Συνεχίζεται το «γύρω γύρω όλοι» στο Χρηματιστήριο

Μία συνεδρίαση γεμάτη ΔΕΗ, η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας, που διεξήχθη στον απόηχο της ολοκλήρωσης της Α.Μ.Κ. για την Επιχείρηση Ηλεκτρισμού. Προσφέρθηκε ποσό 3,5 δισ. ευρώ, ενώ από την Ελλάδα, μέσω της δημόσιας προσφοράς, διατέθηκαν ποσά 400 εκατ. ευρώ. Η τιμή κλείδωσε στο άνω εύρος των 9 ευρώ ανά μετοχή.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο τίτλος της ΔΕΗ (+3,63%) συμπλήρωσε τέταρτη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, απασχόλησε το 35% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών και έκλεισε σε υψηλά 34 συνεδριάσεων, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 17/9 (10,1 ευρώ).

Τεχνικά, το επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 9,46 – 9,50 ευρώ, αφήνει περιθώρια αναρρίχησης προς τα 10,05 – 10,10 (gap) και 10,24 ευρώ. Αντίθετα, αν χαθεί η στήριξη στη ζώνη 9,20 – 9,14 (διέρχονται οι ΚΜΟ 30 και 60 ημερών), δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τα 9,05 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Από την άλλη, δεν θα ήταν υπερβολή να υποστηριχθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση, ήταν “γροθιά στο στομάχι” των συγκρατημένα αισιόδοξων και όλων όσων υποστήριζαν ότι η ολοκλήρωση της κεφαλαιακής ενίσχυσης της ΔΕΗ θα έφερνε μετακίνηση του ενδιαφέροντος στο υπόλοιπο ταμπλώ του Χ.Α.

Στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης και το γεγονός ότι οι μετοχές με αρνητικό πρόσημο και σήμερα, “πήραν κεφάλι και το διατήρησαν μέχρι τέλους” και αυτό κάτι λέει για το κλίμα που επικρατεί σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, για όσους ποντάρουν σε ένα “year end rally”.

Από την άλλη, θα ήταν σημαντική παράλειψη να μην αναφερθεί η “ανάδυση” των βασικών δεικτών από τα χαμηλά ημέρας και η βελτίωση της αναλογίας ανοδικών – πτωτικών μετοχών, με τις δεύτερες να διατηρούν την πρωτοκαθεδρία.

“Η ολοκλήρωση της Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ θα δώσει κίνητρο στην Αγορά να κινηθεί υψηλότερα, καθώς αποτελεί ισχυρό θετικό καταλύτη και βραχυπρόθεσμα”, υποστήριζαν αρκετοί αναλυτές, που είδαν σήμερα τον Γενικό Δείκτη του Χ.Α. να κινείται, στο συντριπτικά μεγαλύτερο κομμάτι των συναλλαγών, με αρνητικό πρόσημο, να δοκιμάζει τιμές χαμηλότερα από το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 900 μονάδων και να ενεργοποιεί αντανακλαστικά αυτοσυντήρησης, την ίδια ώρα που οι ξένοι δείκτες – σηματωροί, καταγράφουν νέα πολυετή, ή ιστορικά υψηλά.

Εδώ αξίζει να σημειωθεί ότι τα κεφάλαια που έχουν δεσμευτεί για εγγραφές στην Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ απελευθερώνονται 9 – 10 τρέχοντος και αυτό μπορεί να έχει την σημασία του για την συνέχεια.

Μένει να φανεί αν θα επαληθευτούν όσοι εκτιμούν πως το Χ.Α. θα κινηθεί με φόντο την προσεχή αναδιάρθρωση του δείκτη MSCI Greece Standard στις 11 Νοεμβρίου, με το rebalancing να αναμένεται στις 30/11 και την αναμενόμενη αξιολόγηση της Moody’s, στις 19/11.

Πιθανές και οι αλλαγές στους δείκτες FTSE οι οποίες, επισήμως, θα ανακοινωθούν στις 24/11, με ημερομηνία αναδιάρθρωσης την 17η Δεκεμβρίου, αλλά σημαντικό ρόλο θα παίξουν οι αποτιμήσεις, όπως αυτές διαμορφώθηκαν στη συνεδρίαση της 29/10/2021.

Επίσης, ενδιαφέρον έχει αν θα επαληθευτεί η πρόβλεψη, σύμφωνα με την οποία “οι κλάδοι που έχουν πρωταγωνιστήσει στο προηγούμενο δεκάμηνο, θα είναι αυτοί που θα συνεχίσουν να μαγνητίζουν το ενδιαφέρον των Traders και κατά το τελευταίο δίμηνο του έτους”.

