Χρηματιστήριο: Ποια blue chips «μάζεψαν» την πτώση

Επέστρεψαν οι ανησυχίες στις Διεθνείς Αγορές, αυτή τη φορά με αφορμή τις δηλώσεις του CEO της Moderna, Stephane Bancel, ο οποίος ανέφερε στους Financial Times ότι “τα υφιστάμενα εμβόλια θα είναι λιγότερο αποτελεσματικά έναντι της νέας μετάλλαξης”. Ο ίδιος εξέφρασε την εκτίμηση στο CNBC ότι “θα χρειαστούν μήνες προκειμένου να αναπτυχθεί και να διατεθεί ένα εμβόλιο, που θα στοχεύει συγκεκριμένα το μεταλλαγμένο στέλεχος “Omicron”.

Οι πιέσεις ξεκίνησαν, το πρωί, από την Ασία (το Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ υποχώρησε σε χαμηλά ενός και πλέον έτους), για να ακολουθήσει η Ευρώπη (ο δείκτης EuroStoxx 600 υποχωρεί στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 7 εβδομάδων).

Η αλλαγή του κλίματος στις μετοχικές Αγορές, επανέφερε τις τοποθετήσεις στην Αγορά ομολόγων, με αποτέλεσμα την πτωτική πορεία των αποδόσεων (στο 1,253% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου).

Μένοντας στα Κρατικά “χαρτιά”, “η Ελλάδα σχεδιάζει να δανειστεί από 10 ως 12 δισ. ευρώ το 2022, με την έκδοση νέου βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου χρέους, αλλά και του πρώτου πράσινου ομολόγου της”, δήλωσαν δύο Κυβερνητικές πηγές στο Reuters.

Το αρνητικό κλίμα στα Διεθνή Χρηματιστήρια, όπως ήταν αναμενόμενο, δεν μπορούσε να αφήσει ανεπηρέαστο και το Ελληνικό Χρηματιστήριο και έτσι η δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας ήταν καθαρά πτωτική, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να κινούνται μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, έστω και αν η “μεγάλη εικόνα” ήταν σχετικά καλύτερη από το “ξεπούλημα” της Παρασκευής, καθώς υπήρξαν και αρκετές “πράσινες” διαφοροποιήσεις, μέσα στο μεγάλο “κόκκινο φόντο”.

Επίσης αξίζει να σημειωθεί ότι οι δείκτες δεν παραβίασαν τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά της Παρασκευής, ενώ ανέκαμψαν αισθητά από τα χαμηλά ημέρας, έστω και με τις βοήθειες των τελικών δημοπρασιών.

Δεν υπάρχει η παραμικρή αμφιβολία ότι οι Διεθνείς Αγορές και κατ΄ επέκταση και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, έχουν εισέλθει στο “ασανσέρ της μεταβλητότητας” και κάθε μέρα θα είναι μία άλλη μέρα για τις Μετοχές, τα Εμπορεύματα, τις Ισοτιμίες, τα Ομόλογα και τα Κρυπτονομίσματα.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις Εγχώριων αναλυτών, “η Εγχώρια Αγορά παραμένει σε θερμοκήπιο μεταβλητότητας” και με πολύ ενδιαφέρον αναμένονται οι επόμενες συνεδριάσεις, καθώς, τυπικά, θα έχουν κλείσει βιβλία οι Ξένοι, ενώ με την λήξη της σημερινής συνεδρίασης, ολοκληρώθηκαν και οι αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων, λόγω των εξαμηνιαίων αλλαγών στους δείκτες MSCI.

Υπενθυμίζεται ότι σήμερα, τελικά, ξεκίνησε και ολοκληρώνεται την Πέμπτη, η δημόσια εγγραφή για την έκδοση “πράσινου” 7ετους εταιρικού ομολόγου της Noval Property, ύψους 120 εκατ. ευρώ και επιτοκίου που θα κυμανθεί μεταξύ του 2,60% και του 2,95%.

