από πλευράς αγοραστών και το ημερήσιο πρόσημο παίχτηκε στις τελικές δημοπρασίες, με τελική επικράτηση των “buyers”, που έκλεισαν τον τίτλο και στο υψηλό ημέρας. Από την άλλη θα ήταν σημαντική παράλειψη να μην αναφερθεί και η σημαντική αντίδραση από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά των 5,93 ευρώ (-3,42%). Αν συνεχιστούν οι πιέσεις, οι επόμενες στηρίξεις στα 5,44 – 5,42 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και 5,33 ευρώ (ημερήσιο “stop short”). Για τη σχετική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνα, η μετοχή θα ήθελε συνεχόμενα κλεισίματα, υψηλότερα των 6,22 ευρώ (απλός ΚΜΟ 60 ημερών).

Επέστρεψαν οι αγοραστές στην μετοχή της Motor Oil (+2,98%), που σήμερα κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο. Μόνη θετική ένδειξη για τον τίτλο, αν συνεχίσει να δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 13,20 ευρώ, με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στη ζώνη 13,85 – 14,10, όπου συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών. Αντίθετα επιστροφή με κλείσιμο χαμηλότερα των 13,20 ευρώ, δεν αποκλείεται να βάλει σε δοκιμασία την επόμενη στήριξη στα 12,96 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Σε υποβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Frigoglass (-2,65%) σε “Caa2”, από “Caa1” προχώρησε η Moody's, ενώ έθεσε και αρνητικό outlook στην αξιολόγηση (από σταθερό). Σύμφωνα με τον Oίκο, “η υποβάθμιση αντανακλά την αναμενόμενη επιδείνωση της ρευστότητας και των οικονομικών επιδόσεων της Eταιρείας, λόγω του πολέμου στην Ουκρανία”.

Από εκεί και πέρα, δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η Centric (+3,89%), ενώ τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσαν Μοτοδυναμική (+3,18%) και AVE (+2,07%).

Επιστροφή αγοραστών σε Fourli (+1,22%), ΑΝΕΚ (+8,33%), Άβακα (+1,36%) και ΕΧΑΕ (+1,53%).

Απόλυτη καθίζηση των συναλλαγών στην Βιοκαρπέτ (0%).

Αξιοσημείωτη εντολή αγοράς στα 0,59 ευρώ για την Lavipharm (+4,39%) και στα 1,35 ευρώ για την Premia (+0,74%).

Με θετική μεταβολή, αλλά δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΔΡΟΜΕ (+1,91%), ΓΕΒΚΑ (+2,50%), ΜΟΝΤΑ (+0,74%), ΚΕΠΕΝ (+4,84%), ΙΝΤΕΤ (+2,12%), ΛΥΚ (+1,52%), ΑΝΔΡΟ (+2,13%), ΕΣΥΜΒ (+3,77%), ΟΛΥΜΠ (+3,23%), ΚΛΜ (+1,80%), ΑΣΚΟ (+0,49%), ΠΛΑΙΣ (+1,34%), ΒΙΝΤΑ (+4,62%) και ΙΝΛΙΦ (+2,27%).

Προσπαθεί πλαγιοανοδικά από τα 2,36 ευρώ (κλείσιμο 10/3) ο Παπουτσάνης (+1,57%).

Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε ΒΙΟΣΚ (-1,23%), ΙΛΥΔΑ (-0,72%), ΙΑΤΡ (-2,73%), ΚΟΥΑΛ (-1,84%) και ΑΤΤ (-5,13%).

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για Ιντρακόμ (-2,07%) και Cenergy (-4,23%).

Παρουσία πωλητή σε ΟΠΤΡΟΝ (-9,65%), ΦΙΕΡ (-4,67%), ΕΛΓΕΚ (-0,40%), ΦΡΙΓΟ (-2,65%), ΑΛΜΥ (-1,46%) και ΟΤΟΕΛ (-2,59%).

