Δεν βγήκε η αντίδραση το Χρηματιστήριο

Χθες το βράδυ και ελάχιστα πριν τις 24.00, που βγαίνουν και τα φαντάσματα, υπήρξε η επίσημη ανακοίνωση, για την κανονική λειτουργία, σήμερα, στο Χρηματιστήριο, κόντρα στη γενική αργία που είχε ανακοινώσει η Κυβέρνηση για Δημόσιο και Ιδιωτικό τομέα και σήμερα το Χ.Α. προσπάθησε να ακολουθήσει την αδύναμη προσπάθεια αντίδρασης των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών.

Οι τελευταίες ερχόντουσαν από το “βαθύ κόκκινο” της χθεσινής συνεδρίασης, όπου ο EuroStoxx κατέγραψε απώλειες 3,8% (οι μεγαλύτερες από τον Ιούνιο του 2020), αλλά μετά το ξεκίνημα των σημερινών συναλλαγών στο NYSE, οι πρωινοί αγοραστές έμειναν από δυνάμεις.

Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, όλα ξεκίνησαν χθες το βράδυ από την Wall Street, οι δείκτες της οποίας σημείωσαν ένα εντυπωσιακό “come back”, κλείνοντας με θετικό πρόσημο και μικρά κέρδη, με τον Dow Jones να “αναδύεται” από ενδοσυνεδριακές απώλειες μεγαλύτερες των 1100 μονάδων και τον Nasdaq από απώλειες 4,9%.

Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι η αντίδραση του NYSE, δεν έπεισε τις Ασιατικές Αγορές, που ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση, στο “βαθύ κόκκινο”.

Επιστρέφοντας στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θα μπορούσαν να καταχωρηθούν οι απόλυτα επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών σε σημαντικό κομμάτι του ταμπλώ, η ευδιάκριτη υποχώρηση των βασικών δεικτών από τα υψηλά ημέρας, με ταυτόχρονη απώλεια όλων των αρχικών κερδών και η σαφώς χαμηλότερη καθαρή αξία συναλλαγών, σε σχέση με το χθεσινό “mini sell off”.

Μένοντας στον τζίρο (σήμερα ο χαμηλότερος των τελευταίων τεσσάρων συνεδριάσεων), αξίζει να σημειωθεί ότι η πρώτη ώρα, με συναλλαγές 9,4 εκατ., από τα οποία τα 0,1 εκατ. αφορούσαν “πακέτα” (ΜΥΤΙΛ) άφησε υποσχέσεις για κάτι καλύτερο, όμως στη συνέχεια η συναλλακτική δραστηριότητα υποχώρησε σημαντικότατα και αν δεν υπήρχαν και οι υψηλές προσυμφωνημένες συναλλαγές, ο τζίρος θα ήταν σαφώς χαμηλότερος.

Προσοχή, αν η καθαρή αξία συναλλαγών υποχωρήσει σε χαμηλότερα επίπεδα, οι πιθανότητες ο ΓΔΧΑ να “δει” τετραψήφια νούμερα άμεσα, μειώνονται δραματικά, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται.

Απόλυτα επιφυλακτικοί δηλώνουν οι περισσότεροι αναλυτές, θεωρώντας σαν επικρατέστερο σενάριο αυτό της αυξημένης μεταβλητότητας, καθώς τα ρίσκα παραμένουν. Μετοχές που πιέστηκαν σημαντικά στις αμέσως προηγούμενες συνεδριάσεις, δεν αποκλείεται να επιχειρήσουν προσπάθεια ανοδικής αντίδρασης, αλλά με άγνωστη “ημερομηνία λήξης”.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (κεφαλαιοποίηση 11 δισ. ευρώ) και ακολουθούν οι ΟΤΕ (7,7 δισ. ευρώ), ΟΠΑΠ (4,4 δισ. ευρώ), Eurobank (3,6), ΔΕΗ (3,2), Alpha Bank (2,9), Εθνική (2,9) και Μυτιληναίος (2,1 δισ. ευρώ).

Από τις μετοχές που απαρτίζουν τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΛΧΑ, ΟΤΕ και ΣΑΡ και με το θετικό οι ΑΔΜΗΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ και ΕΛΛΑΚΤΩΡ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε ο Ελλάκτωρας και στο χαμηλό οι ΕΥΔΑΠ, Motor Oil, ΟΛΠ και Τέρνα Ενεργειακή.