Ερχόμενοι στο αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων, που έλαβαν χώρα κατά τις τελικές δημοπρασίες της σημερινής συνεδρίασης, παρά το γεγονός ότι δεν υπήρξε, επίσημα, κάποια προσθήκη, η αποχώρηση από τον δείκτη MSCI Standard Greece (από τον δείκτη Small Cap διεγράφη ο ΟΛΠ, -3,34% και κλείσιμο στο χαμηλό ημέρας), αξίζει να σημειωθεί ότι στις 17.00 ο τζίρος βρέθηκε στα 56,8 εκατ., από τα οποία τα 4,8 εκατ. αφορούσαν “πακέτα”, ενώ το “κουδούνι” της λήξης των συναλλαγών, βρήκε τον τζίρο στα 154,7 εκατ., πράγμα που σημαίνει ότι, περίπου, το 66% της μικτής αξίας συναλλαγών, έγινε στο rebalancing.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση του μήνα και του χρηματιστηριακού 11μηνου.

Ο Νοέμβριος “αποχαιρέτησε” το Χ.Α., αφήνοντας μηνιαίες απώλειες 3,38% για τον Γενικό Δείκτη και απώλειες 4,67% για τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών.

Από την αρχή του χρόνου, ο ΓΔ καταγράφει κέρδη 7,26% και ο ΔΤΡ κέρδη 6,78%.

Μετοχή του χρηματιστηριακού 11μηνου η Intralot, με απόδοση 409,68%.

Ερχόμενοι στα “τετριμμένα” της σημερινής συνεδρίασης, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκαν Alpha Bank, Eurobank και Πειραιώς, ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο τίτλος της Εθνικής, με μόνη θετική ένδειξη την σημαντική αντίδρασή τους, από τα χαμηλά ημέρας.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο τίτλος της Alpha Bank (-0,62%) βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 1,00 ευρώ (-4,26%), της Εθνικής (+0,27%) μέχρι τα 2,56 ευρώ (-2,66%), της Eurobank (-1,83%) μέχρι τα 0,879 ευρώ (-1,83%) και της Πειραιώς (-1,47%) μέχρι τα 1,252 ευρώ (-3,32%).

Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, που βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τις 544,33 μονάδες (-2,77%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε αντιδράσει στις 551,78 (-1,43%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 554,17 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,01%

Για τον ΔΤΡ οι επόμενες στηρίξεις στις 546 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 535 (εκθετικός ΚΜΟ 60 εβδομάδων) και 493 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 573 – 578, 603 (gap), 606 (gap), 621 (ημερήσιο “stop short”) και 655 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “μεταξύ Davidson Kempner και Fortress θα κριθεί το χαρτοφυλάκιο με μη εξυπηρετούμενα ναυτιλιακά ανοίγματα της Πειραιώς, καθώς κατατίθενται σήμερα οι βελτιωτικές προσφορές, από την αξιολόγηση των οποίων θα προκύψει ο προτιμητέος επενδυτής”.

Παρά το γεγονός ότι στα χαμηλά ημέρας, δεν υπήρχε τίτλος του FTSE25, που να διασώζεται έστω αμετάβλητος, η λήξη των συναλλαγών, βρήκε αρκετές μετοχές, που μπόρεσαν να διαφοροποιηθούν θετικά, από το ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips (ΕΛΧΑ +0,55%, ΑΡΑΙΓ +2,09%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ +2,08%, ΔΕΗ +0,11%, ΕΧΑΕ +0,67%, ΛΑΜΔΑ +1,08%, ΜΠΕΛΑ +0,24%, ΟΤΕ +0,69% και ΤΕΝΕΡΓ +0,75). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΑΔΜΗΕ και ΣΑΡ.

Δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, συμπλήρωσε η μετοχή της ΕΛΧΑ (+0,55%). Για την ουσιαστική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, ο τίτλος θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 2,025 (ημερήσιο “stop short”) και υψηλότερα των 2,10 ευρώ. Σε αυτή και μόνο την περίπτωση, θα ανοίξει περιθώρια αναρρίχησης προς τα 2,67 ευρώ. Η όποια διόρθωση δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα των 1,76 – 1,73 ευρώ, καθώς θα ανοίξει την “καταπακτή” προς τα 1,50 και 1,15 ευρώ.

Δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση και για την ΕΥΔΑΠ (+2,63%), που σήμερα αύξησε τον όγκο συναλλαγών, βοηθούμενη και από δύο “πακέτα”, 59000 και 29000 τεμ. έκαστο, που έγιναν στα 7,29 και 7,30 ευρώ, αντίστοιχα.