Στο ίδιο μήκος κύματος και οι εκτιμήσεις του Πέτρου Στεριώτη (πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός αναλυτής), σύμφωνα με τις οποίες, “το ‘φιλτράρισμα’ κλαδικών δεικτών του Χ.Α. διατηρεί στο προσκήνιο τον τεχνολογικό δείκτη (ΔΤΧ), ο οποίος ‘διαλύει’, στο κλείσιμο της εβδομάδας, το ψυχολογικό φράγμα των 2.000 μονάδων. Ο ΔΤΧ είχε να δει αυτά τα επίπεδα από το Καλοκαίρι του 2008, δηλαδή λίγο πριν ξεσπάσει η Παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, την οποία ανάφλεξε η πτώχευση της Lehman Brothers. Το μειονέκτημα της χαμηλής εμπορευσιμότητας στις μεσαίες και χαμηλές κεφαλαιοποιήσεις του Χ.Α., βεβαίως παραμένει και μας προβληματίζει. Εκτιμούμε ότι σε κάθε Αγορά, το ‘κάρο’ του επενδυτικού ενδιαφέροντος ωθούν πρωτίστως οι Βαρύδεικτες μετοχές, οι οποίες βρίσκονται υπό ‘στενότερη παρακολούθηση’ από Θεσμικούς και Retail επενδυτές. Με τους παραμένοντες σε χαμηλά επίπεδα τζίρους του Χ.Α., είναι δύσκολο να ανέβει σε αξιοπρόσεκτα επίπεδα το συναλλακτικό ενδιαφέρον για λιγότερο γνωστούς τίτλους, με ότι ευκαιρίες και προκλήσεις αυτό συνεπάγεται για την τελική επενδυτική επιλογή”.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, που έδωσε εβδομαδιαία κέρδη 0,98% στον Γενικό Δείκτη. Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κατέγραψε κέρδη 3,56%.

Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 12,1% και ο ΔΤΡ κέρδη 15,99%.

Ξεκινώντας και σήμερα την επιμέρους αναφορά από τον Δεικτοβαρή Τραπεζικό κλάδο, αξίζει να σημειωθεί ότι μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκαν οι Alpha Bank (-0,63%) και Πειραιώς (-1,23%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Εθνική (+0,36%) και Eurobank (+1,66%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, υποχωρώντας μέχρι τις 590,53 (-1,62%) και αντιδρώντας μέχρι τις 602,15 μονάδες (+0,31%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 602,15 (+0,31%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 602,92 (+0,44%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 601,99 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,28%.

Υπενθυμίζεται ότι για τον ΔΤΡ, επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 600 μονάδων, μπορεί να αφήσει περιθώρια αναρρίχησης προς τις 636, 655 και 688 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 570 – 558 (διέρχονται οι ΚΜΟ 30, 60 και 90 ημερών), 551 (ημερήσιο “stop long”), 541 και 500 μονάδες.

Δεν είναι εντυπωσιακά καλύτερη η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετικό πρόσημο διασώθηκαν οι ΑΡΑΙΓ (+0,98%), ΔΕΗ (+3,63%), ΕΥΔΑΠ (+1,84%) και ΜΠΕΛΑ (+0,69%). Αμετάβλητοι οι τίτλοι των ΑΔΜΗΕ και ΕΛΠΕ.

Να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας και από όλον τον FTSE25, μόνο ο τίτλος της ΑΡΑΙΓ διασώζονταν αμετάβλητος.

“Οι αναφορές σε δήθεν νέα Α.Μ.Κ. αποτελούν ανυπόστατες φήμες και δεν ανταποκρίνονται στην πραγματικότητα. Η Εταιρεία δηλώνει ότι δεν έχει αποφασισθεί και δεν επίκειται η λήψη απόφασης για κεφαλαιακή ενίσχυση αύξηση και συνεπώς διαψεύδει τα αναφερόμενα περί Α.Μ.Κ. με τη συμμετοχή συγκεκριμένων επενδυτών”, σημειώνει η Ελλάκτωρ (-0,15%) σε απάντηση σχετικού ερωτήματος της Επ. Κεφαλαιαγοράς.

Όσο ο τίτλος δίνει κλεισίματα χαμηλότερα των 1,40 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών), οι “sellers” έχουν τον έλεγχο της βραχυπρόθεσμης τάσης, με τις επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται στα 1,29 (gap) και 1,193 ευρώ. Θετική έκπληξη με κλείσιμο υψηλότερα των 1,40, μπορεί να δώσει ώθηση προς τα 1,45 (ημερήσιο “stop short”) και 1,59 – 1,615 ευρώ.

Δεν μπόρεσαν να κάνουν το 3Χ3 οι αγοραστές στην μετοχή της ΕΛΧΑ (-0,11%). Για τον εν λόγω τίτλο, παραμένει πρώτο ζητούμενο η ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 1,918 ευρώ (ημερήσιο “stop short”) και επόμενο και κυριότερο το κλείσιμο υψηλότερα των 2,10 ευρώ. Σε μία τέτοια περίπτωση, μπορεί να ανοίξει ανηφορικός δρόμος προς τα 2,67 ευρώ. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 1,76 – 1,73 ευρώ, μπορεί να αφήσει περιθώρια υποχώρησης προς τα 1,50 ευρώ.