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Alpha Bank, Εθνική, Eurobank και Πειραιώς.

Όλοι οι παραπάνω τίτλοι, υποχώρησαν από τα υψηλά ημέρας, παρά τις σημαντικές βοήθειες που πήραν από τις τελικές δημοπρασίες.

Πιο συγκεκριμένα η ΑΛΦΑ (+1,60%) βρέθηκε να αναρριχάται μέχρι τα 1,2444 ευρώ (+1,93%), η ΕΤΕ (+2,20%) μέχρι τα 3,126 ευρώ (+2,53%), η ΕΥΡΩΒ (+0,25%) μέχρι τα 0,9838 ευρώ (+1,67%) και η ΠΕΙΡ (-0,28%) μέχρι τα 1,428 ευρώ (+1,28%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 636,71 (+1,48%) και 623,86 μονάδων (-0,57%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 630,35 (+0,46%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 634,11 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,06%.

Υπενθυμίζεται ότι από χθες ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 664,8 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 621 (gap, ενώ σπεύδει και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και 586 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Δεν είναι καλύτερη η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι ΕΛΠΕ (+0,61%), ΕΛΧΑ (+0,53%), ΛΑΜΔΑ (+0,14%), ΜΥΤΙΛ (+0,14%), ΟΤΕ (+0,96%) και ΣΑΡ (+0,12%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ.

Στο “στόχαστρο” των πωλητών, από τις μετοχές του FTSE25, βρέθηκαν οι Εισηγμένες που απασχόλησαν την επικαιρότητα, λόγω “Ελπίδας” και πιο συγκεκριμένα οι Ελλάκτωρ, ΔΕΗ και ΑΔΜΗΕ.

Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος του Ελλάκτωρα (0%) και χρειάστηκε τις βοήθειες των τελικών δημοπρασιών, για να κλείσει αμετάβλητος και να αποφύγει την τρίτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση.

Να σημειωθεί ότι κατάγραψε χαμηλό ημέρας στα 1,254 ευρώ (-3,32%). Οι αγοραστές έχουν στήσει κάποια τελευταία “αναχώματα” στα 1,231 (ημερήσιο “stop long” και 1,193 ευρώ. Πρώτη σημαντική αντίσταση στη ζώνη 1,386 – 1,404 που διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών.

Ο τίτλος του FTSE25, που κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, συμπληρώνοντας τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, ήταν αυτός του ΑΔΜΗΕ (-1,57%). Η μετοχή παραμένει ατασική, όσο δίνει κλεισίματα μεταξύ 2,39 και 2,60 ευρώ. Έχουν χαθεί οι πρώτες στηρίξεις στα 2,58 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2,56 ευρώ και αν παραβιαστεί και η στήριξη στα 2,50 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τα 2,45 και 2,385 ευρώ (ημερήσιο “stop long”). Θετική έκπληξη και ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 2,60 ευρώ, μπορεί να δώσει κίνηση προς τα 2,64 (gap), 2,67 και 2,70 ευρώ.

Δεν δείχνει να έχει τέλος, η πλαγιοκαθοδική κίνηση της ΔΕΗ (-1,17%), που έχει ξεκινήσει από τα 9,30 ευρώ (κλείσιμο 13/1), καθώς όλο και περισσότερα χαρτοφυλάκια, που μπήκαν στην πρόσφατη Α.Μ.Κ., προχωρούν σε κινήσεις “stop loss”.

Η μετοχή έχει, κυριολεκτικά, διαλύσει όλους τους ΚΜΟ 30, 60, 90 και 200 ημερών, αφήνοντάς τους πίσω, ενώ χθες έχασε και την ζώνη στήριξης στα 8,86 – 8,75 ευρώ, αφήνοντας περιθώρια υποχώρησης προς τα 8,30 – 8,20 ευρώ. Για την σχετική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας θα ήθελε κλείσιμο υψηλότερα της ζώνης 8,94 – 9,29, από όπου διέρχονται οι παραπάνω ΚΜΟ και κλείσιμο υψηλότερα των 9,47 ευρώ (ημερήσιο “stop short”). Σε μία τέτοια περίπτωση, θα δημιουργούσε τεχνικά περιθώρια αναρρίχησης προς τα 9,67 (gap) και 10,14 – 10,24 ευρώ.