Για την μετοχή, εντυπωσιακά ισχυροποιημένη η πρώτη αντίσταση στα 7,75 ευρώ (ημερήσιο “stop short”) και ακόμα πιο ισχυρή η επόμενη στα 8,33 ευρώ. Η όποια διόρθωση δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα της ζώνης 6,95 – 6,73 (διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών), για να μην μπει σε δοκιμασία η επόμενη στήριξη στα 6,38 ευρώ.

Χωρίς να έλθει σε επαφή με το θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή του ΑΔΜΗΕ (0% και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας), παρά την προσυμφωνημένη συναλλαγή 100000 τεμ. που έγινε στα 2,46 ευρώ.

Για τον εν λόγω τίτλο, που παραμένει ατασικός, οι στηρίξεις στα 2,45 και 2,39 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,54 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 30 και 60 ημερών), 2,56, 2,575 (ημερήσιο “stop short”) και 2,64 ευρώ (gap).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, υπενθυμίζεται ότι από σήμερα και μετά την ισόποση αύξηση και μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, οι μετοχές της ΕΛΒΕ ήταν διαπραγματεύσιμες με τελική ονομαστική αξία μετοχής €0,21 και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου ποσού €0,30 ανά μετοχή στους μετόχους της Εταιρείας με καταβολή μετρητών. Προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης: € 6,70.

Από εκεί και πέρα, άρεσαν τα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν Τζιρακιάν (+4,28%) και Medicon (+8,82% και υψηλά 12ετιας).

Χωρίς πειστικούς αγοραστές οι ΙΛΥΔΑ (+5,30%), ΜΠΤΚ (+4,90%), ΜΑΣΟΠ (+4,69%), ΛΥΚ (+4,04%), ΟΠΤΡΟΝ (+3,54%), ΛΟΓΟΣ (+2,97%), ΝΑΚΑΣ (+2,50%), ΦΟΥΝΤΛ (+2,27%) και ΚΕΚΡ (+1,77%).

Αύξησαν συναλλαγές Προοδευτική (+1,33%) και Realcons (+2,02%).

Εννέα οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για την ΞΥΛΚ (-1,71%).

Επιστροφή αγοραστών στην Unibios (+4,84%).

Δεύτερη μέρα κινητικότητας και “πακέτων” στον Fourli (+2,12%).

Παρουσία πωλητή σε ΒΑΡΝΗ (-20%), ΑΤΤ (-10,45%), ΓΕΒΚΑ (-4,30%), ΛΑΝΑΚ (-5,31%), ΠΑΙΡ (-7,07%), ΑΚΡΙΤ (-4,41%), ΧΑΙΔΕ (-6,06%), ΕΣΥΜΒ (-3,33%), ΝΑΥΠ (-3,33%), ΜΟΝΤΑ (-3,03%), ΕΒΡΟΦ (-2,91%) και ΞΥΛΠ (-4,80%).

Κινήσεις “profit taking” στην Lavipharm (-7,81%).

Θέλει κλείσιμο πάνω από τα 3,16 ευρώ για να αλλάξει, τεχνικά, επίπεδο η Byte (+6,43%).

Θετική ένδειξη όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 5,00 ευρώ η Performance (-1,18%).

Μόνο με κλείσιμο υψηλότερα των 2,45 ευρώ, θα επανασυγκεντρώσει τους “θαυμαστές” της η Αλουμύλ (+0,44%).

Δεν άλλαξαν τα τεχνικά δεδομένα των βασικών δεικτών.

Ξεκινώντας από τον Γενικό Δείκτη, όσο αυτός δίνει κλεισίματα χαμηλότερα της ζώνης 867 – 880, από όπου διέρχονται οι εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων και οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών, τα επιφυλακτικά σενάρια έχουν τον πρώτο λόγο και δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τις 846, 830, 802 (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών) και 790 μονάδες. Σε περίπτωση θετικής εξέλιξης και κλεισίματος υψηλότερα των 880 μονάδων, οι επόμενες αντιστάσεις στις 895 – 900, 927 (ημερήσιο “stop short”) και η ιδιαίτερα ισχυροποιημένη ζώνη στις 934 – 950 μονάδες.