Σε υψηλά τετραμήνου ο Πετρόπουλος (+2,96%), εν αναμονή των αποτελεσμάτων χρήσης 2021.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Όσο ο ΓΔ δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 855 μονάδων, οι αγοραστές έχουν τον πρώτο λόγο και κάθε δικαίωμα στην ελπίδα για κίνηση προς τις 886 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 895 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 899 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 940 – 950 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 855, μπορεί να πιέσει προς τις 832 και 814 μονάδες (ημερήσιο “stop long”)

Αν οι αγοραστές διατηρήσουν τον FTSE25 υψηλότερα των 2042 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), μπορούν να απαιτήσουν αναμέτρηση με τις 2140 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 2162 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων) και 2169 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Αρνητική έκπληξη με κλείσιμο χαμηλότερα των 2042, μπορεί να αυξήσει τις πιέσεις προς τις 1952 (ημερήσιο “stop short”) και 1911 – 1899 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Οι εξελίξεις αναφορικά με την κρίση στην Ουκρανία θα δώσουν τον τόνο για μία ακόμα εβδομάδα στο Χ.Α. ενώ τα βλέμματα των επενδυτών θα είναι στραμμένα στα αποτελέσματα των ΟΠΑΠ και Fourli αύριο και στης Aegean μεθαύριο”, εκτιμά η Optima Bank.

“Επιφυλακτική εικόνα, με τους επενδυτές να εστιάζουν στις εξελίξεις στην Ουκρανία. Περιμένουμε ο ΟΠΑΠ να είναι στο επίκεντρο αυτήν την εβδομάδα, λόγω εκτιμήσεων για ισχυρά αποτελέσματα στο τέταρτο τρίμηνο που δημοσιεύονται αύριο”, αναφέρει η Piraeus Sec.

“H ετυμηγορία της DBRS για την πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας μπορεί να αντισταθμίσει, εν μέρει, την πίεση λόγω της γεωπολιτικής κατάστασης, ενώ οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων θα μπορούσαν να φέρουν κάποιες επιλεκτικές τοποθετήσεις. Συνεδριάσεις συσσώρευσης είναι το βασικό σενάριο”, σύμφωνα με την άποψη της Beta Sec.

“Το γεωπολιτικό σκηνικό δεν έχει ουσιαστικά διαφοροποιηθεί και αυτό θέτει υπό αμφισβήτηση τα πραγματοποιηθέντα κέρδη των τελευταίων ημερών, αλλά και την διάρκεια της βραχυπρόθεσμης ανοδικής τάσης. Οι διακυμάνσεις αναμένεται να συνεχιστούν, ενδεχομένως σε μικρότερο βαθμό, με τον ΓΔΧΑ να κινείται, πιθανότατα, εντός του εύρους των 890 - 830 μονάδων. Βαρύτητα θα δοθεί την τρέχουσα εβδομάδα στην Ευρωπαϊκή Σύνοδο Κορυφής την Πέμπτη, όπου αναμένεται να αποφασιστούν μέτρα για την Αγορά Ενέργειας. Την ίδια μέρα θα έχουμε και την προγραμματισμένη συνεδρίαση του ΝΑΤΟ. Αύριο μετά την συνεδρίαση δημοσιεύονται τα αποτελέσματα Δ΄ τριμήνου των ΟΠΑΠ και Fourli”, επισημαίνει η Leon Depolas Sec.

“Είναι αρκετά δύσκολο να κερδίσουμε την ψυχολογία στις Αγορές για αυτό και από την μία έχουμε την fundamental analysis για τις επιλογές μας και από την άλλη την τεχνική ανάλυση που μπορεί, εν ευθέτω χρόνο, να σώζει από άσχημες καταστάσεις”, όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.

Η τρέχουσα περίοδος είναι χαρακτηριστική, μιας και συναισθήματα και τιμές κατάφεραν μέσα σε λίγες μέρες να κάνουν άνω κάτω την Αγορά.

Το πολύ βασικό δεδομένο ότι στα μέσα της προηγούμενης εβδομάδας είχαμε αγοραστικά σήματα στο σύνολο των δεικτών και στο μεγαλύτερο μέρος των μετοχών.

Το βράδυ της Παρασκευής ήρθε η DBRS να φέρει την Ελλάδα στο “BB”, ένα μόλις σκαλοπάτι από το investment grade. Παράλληλα περιόρισε το outlook σε σταθερό, μιας και πιθανότατα θα χρειαστεί να δούμε την διάρκεια και το σύνολο των επιπτώσεων του πολέμου.

Μέχρι τώρα φαίνεται πως οι αμιγώς επιπτώσεις από τον πόλεμο είναι μικρές και ο πιο σημαντικός αντίπαλος είναι ο πληθωρισμός και η διάρκειά του. Επιπλέον να σημειώσουμε πως μία κρίση δεν έχει να κάνει τόσο πολύ με το μέγεθός της, αλλά με την διάρκειά της.