Μόνο λίγες δεν είναι οι έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, για τη μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ (-2,35%), με τον τίτλο να υποχωρεί σε χαμηλά 2,5 μηνών. Χάθηκε η στήριξη στα 12,48 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και σαν τελευταίο “οχυρό” των αγοραστών δείχνουν τα 12,28 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Για τη σχετική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας, θέλει επιστροφή με κλείσιμο υψηλότερα των 13,94 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), με ενδιάμεση αντίσταση την μέχρι πρότινος στήριξη στα 12,74 ευρώ.

Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με ανακοίνωση της ΓΕΚΤΕΡΝΑ και δήλωση του κ. Γεώργιου Περιστέρη, “σε συνέχεια της από 24/1/2022 ανακοίνωσης της Εταιρείας ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ, δηλώνω ότι μέχρι την 24/3/2022 θα διαθέσω τον αναγκαίο αριθμό Κινητών Αξιών, προκειμένου να μην υπερβαίνει η συμμετοχή μου το όριο του πρώτου εδαφίου της παρ. 1 του άρθρου 7 Ν. 3461/2006 (υποχρέωση υποβολής δημόσιας πρότασης), λαμβανομένων υπόψη και των Κινητών Αξιών της παραγράφου 3 του αυτού άρθρου. Περαιτέρω δεν θα ασκήσω κατά το διάστημα αυτό τα δικαιώματα ψήφου που αντιστοιχούν στο ποσοστό αυτό”.

Σήμερα ο τίτλος της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,46%) δεν ήλθε σε επαφή με το θετικό πρόσημο, συμπληρώνοντας τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις. Η μετοχή από χθες έδωσε ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με κλείσιμο υψηλότερα των 10,06 ευρώ. Τελευταίο “οχυρό” των αγοραστών, η ζώνη 9,00 – 8,92 ευρώ.

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΒΙΟΤ (+50,27%), ακολουθούμενη από ΣΑΤΟΚ (+46,64%), ΥΑΛΚΟ (+37%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+35,20%) και ΠΑΙΡ (+30,29%). Με κέρδη μεγαλύτερα του 20% οι REALCONS (+21,86%), ΒΥΤΕ (+22,38%), CENER (+20,97%), ΛΑΒΙ (+22,41%) και ΠΡΟΝΤΕΑ (+20,81%).

Μετά από τρίο πτωτικών συνεδριάσεων επιχείρησαν αντίδραση οι ΞΥΛΚ (+0,87%), ΕΧΑΕ (+0,52%), Q&R (+0,48%), Centric (+2,80%), CairoMezz (+0,27%) και Πετρόπουλος (+0,55%).

Μετά από τέσσερις πτωτικές το Ιατρικό (+3,18%), μετά από τέσσερις πτωτικές και μία αμετάβλητη συνεδρίαση η Performance (+1,51%) και μετά από “πενταρέ” πτωτικών συνεδριάσεων αντέδρασε η Intralot (+3,33%).

Αλλαγή σκηνικού στην Yalco (0%), με τον πρώτο και μοναδικό αγοραστή στο -17,52%.

Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η Cenergy (+3,45%).

Πήρε βοήθειες πριν την αποκοπή του δικαιώματος συμμετοχής στην Α.Μ.Κ. η Ιντρακάτ (+3,38%, ενώ πέρασαν και δύο “πακέτα”, συνολικά, 400000 τεμ. στα 1,92 ευρώ.).

Βγήκε κάποιο “bid” σε Προοδευτική (+2,86%), Revoil (+2,48%), Epsilon Net (+2,09%), Sato (+10%), Παπουτσάνη (+1,15%), ΕΛΒΕ (+2,56%), Τρ. Αττικής (+1,19%), Ελγέκα (+2,13%), Αλουμύλ (+0,99%) και Κορδέλλου (+1,90%).

Θα ήθελαν πειστικότερους αγοραστές οι ΙΝΤΕΤ (+3,57%), ΝΑΚΑΣ (+2,56%), ΧΑΙΔΕ (+2,94%), ΣΠΙ (+2,74%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+3,45%), ΛΑΝΑΚ (+2,91%), ΑΒΕ (+0,65%), ΜΕΡΚΟ (+2,99%) και ΕΠΙΛΚ (+0,87%).

Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η Μοτοδυναμική (+1,41%, είχε προηγηθεί “καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων).

Επιστροφή αγοραστών σε Byte (+2,94%), Realcons (+1,16%) και Entersoft (+3,05%).