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, οι αντιστάσεις στις 2090 – 2122 (διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών), 2130 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2181 (gap), 2234, 2238 (ημερήσιο “stop short) και 2240 μονάδες (gap). Οι στηρίξεις στις 2050 και 2000 – 1994 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Οι ανησυχίες γύρω από τη μετάλλαξη ‘Omicron’ θα επηρεάζουν την Αγορά. Η μεταβλητότητα θα διατηρηθεί”, εκτιμά η Beta Sec.

“Σημείο στήριξης οι 850 και σημείο αντίστασης οι 880 και 890 μονάδες. Καλά τα αποτελέσματα 3ου τριμήνου της Jumbo, λόγω της ισχυρής αύξησης της λειτουργικής κερδοφορίας, παρά την οριακή αύξηση των πωλήσεων και της αύξησης των κόστους των ναύλων. Οι πωλήσεις του Ομίλου διαμορφώθηκαν στα €229,1 εκατ. (+2% σε ετήσια βάση) στο 3ο τρίμηνο, τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) στα €88 εκατ. (+16% σε ετήσια βάση) με το περιθώριο EBITDA να βελτιώνεται στο 38,4%, από 33,7% πέρυσι, ενώ το καθαρό ταμείο αυξήθηκε οριακά κατά €1,2 εκατ., σε σχέση με το 2ο τρίμηνο και ανήλθε σε €460,1 εκατ. Σύμφωνα με την Διοίκηση, η εμβολιαστική κάλυψη στη Βουλγαρία και στη Ρουμανία παραμένει εξαιρετικά χαμηλή και η πολιτική αβεβαιότητα εντείνει το πρόβλημα. Οι μεταβατικές Κυβερνήσεις, στην προσπάθειά τους να αντιμετωπίσουν το νέο κύμα Covid, προβαίνουν σε σπασμωδικές κινήσεις, επιβάλλοντας εξαιρετικά σκληρά μέτρα. Τα ανωτέρω έχουν σαν αποτέλεσμα για τον μήνα Νοέμβριο τη δραματική μείωση των πωλήσεων στη Βουλγαρία, με το ποσοστό να τείνει να διαμορφωθεί στο -40% περίπου, ενώ αντίστοιχα το ποσοστό μείωσης των πωλήσεων για τη Ρουμανία τείνει να διαμορφωθεί στο -20% περίπου. Η πτωτική τάση του Νοεμβρίου για τις Θυγατρικές στην Βουλγαρία και στην Ρουμανία προϊδεάζει δραματική μείωση και για τον Δεκέμβριο, καθώς δεν διαφαίνεται να διαφοροποιείται η κατάσταση μέχρι το τέλους του έτους, ενώ δεν μπορεί να αποκλειστεί το σενάριο του ολικού lockdown στις Χώρες αυτές. Σύμφωνα με τα οικ. στοιχεία εξαμήνου 2021, η Βουλγαρία αποτελεί το 10% των πωλήσεων και των λειτουργικών κερδών και η Ρουμανία το 23% των πωλήσεων και το 28% των λειτουργικών κερδών. Καλά τα αποτελέσματα 3ου τριμήνου από τα Πλ. Κρήτης, λόγω της αύξησης των πωλήσεων και των λειτουργικών κερδών. Οι πωλήσεις του Ομίλου διαμορφώθηκαν στα €102,7 εκατ. (+28%) στο 3ο τρίμηνο, τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν στα €26,5 εκατ. (+18%) και τα κέρδη προ φόρων στα €23,3 εκατ. (+16%). Πολύ καλά τα αποτελέσματα 3ου τριμήνου για την Space Hellas, λόγω της μεγάλης αύξησης των πωλήσεων και των λειτουργικών κερδών. Οι εν. πωλήσεις διαμορφώθηκαν στα €26,2 εκατ. (+77%) στο 3ο τρίμηνο, τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων EBITDA στα €2,8 εκατ. (+460%), ενώ τα κέρδη προ φόρων και τόκων ανήλθαν στα €1,8 εκατ. (+3500%)”, επισημαίνει η Merit Sec.