Ένα παράδειγμα από το μακρινό 1998 που η Αγορά, μετά την υποτίμηση του Μαρτίου, ξεκίνησε μία πολύ μεγάλη ανοδική κίνηση και ήρθε η κρίση του Οτσαλάν να δώσει μία τεράστια διόρθωση, σε πολύ μικρό χρονικό διάστημα. Φυσικά μετά από μερικούς μόνο μήνε,ς η Αγορά είχε ξεχάσει την γρήγορη πτώση από τις 2800 στις 1750 μονάδες.

Υπάρχουν ακόμα αρκετά παραδείγματα στην χρηματιστηριακή ιστορία, παρόλα αυτά το συγκεκριμένο παράδειγμα ταιριάζει, μιας και η Αγορά είχε παρόμοια χαρακτηριστικά με την τότε κίνηση, μετά από πολλά χρόνια συσσώρευσής της.

Ο Τραπεζικός κλάδος συνεχίζει να έχει το “χρίσμα του οδηγού” της Αγοράς. Αν μπροστά μας έχουμε, έστω και μία ψαλιδισμένη ανάπτυξη, ένας από τους κλάδους που θα ωφεληθεί περισσότερο είναι ο Τραπεζικός και μάλιστα έχοντας πετάξει τα “βαρίδια” του παρελθόντος και χωρίς ακόμα να έχει ανοίξει, σε σημαντικό βαθμό, την “κάνουλα” του δανεισμού.

Από την άλλη, η αύξηση των επιτοκίων θα βοηθήσει ακόμα περισσότερο τον κλάδο, που είναι έτοιμος να δείξει τα παλιά καλά στοιχεία του.

Ακόμα ένα θετικό στοιχείο είναι ότι οι περισσότεροι επενδυτές τον βλέπουν ακόμα για trading και όχι επενδυτικά, κάτι που μπορεί να του δώσει ακόμα μεγαλύτερη ώθηση το επόμενο διάστημα.

Με πολύ σημαντικό την διάρκεια του πολέμου, ψάχνουμε να βρούμε άλλα αρνητικά δεδομένα που θα μπορούσαν να ανακόψουν την φόρα που έχει πάρει η Ελληνική Οικονομία και δεν είναι και τόσο εύκολο.

Με τα μέχρι τώρα στοιχεία, ο Τουρισμός φαίνεται να περνάει σχετικά “αναίμακτα” τις εξελίξεις, ενώ περιμένουμε ακόμα κάποιο διάστημα να δούμε αν ανακοπεί η πορεία των νέων επενδύσεων, που φαίνεται να συνεχίζονται σε όλο το εύρος τους.

Ο πληθωρισμός δεν είναι Ελληνικό φαινόμενο και σίγουρα θα μας επηρεάσει, παρόλα αυτά η επενδυτική βαθμίδα είναι ακόμα πιο κοντά για την Οικονομία μας.

“Περιμένουμε εναγωνίως να δούμε πως θα κλείσει το πρώτο τρίμηνο, από πλευράς αποτελεσμάτων, μιας και θα περικλείει και το γεγονός του πολέμου”, τονίζει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Πλεονέκτημα στους πωλητές, δίνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού (αργία στην Ιαπωνία).

Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, αλλά και στους δείκτες του NYSE, κατά τις πρώτες ώρες των συναλλαγών.

Αξιοσημείωτα κέρδη για το Πετρέλαιο, οριακές απώλειες για το Ευρώ.

Προσπαθούν για ψηλότερα Χρυσός και Ασήμι, προς τα $40900 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $2920 το Ethereum.

Το Παγκόσμιο Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας εξετάζει προσεκτικά τη χρήση Περιουσιακών Στοιχείων σε Κρυπτονομίσματα, κατά τη διάρκεια του πολέμου στην Ουκρανία, μετά από ανησυχίες ότι θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την αποφυγή των Δυτικών κυρώσεων στη Ρωσία.

Η διαπραγμάτευση των μετοχών της China Evergrande αναστάλθηκε στο Χονγκ Κονγκ, σύμφωνα με ανακοίνωση του Χρηματιστηρίου. Η Evergrande ανέφερε ότι έπαυσε η διαπραγμάτευση του τίτλου της, “καθώς αναμένεται έκδοση ανακοίνωσης που περιέχει εμπιστευτικές πληροφορίες”.

Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBoC) ανακοίνωσε ότι αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητα τα βασικά επιτόκια τον Μάρτιο, σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες της Αγοράς. Η Κεντρική Τράπεζα διατήρησε το επιτόκιο δανεισμού ενός έτους στο 3,70%, όπως προβλεπόταν και το επιτόκιο πενταετούς δανεισμού στο αναμενόμενο 4,60%.