Επαναπροσεγγίζει το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο η Profile (+2,48%).

Παρουσία πωλητών σε ΓΕΒΚΑ (-1,20%), ΜΙΝ (-2,29%), ΦΟΥΝΤΛ (-2,90%), ΕΥΑΠΣ (-0,86%) και ΦΒΜΕΖΖ (-1,40%).

Σε χαμηλά 8μηνου τα Πλ. Θράκης (-1,61%).

Τέσσερις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για BriQ (-0,47%), Ευρ. Πίστη (-1,06%) και Fourli (-0,82%) και πέντε οι πτωτικές για την Ιντρακόμ (-0,24%).

Επαναπροσεγγίζει τα πρόσφατα υψηλά η Τεχν. Ολυμπιακή (+2,18%).

Αντέδρασε στην πλαγιοκαθοδική κίνηση που ξεκίνησε από τα 0,192 ευρώ (κλείσιμο 12/1) η Frigoglass (+3,13%).

Με “καθυστερημένους” αγοραστές, ισοφάρισε τα πρόσφατα υψηλά 136 μηνών η Lavipharm (+7,58%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ξεκινώντας από τον Γενικό Δείκτη, τελευταία ελπίδα των αγοραστών, προκειμένου να διατηρηθεί “ζωντανό” το σενάριο για κίνηση προς τις 1013 μονάδες, είναι η ανακατάληψη των 950 μονάδων, ή να αντέξει η επόμενη ζώνη στήριξης στις 900 – 895 μονάδες. Σε αντίθετη περίπτωση με κλείσιμο χαμηλότερα των 895 μονάδων, οι επόμενες στηρίξεις στις 880 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 877 (gap) και 865 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Όσο ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης δίνει κλεισίματα χαμηλότερα των 2240, 2231 και 2217 μονάδων, πάρα πολλά θα κριθούν στις 2200 μονάδες. Καθοδική διαφυγή χαμηλότερα των 2200 μονάδων θα φέρει την “υπέρτατη μάχη” στις 2180 – 2100 (υπερασπίζονται οι ΚΜΟ 30, 60 και 90 εβδομάδων) και στις 2072 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Το ξεπούλημα των τεχνολογικών μετοχών, η γεωπολιτική ένταση για την Ουκρανία, αλλά και η κακοκαιρία, ήταν αναμενόμενο να πλήξουν και το Ελληνικό Χρηματιστήριο. Ζητούμενο να υπάρξει άμεση αντίδραση, με την περιοχή των 900 μονάδων να αποτελεί το βασικό επίπεδο στήριξης που καλείται να επιβεβαιωθεί”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Περιμένουμε η Αγορά να διατηρήσει τη διάθεση αποφυγής ρίσκου, οδηγούμενη κυρίως από τις τάσεις των Αγορών του εξωτερικού”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Euroxx Sec.

“Συνεδρίαση μεταβλητότητας, παρά την χθεσινοβραδινή αντίδραση στη Wall Street, λόγω των σημαντικών αβεβαιοτήτων (επιτόκια, γεωπολιτικό ρίσκο) που διατηρούνται”, επισημαίνει η Beta Sec.

“Στις ΗΠΑ, οι πληθωριστικές επιδόσεις του Δεκεμβρίου είναι πιθανό να οδηγήσουν τη Federal σε επίσπευση των αποφάσεών της, σε σχέση με το χρόνο έναρξης των αυξήσεων των επιτοκίων της, μετά τη διήμερη Σύνοδο που ολοκληρώνεται την Τετάρτη”, όπως εκτιμά ο Δημήτρης Τζάνας.

Παράλληλα, το σκηνικό στην Ουκρανία ολοένα και αποτελεί πηγή αυξανόμενων ανησυχιών και το σενάριο διεξαγωγής πολεμικών επιχειρήσεων δεν μπορεί να αποκλειστεί, εξέλιξη με ανυπολόγιστες παρενέργειες ! Ευλόγως, οι Αγορές που παρακολουθούν τα δρώμενα, θεωρούν ότι ο επενδυτικός κίνδυνος αυξάνεται και κινούνται αναλόγως: ρευστοποιούν μετοχές με ώριμες αποτιμήσεις, όπως των Τεχνολογικών Κολοσσών, αλλά και των επενδυτικών επιλογών υψηλού κινδύνου, όπως είναι τα Κρυπτονομίσματα.