“Ξεκάθαρο πόρισμα για την επικινδυνότητα της μετάλλαξης ‘Όμικρον’ δεν υπάρχει και φαίνεται ότι αυτό θα πάρει μερικές εβδομάδες, σύμφωνα με τους ειδικούς. Η αβεβαιότητα συνήθως προκαλεί πιέσεις στα Χρηματιστήρια, με αποτέλεσμα να περιμένουμε αυξημένες διακυμάνσεις, αλλά ενδεχομένως και χαμηλότερα επίπεδα τιμών. Κρίσιμη περιοχή εκτιμούμε ότι αποτελεί η ζώνη των 830 - 820 μονάδων. Σε ικανοποιητικά επίπεδα κινήθηκαν τα αποτελέσματα της ΕΧΑΕ, με τα EBITDA εννεαμήνου να αυξάνονται κατά 67,7% σε ετήσια βάση, στα 10,9 εκατ. ευρώ, ενώ και το Γ΄ τρίμηνο καταγράφηκε σημαντική αύξηση στα 3,4 εκατ. ευρώ (EBITDA), έναντι 1,5 εκατ. ευρώ πέρυσι το αντίστοιχο διάστημα”, σημειώνει η Leon Depolas Sec.

“Η μετάλλαξη ‘Όμικρον’ αποτελεί το νέο όρο, που από την περασμένη Παρασκευή έχει κατακλύσει την ειδησεογραφία, στο πλαίσιο της υγειονομικής κρίσης που απασχολεί ολόκληρο τον Πλανήτη”, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.

Αν και οι επιστήμονες ζητούν εύλογο χρόνο για να αξιολογήσουν την επικινδυνότητά της, όλες οι Αγορές μετοχών, ομολόγων, εμπορευμάτων, κρυπτονομισμάτων, με συγχρονισμένο τρόπο, υπέστησαν αναταράξεις, προεξοφλώντας δυσμενείς επιπτώσεις στην Παγκόσμια Οικονομία.

Έτσι, στα προβλήματα της Εφοδιαστικής Αλυσίδας και των άλλων εμποδίων που προκαλούν δυσλειτουργίες στην παραγωγική διαδικασία, προστίθενται και τα περιοριστικά μέτρα που ήδη έλαβε η Ε.Ε. στις μετακινήσεις πολιτών από Αφρικανικές Χώρες.

Με δεδομένη την εκτίμηση πολλών, ανάμεσά τους και της ΕΚΤ, για υπερτίμηση των αποτιμήσεων στα ακίνητα, τα ομόλογα και τα κρυπτονομίσματα, ο “μαύρος κύκνος” της μετάλλαξης “Όμικρον”, λειτούργησε σαν καταλύτης για διόρθωση των Αγορών, πυροδοτώντας κύματα ρευστοποιήσεων.

Την ίδια ώρα, η επίδοση του πληθωρισμού της Ευρωζώνης στο 4,9% για το Νοέμβριο, προκαλεί σοβαρούς πονοκεφάλους στην Κριστίν Λαγκάρντ, ενόψει των αποφάσεων της ΕΚΤ στις 16 Δεκεμβρίου, καθώς θα δεχθεί ισχυρές πιέσεις από τις Βόρειες Χώρες για αλλαγή της υπερχαλαρής νομισματικής πολιτικής, με το σκεπτικό ότι ο πληθωρισμός εμμένει και δεν είναι παροδικός.

Στο πλαίσιο αυτό, η νέα Γερμανική Κυβέρνηση υπό τον κ. Σόλτς, πρέπει σύντομα να δημοσιοποιήσει τις απόψεις της, σε σχέση με την δημοσιονομική και νομισματική πολιτική που θα ακολουθήσει.

Την ίδια ώρα, ο Ταγίπ Ερντογάν επιμένει στην πολιτική χαμηλών επιτοκίων για την Τουρκική Οικονομία, οδηγώντας την Τουρκική Λίρα σε συνεχή υποτίμηση, τους πολίτες της Χώρας σε κλιμακούμενη φτωχοποίηση και τα σενάρια γεωπολιτικών εντάσεων στην Περιοχή ως πιθανά.

Σαν αποτέλεσμα, τα φοβικά σύνδρομα επανήλθαν στις Αγορές που κινούνται με έντονη νευρικότητα, με την αβεβαιότητα να κυριαρχεί, προκαλώντας αμηχανία στους παρατηρητές, σε σχέση με την διαμόρφωση προβλέψεων. Με την Goldman Sachs να αναφέρεται σε 4 εναλλακτικά σενάρια, καλύπτοντας όλο το εύρος των ενδεχομένων από τις επιπτώσεις της μετάλλαξης.