Την επόμενη μέρα από τη δήλωση του Γάλλου Προέδρου Εμανουέλ Μακρόν ότι μεσούσης της κρίσης το Κράτος πρέπει να ανακτήσει τον έλεγχο της Αγοράς Ενέργειας, η Γαλλική Εταιρεία παραγωγής Ηλεκτρικού Ρεύματος, EDF, ανακοίνωσε την έναρξη μιας διαδικασίας αύξησης κεφαλαίου άνω των 3,1 δισ. ευρώ, από τα οποία τα 2,7 δισ. θα προέλθουν από το Κράτος. Στόχος είναι η οικονομική ενίσχυση της Εταιρείας, η οποία κατά 84% ανήκει στο Δημόσιο.

Κατά 1,4% αυξήθηκαν οι τιμές παραγωγού στη Γερμανία τον Φεβρουάριο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία της Χώρας Destatis. Σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού εκτοξεύτηκαν κατά 25,9%.

“Ο πόλεμος θα έχει συνέπειες για την ανάπτυξη, καθώς ο πληθωρισμός επιταχύνεται και η εμπιστοσύνη καταστρέφεται. Η δυσκολία για τις Κεντρικές Τράπεζες είναι να διατηρήσουν τη σταθερότητα των τιμών, χωρίς να βλάψουν την Οικονομία. Ακόμα και στο πιο ζοφερό σενάριο, με δευτερογενείς επιπτώσεις, με εμπάργκο Φυσικού Αερίου και Βενζίνης και επιδείνωση του πολέμου για μεγάλο χρονικό διάστημα... ακόμα και έτσι έχουμε ανάπτυξη 2,3%. Δεν βλέπουμε στοιχεία στασιμοπληθωρισμού τώρα”, τόνισε η Κριστίν Λαγκάρντ σε Συνέδριο στο Παρίσι.

Η Berkshire Hathaway, του Γουόρεν Μπάφετ, δήλωσε ότι συμφώνησε να αγοράσει την Ασφαλιστική Εταιρεία Alleghany έναντι $11,6 δισ., ή $848,02 ανά μετοχή σε μετρητά.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 870,21 (+0,85%) και 854,9 μονάδων (-0,92%), στις 17.00 βρέθηκε στις 859,34 (-0,41%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 859,32 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,41%.

Ο τζίρος περιορίστηκε στα 43,5 εκατ., από τα οποία το 1 εκατ. αφορούσε προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΜΠΕΛΑ, ΟΤΕ, ΔΕΗ), ενώ ΟΤΕ, ΕΤΕ και ΑΛΦΑ απασχόλησαν το 37% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ και ΣΑΡ και με το αρνητικό οι ΕΤΕ, ΑΔΜΗΕ, ΒΙΟ, ΕΕΕ, ΛΑΜΔΑ, ΜΟΗ και TITC.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Quest και Lamda Development και στο χαμηλό οι Eurobank και Σαράντης.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής, αλλά δεν ικανοποιεί η τελική εικόνα με 55 ανοδικές μετοχές, έναντι 65 πτωτικών, ενώ 8 τίτλοι τερμάτισαν τις συναλλαγές με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.

---ΧΠΑ

Με υποχώρηση ξεκίνησε η νέα χρηματιστηριακή εβδομάδα και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να μειώνονται αισθητά τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (17.846 συμβόλαια).

Στα 3.298 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.201 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).

Στα 0 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 822, 802 για τον Απρίλιο και 20 για τον Μάιο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.066,5), κινήθηκε μεταξύ 2.056 και 2.100 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 40, 40 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 617,75), κινήθηκε μεταξύ 617,75 και 617,75 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (150.000 Eurobank), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (7.439), Εθνική (4.168), Eurobank (2.834), Πειραιώς (1.740), ΔΕΗ (421), Ελλάκτωρα (150), Cenergy (223), Viohalco (155).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 82.527, Πειραιώς 21.463, Εθνική 33.984, MIG 29.995, Eurobank 29.866, ΔΕΗ 14.464, Cenergy 10.214, Ελλάκτωρα 10.527.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

           Position Holder                                 Name of Issuer                    NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 59.177.950 τεμ., (από 58.277.844 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.468.569 τεμ. (2.468.569), Eurobank 49.738.146 τεμ. (48.728.667), ΟΠΑΠ 1.321.523 τεμ. (1.321.523), Εθνική 6.273.477 τεμ. (6.294.206), Πειραιώς 7.349.249 τεμ. (7.340.312), ΟΤΕ 2.342.005 τεμ. (2.355.819), ΑΔΜΗΕ 1.993.949 τεμ. (1.993.949).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.