Επανέρχονται στα παραδοσιακά “ασφαλή καταφύγια”, όπως είναι το Δολάριο, τα Κρατικά ομόλογα, ο Χρυσός και τα μετρητά και επιλέγουν μετοχές αξίας από κλάδους που έχουν πληγεί από την πανδημία, ιδιαίτερα του Ενεργειακού κλάδου, που ευνοείται από την άνοδο των τιμών του Πετρελαίου.

Σαν αποτέλεσμα, οι δείκτες όλων των Διεθνών Αγορών κινούνται με νευρικότητα, προκαλώντας αυξημένη μεταβλητότητα και πλαγιοκαθοδική κίνηση, καθώς οι συνθήκες αβεβαιότητας αυξάνουν τη διάθεση αποστροφής προς τον επενδυτικό κίνδυνο.

Βραχυπρόθεσμα τουλάχιστον, καθώς οι εξελίξεις στο μέτωπο της πανδημίας καταγράφουν τη συγκρατημένη αισιοδοξία για ευοίωνες εξελίξεις, σενάριο με ευεργετικές επιπτώσεις για την Παγκόσμια Οικονομία.

Το Ελληνικό Χρηματιστήριο δεν θα μπορούσε να μείνει αλώβητο από την καταιγίδα που ενέσκηψε στις Διεθνείς Αγορές, με δεδομένο ότι η συμμετοχή των επενδυτών εξωτερικού παραμένει καταλυτικής σημασίας.

Έτσι, το κύμα των ρευστοποιήσεων, σε συγχρονισμό με τις διεθνείς τάσεις, επανέφερε το ΓΔ από την περιοχή των 950 μονάδων, στην περιοχή των 920 - 915 μονάδων, όπου τα αντανακλαστικά των αγοραστών κινητοποιήθηκαν.

Την ίδια ώρα, η μεταβίβαση του 49% της Ελληνικών συμφερόντων Viva Wallet στην JP Morgan αγνοήθηκε σχεδόν, αν και η κίνηση αναμένεται να υλοποιήσει τη στρατηγική εισόδου του Αμερικανικού Κολοσσού στο digital banking, σε μεγάλο αριθμό Ευρωπαϊκών Χωρών. Με την αναμενόμενη δε επίσκεψη του ισχυρού άνδρα της JP Morgan, του Jamie Dimon, στη Χώρα μας, είναι πιθανό να γνωστοποιηθούν περισσότερα για τον επενδυτικό σχεδιασμό Αμερικανικών κεφαλαίων στη Ελληνική Οικονομία.

Παράλληλα, το ΚΕΠΕ, ο πλέον έγκυρος Φορέας προβλέψεων για την Ελληνική Οικονομία, με βάση την απόκλιση ανάμεσα σε εκτιμήσεις και πραγματοποιήσεις, εκτιμά ότι στο 2ο εξάμηνο του 2021 το ΑΕΠ τρέχει με ρυθμό 9,9%, ενώ θεωρεί ότι στο 1ο εξάμηνο του 2022 η ανάπτυξη θα φτάσει το +5,2%.

Το αφήγημα επομένως της Ελληνικής Οικονομίας διατηρεί την ελκυστικότητά του, δεδομένο που ασφαλώς θα υποβοηθήσει το Ελληνικό Χρηματιστήριο να προβάλει τις θετικές προοπτικές (πωλήσεις – κερδοφορία - μερισματικές αποδόσεις) για τα μεγέθη πλειάδας Εταιρειών κατά το τρέχον έτος, τόσο από την υψηλή, όσο και από τη μεσαία και μικρή κεφαλαιοποίηση.

“Τα παραπάνω ωστόσο δεν καθιστούν λιγότερο βαρύ το έργο της νέας Διοίκησης της ΕΧΑΕ, σε σχέση με την ανάγκη εφαρμογής αποτελεσματικού σχεδίου για την αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, κατά τα επόμενα έτη”, τονίζει ο διευθυντής επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Ματιές στις Διεθνείς Αγορές

Απόλυτη επικράτηση των πωλητών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Μικρά κέρδη στην Ευρώπη, πιέζονται οι δείκτες στην Wall Street.

Επέστρεψαν οι αγοραστές στο Πετρέλαιο, κάτω από τα 1,13 η ισοτιμία Ευρώ / Δολαρίου.

Μικρά κέρδη για τον Χρυσό, πλάγια κίνηση από το Ασήμι.