Παρ’ όλα αυτά, στο βαθμό που δεν χρησιμοποιηθούν τα εκτεταμένα lockdowns για την αντιμετώπιση της υγειονομικής κρίσης, είναι θέμα χρόνου να αναγγελθούν από τις Φαρμακευτικές Εταιρείες τα κατάλληλα εμβόλια, ώστε να διαμορφωθούν οι προϋποθέσεις εύρυθμης λειτουργίας της Παγκόσμιας Οικονομίας.

Στα πλαίσια αυτά, το Ελληνικό Χρηματιστήριο, αναπόφευκτα, προσαρμόζει τις κινήσεις του με τις Διεθνείς Αγορές και μάλιστα σε υπερθετικό βαθμό, με δεδομένες τις δομικές αδυναμίες του.

Αγνοούνται έτσι οι δημοσιευόμενες εξαιρετικές επιδόσεις των Εισηγμένων Εταιρειών στα 9μηνα, με τις πωλήσεις να καταγράφουν αύξηση πάνω από 15% και την καθαρή κερδοφορία πάνω από 700%, σε σχέση με το 2020. Παράλληλα, η εκκαθάριση των “κόκκινων” δανείων, με τους σχετικούς δείκτες να διαμορφώνονται για όλες τις συστημικές Τράπεζες κάτω από το 10%, δεδομένο που ήδη έλαβε χώρα στη Eurobank, επισκιάστηκε από τους “μαύρους κύκνους” του διεθνούς περιβάλλοντος.

Με την επενδυτική ψυχολογία να οδηγεί σε κύμα ρευστοποιήσεων για Ελληνικούς τίτλους, Τραπεζικούς και άλλους Δεικτοβαρείς, παρά την μόλις προ 5νθημερου αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου από τον Οίκο Jefferies.

“Σαν αποτέλεσμα, η προσδοκία για ένα καλό φινάλε πάνω από τις 900 μονάδες, εντός του 2021, διαψεύδεται επί του παρόντος, μεταθέτοντας χρονικά τις προσδοκίες για καλύτερες ημέρες για το επόμενο έτος, καθώς στην παρούσα φάση, ακόμη και οι 880 μονάδες του ΓΔ συνιστούν ισχυρό όριο αντίστασης”, όπως τονίζει ο διευθυντής επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Απόλυτη επικράτηση των πωλητών, πλην του Αυστραλού ASX 200, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Αρνητικός βηματισμός στην Ευρώπη, με απώλειες κινούνται οι δείκτες και στην Wall Street.

Σημαντικές απώλειες για το Πετρέλαιο, οριακά ψηλότερα το Ευρώ.

Συνεχίζει να παρουσιάζει “υψοφοβικά σύνδρομα” υψηλότερα των $1800 ο Χρυσός, ελεγχόμενες πιέσεις στο Ασήμι, προς τα $56750 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $4560 “ανηφορίζει” το Ethereum.

Στο 5,3% διαμορφώθηκε το ποσοστό ανεργίας στη Γερμανία τον Νοέμβριο, μειωμένο κατά 0,1 ποσοστιαία μονάδα σε σύγκριση με το αναθεωρημένο του προηγούμενου μήνα και σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών.

“Κατά 4,9% αναμένεται να έχουν αυξηθεί οι τιμές καταναλωτή στην Ευρωζώνη τον Νοέμβριο, σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα, από 4,1% τον Οκτώβριο”, σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις της Eurostat. Η άνοδος είναι η πιο μεγάλη στην ιστορία της Ευρωζώνης, ενώ ξεπερνάει τις προβλέψεις των αναλυτών, που εκτιμούσαν ότι θα φτάσει στο 4,5%.

Ο δείκτης S&P CoreLogic Case-Shiller, που καταγράφει τις μεταβολές των τιμών στην Αγορά κατοικιών μεγάλων Αμερικανικών Πόλεων ενισχύθηκε 19,5% σε ετήσια βάση, έναντι ανόδου 19,8% τον Αύγουστο.

“Ο κίνδυνος να παραμείνει ο πληθωρισμός σε υψηλά επίπεδα έχει αυξηθεί”, τόνισε ο πρόεδρος της Fed, Τζερόμ Πάουελ, σε Επιτροπή της Γερουσίας, παραδεχόμενος ότι “έχει έρθει η ώρα να εγκαταλειφθεί η λέξη ‘παροδικός”.