Προς τα $36750 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $2430 το Ethereum.

“Οι τιμές του Ευρωπαϊκού Φυσικού Αερίου υποχώρησαν, τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες, πλησιάζοντας τα χαμηλότερα επίπεδα για φέτος τον Χειμώνα, ωστόσο, η κρίση για το Φυσικό Αέριο δεν έχει επιλυθεί”, εξηγεί η Goldman Sachs.

Από την άλλη και σύμφωνα με την Commerzbank “τα αποθέματα Φυσικού Αερίου στην ΕΕ βρίσκονται σε χαμηλά επίπεδα για την εποχή αυτή και επομένως η Ευρώπη εξαρτάται από συνεχείς εισαγωγές Φυσικού Αερίου. Αυτό δίνει στη Ρωσία τη δυνατότητα να πιέσει για πολιτικές παραχωρήσεις, καθώς η αντικατάσταση των Ρωσικών προμηθειών φαίνεται δύσκολη”.

Για αρνητική επίπτωση στα κέρδη τετάρτου τριμήνου, από τις αυξημένες προβλέψεις για δικαστικές διαφορές, έκανε λόγο η Credit Suisse. Η Ελβετική Τράπεζα είπε ότι “μια επιβάρυνση περίπου 500 εκατ. Ελβετικών Φράγκων ($545 εκατ.) αναμένεται να την οδηγήσει σε ισοσκέλιση κερδών - ζημιών”.

Στις 95,7 μονάδες έφτασε ο δείκτης επιχειρηματικού κλίματος στη Γερμανία τον Ιανουάριο, σημειώνοντας άνοδο μίας μονάδας σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Το αποτέλεσμα ήταν καλύτερο από τις προσδοκίες της Αγοράς, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Οικονομικών Ερευνών (Ifo). Εν τω μεταξύ, ο δείκτης προσδοκιών διαμορφώθηκε στις 95,2 μονάδες, σημειώνοντας άνοδο 2,6 μονάδων σε μηνιαία βάση, υψηλότερα από τις προβλέψεις.

Τo Διεθνές Νομισματικό Ταμείο υποβάθμισε τις προβλέψεις του για την Παγκόσμια ανάπτυξη τη φετινή χρονιά στο 4,4%, από 4,9% τον Οκτώβριο και προειδοποίησε ότι ενώ οι προοπτικές για το 2022 είναι σημαντικά χειρότερες για τις δύο μεγαλύτερες Οικονομίες του Κόσμου (ΗΠΑ και Κίνα), λίγες Χώρες θα “γλιτώσουν” από την επιβράδυνση.

Το ΔΝΤ δημοσιεύει τις Παγκόσμιες οικονομικές του προοπτικές κάθε Απρίλιο και Οκτώβριο, με αναθεωρημένες προβλέψεις τον Ιανουάριο και τον Ιούλιο.

Επιστροφή στο Χ.Α.

“Οι μετοχές του δείκτη MSCI Greece θα σημειώσουν σημαντική αύξηση 40% στα κέρδη ανά μετοχή φέτος και ισχυρή ανάπτυξη το 2023, της τάξεως του 20%, αλλά παρ' όλα αυτά οι δείκτες αποτίμησης προβληματίζουν. Η αποτίμηση των Εγχώριων μετοχών είναι αρκετά υψηλότερη, σε σχέση με τις μετοχές των Αναδυόμενων Αγορών, με 15,7 φορές τα κέρδη ανά μετοχή φέτος και 11,2 φορές το 2023. Η αποτίμηση των Αναδυόμενων Αγορών της Ν.Α. Ευρώπης είναι 10,3 φορές τα φετινά κέρδη ανά μετοχή και 9,4 φορές το 2023, με τα premium στο 50% φέτος και 20% το 2023. Το άλλοτε ισχυρό όπλο για τις Εγχώριες μετοχές, η προσδοκώμενη μερισματική απόδοση του δείκτη MSCI Greece, φαίνεται να εξασθενεί με μερισματική απόδοση 3,3%, έναντι 4,7% για τις Αναδυόμενες Αγορές”, βάσει των εκτιμήσεων της Citigroup.

Σε ισχυρά ανοδικές προβλέψεις για τις οικονομικές επιδόσεις των επόμενων ετών της Profile προχώρησε η Alpha Finance. Ειδικότερα προβλέπει, μεταξύ άλλων:

Καθαρά κέρδη 2 εκατ. ευρώ το 2021, 2,5 εκατ. το 2022 και 3,5 εκατ. το 2023 και προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 2,5 εκατ. για το 2021, 3,3 εκατ. για το 2022 και 4 εκατ. για το 2023. Για την περίοδο 2020 - 2026 η μέση ετήσια αύξηση του κύκλου εργασιών προβλέπεται στο +20% και του προσαρμοσμένου EBITDA στο +17%. Παράλληλα, η Alpha Finance προχώρησε σε αποτίμηση της εύλογης αξίας της μετοχής της Profile με βάση το δείκτη EV/EBITDA (στα 8,69 ευρώ), όσο και με τη μέθοδο των προεξοφλημένων ταμειακών ροών (στα 8,92 ευρώ).

Τη στρατηγική της για το 2022 ξεδιπλώνει η Eurobank Equities σε έκθεσή της, στην οποία καταθέτει τις εκτιμήσεις της για το Χρηματιστήριο. Η Χρηματιστηριακή δίνει σύσταση “buy” και για τις έξι κορυφαίες της επιλογές, με τιμή – στόχο τα 14,7 ευρώ για τον ΟΠΑΠ, τα 14,5 ευρώ για τη ΔEΗ, τα 4,2 ευρώ για την Εθνική, τα 22 ευρώ για τη Μυτιληναίος, τα 17 ευρώ για τη Motor Oil και τα 6,2 ευρώ για τη Fourlis.

Η JP Morgan διατηρεί τη θετική σύστασή της για τα Ελληνικά ομόλογα συνολικά και προτείνει ένα “relative trade” με θέση “long” στο Εγχώριο δεκαετές και ταυτόχρονη θέση “short” στο Πορτογαλικό δεκαετές ομόλογο.

Αναφορικά με τη φετινή ανάπτυξη, η Αμερικανική Τράπεζα αναμένει ρυθμό αύξησης 5,2% και το ΑΕΠ στα 182 δισ. ευρώ, πληθωρισμό της τάξεως του 1%, έλλειμμα προϋπολογισμού στο 3,9% και πρωτογενές έλλειμμα στο 1,4%. Το χρέος ως ποσοστό του ΑΕΠ θα διαμορφωθεί στα επίπεδα του 197% και το έλλειμμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών στο 4%. Τέλος, η ανεργία θα κυμανθεί στο 15,8%.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 923,03 (+0,90%) και 911,83 μονάδων (-0,33%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 912,91 (-0,21%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 913,36 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,16%.

Ο τζίρος στα 74,8 εκατ., από τα οποία τα 16,3 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΜΥΤΙΛ, ΟΤΕ, ΙΝΚΑΤ, ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ), ενώ ΑΛΦΑ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 44% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Απλά ικανοποιητική η τελική εικόνα με 77 ανοδικές μετοχές, έναντι 44 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

----ΧΠΑ

Συνεδρίαση ανοδικής αντίδρασης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν νεότερη υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (26.955 συμβόλαια).

Στα 2.335 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 2.542 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).

Στα 5 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 3 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 809, 795 για τον Φεβρουάριο και 14 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.203,5), κινήθηκε μεταξύ 2.193 και 2.232 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 631).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (20.000 ΟΤΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (17.291), Εθνική (4.476), Eurobank (488), Πειραιώς (805), ΔΕΗ (1.480), MIG (405), Ελλάκτωρα (376), Ιντρακόμ (183), Fourli (102), Μυτιληναίο (238), Cenergy (106), Viohalco (104), Lamda Development (114), ΟΠΑΠ (237), Jumbo (143).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 71.788, Πειραιώς 37.255, Εθνική 30.290, MIG 31.442, Cenergy 11.171, Eurobank 28.411, ΔΕΗ 19.624, Ελλάκτωρα 10.989.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

            Position Holder                             Name of Issuer                      NSP           Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 65.937.050 τεμ., (από 65.927.050 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.423.242 τεμ. (2.423.242), Eurobank 45.931.707 τεμ. (45.931.707), ΟΠΑΠ 1.333.004 τεμ. (1.333.004), Εθνική 7.503.701 τεμ. (7.483.778), Πειραιώς 6.653.621 τεμ. (6.530.632), ΟΤΕ 2.573.572 τεμ. (2.504.434), ΑΔΜΗΕ 1.972.815 τεμ. (1.972.815).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.