Ο ίδιος επισήμανε ότι “η Fed δεν αναμένει, προς το παρόν, να υπάρξουν αλλαγές στο χρονοδιάγραμμα και την έκταση του ‘tapering”.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα εγχώριου ενδιαφέροντος, η JP Morgan εκφράζει την εκτίμηση ότι “είναι εξαιρετικά πιθανό το ενδεχόμενο η Ελλάδα να έχει αξιολόγηση σε επενδυτική βαθμίδα (investment grade) στο δεύτερο εξάμηνο του 2022, γεγονός που θα ‘έσβηνε’ τις όποιες ανησυχίες των επενδυτών και των Αγορών, για το τι μέλλει γενέσθαι στις αποδόσεις των Εγχώριων ομολόγων, μετά τη λήξη στο έκτακτο πρόγραμμα αγορών για την πανδημία – ΡΕΡΡ”.

Στην έκδοση επταετούς ομολόγου, έως 300 εκατ., που συνδέεται με ρήτρα αειφορίας, προσφέρει δηλαδή προσαύξηση επιτοκίου αν δεν πιαστούν συγκεκριμένοι στόχοι, προχωρά η ΓΕΚΤΕΡΝΑ. Το χρονοδιάγραμμα της έκδοσης του ομολογιακού δανείου και της δημόσιας προσφοράς των ομολογιών θα διαμορφωθεί το προσεχές διάστημα, αναλόγως των συνθηκών που επικρατούν στις Χρηματιστηριακές Αγορές.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 857,87 μονάδες (-1,55%). Στις 17.00 είχε ανακάμψει στις 864,88 (-0,74%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 867,71 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,42%.

Ο τζίρος στα 154,7 εκατ., από τα οποία τα 8,6 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΤΕ, ΦΡΛΚ, ΕΥΡΩΒ, ΑΔΜΗΕ, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ, ΚΡΙ), ενώ ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ και ΟΠΑΠ απασχόλησαν το 71% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές του FTSE25, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΑΔΜΗΕ, ΒΙΟ, ΕΕΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΜΟΗ, ΜΥΤΙΛ, ΟΛΠ, ΟΠΑΠ και TITC.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Alpha Bank, Lamda Development, ΑΔΜΗΕ, Αεροπορία Αιγαίου, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ και ΕΧΑΕ στο χαμηλό οι Eurobank, TITC και ΟΛΠ.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής, αλλά όχι ικανοποιητική η τελική εικόνα με 57 ανοδικές μετοχές, έναντι 72 πτωτικών, ενώ 14 τίτλοι έκλεισαν με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.

---ΧΠΑ

Συνεδρίαση αξιοσημείωτης υποχώρησης στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν μικρή αύξηση στο συμβόλαιο του δείκτη και νεότερη διολίσθηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (18.185 συμβόλαια).

Στα 3.255 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.338 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 9 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 8 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 572, 544 για τον Δεκέμβριο και 28 για τον Ιανουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.074,75), κινήθηκε μεταξύ 2.050 και 2.075 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 3, 3 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος 552,25), κινήθηκε μεταξύ 548,75 και 552,25 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (50.000 Εθνική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (1.217), Alpha Bank (8.190), Εθνική (2.407), ΔΕΗ (1.465), Πειραιώς (2.480), Ιντρακόμ (218), Fourli (140), Μυτιληναίο (100), Motor Oil (154), ΟΠΑΠ (124), Viohalco (120), Ελλάκτωρα (426), Lamda Development (321), ΓΕΚ (241), Ελ. Πετρέλαια (126).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 25.561, Alpha Bank 98.927, Πειραιώς 32.190, Εθνική 36.996, ΔΕΗ 16.473, Cenergy 11.496, MIG 26.051.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                   Name of Issuer                   NSP            Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 57.069.763 τεμ., (από 57.069.763 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.089.947 τεμ. (3.089.947), Eurobank 52.013.777 τεμ. (52.163.777), ΟΠΑΠ 1.333.621 τεμ. (1.333.621), Εθνική 7.387.751 τεμ. (7.387.751), Πειραιώς 6.473.856 τεμ. (6.457.182), ΟΤΕ 2.664.972 τεμ. (2.659.972), ΑΔΜΗΕ 2.000.623 τεμ. (2.000.623).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.