Σε επιτόπιο βηματισμό δείχνει να αναλώνεται η μετοχή της Lamda Development (-0,74%). Για τη σχετική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας, θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 7,40 – 7,50 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών και εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και να κινηθεί προς τα 7,60 (ημερήσιο “stop short”) και 7,74 ευρώ. Για την περαιτέρω επιδείνωση, αρκεί κλείσιμο χαμηλότερα των 6,87 ευρώ, που μπορεί να βάλει σε δοκιμασία την επόμενη στήριξη στα 6,30 – 6,25 ευρώ.

Σε κλεισίματα πέριξ των 15,00 ευρώ, συνεχίζει να ταλαιπωρείται η μετοχή της TITC (-1,46%). Για την σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, χρειάζεται κλείσιμο υψηλότερα των 15,30 ευρώ και ανοδική διαφυγή υψηλότερα της ζώνης 15,35 – 15,85 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Για την επιστροφή των αρνητικών σεναρίων, αρκεί κλείσιμο χαμηλότερα των 14,34 ευρώ (ημερήσιο “stop long”) και κίνηση προς τα 14,02 ευρώ.

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, υπενθυμίζεται ότι σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στην Εναλλακτική Αγορά του Χ.Α. οι 8.120.880 νέες (ΚΟ) μετοχές της Performance Technologies, που προέκυψαν από το πρόσφατο split μετοχών. Από την ίδια ημερομηνία, το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας ανέρχεται σε 12.181.320.

Από εκεί και πέρα, σε νέα υψηλά 37 μηνών η Intralot (+12,50%, αλλά η κεφαλαιοποίηση πλησιάζει τα 110 εκατ.), βγήκε μικρό “bid” σε Τρ. Αττικής (+3,26%), Δομική Κρήτης (+1,39%) και Προοδευτική (+6,29%), θα ήθελαν πειστικότερους αγοραστές οι Σπύρου (+12,82%), ΑΤΕΚ (+10%), ΞΥΛΠ (+9,57%), Realcons (+3%), Moda Bagno (+2,70%), Attica Group (+1,41%), Foodlink (+2,27%), Flexopack (+1,45%), ΞΥΛΚ (+1,48%), Δρομέας (+2,54%) και Κορδέλλου (+0,78%), ενώ ο Κέκροπας (+1,67%) προσπάθησε να αντιδράσει μετά από “καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων και η Mermeren (+2,99%) στο χθεσινό -4,49%.

Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στην Epsilon Net (-0,84%), παρουσία πωλητή σε Logismo (-3,67%), AVE (-0,61%), MIG (-2,53%), Μουζάκη (-0,95%), Πλ. Θράκης (-1,26%) και Τζιρακιάν (-0,33%), αύξησαν συναλλαγές Revoil (+1,55%) και Λύκος (+1,23%), επιστροφή αγοραστών στην Ιντρακόμ (+6,05%), ενώ σε νέα υψηλά 255 μηνών έκλεισε ο Πετρόπουλος (+1,20%).

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΣΙΔΜΑ (-2,49% και έξι πτωτικές στις τελευταίες επτά) και Ίλυδα (-2,49%), μπήκαν οι νέες μετοχές στην Performance (-2,26%, έφυγαν οι βιαστικοί), σε νέα υψηλά 22 μηνών η Μοτοδυναμική (+10%), σε νέα ιστορικά υψηλά Πλ. Κρήτης (+1,61%) και ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+0,87%).

Όσο ο Γενικός Δείκτης δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 902, ή έστω υψηλότερα των 897 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) – 893 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), οι 949 – 950 μονάδες παραμένουν στο στόχαστρο των αγοραστών, με ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 913 (ημερήσιο “stop short”) και 930 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 893 μονάδων, αφήνει περιθώρια υποχώρησης προς τις 882, 877 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 873, 865 και 823 μονάδες.

Μόνο με την υπέρβαση του “gap” στις 2240 μονάδες, μπορούν να ισχυριστούν οι “long” ότι έχουν τον απόλυτο έλεγχο της τάσης, στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης. Οι ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 2207 (ημερήσιο “stop short”) και 2231 – 2234 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2130, 2113 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2106, 2090 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 2079 και 2011 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).

Τι λένε οι αναλυτές

“Η ολοκλήρωση του SCI της ΔΕΗ μπορεί να απελευθερώσει κάποια ρευστότητα στην Αγορά, ωστόσο δεν αναμενόταν μεγάλη ‘δράση’ στη σημερινή συνεδρίαση. Πιθανότατα το πλάγιο μοτίβο να συνεχιστεί”, εκτιμά η Beta Sec.

“Οι ιστορικά υψηλές επιδόσεις στη Wall Street, αλλά και στην Ευρώπη, δεν συμβάλουν στην αυξημένη κινητοποίηση για τοποθετήσεις και σε Ελληνικούς τίτλους, με το ΓΔ να συνεχίζει το επιτόπιο τροχάδην, λίγο πάνω από τις 900 μονάδες”, επισημαίνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Στο εσωτερικό είναι εμφανής η αδυναμία ανοδικής απομάκρυνσης από τα τρέχοντα επίπεδα, ενώ και οι όγκοι συναλλαγών ενδυναμώνουν αυτό το σενάριο. Παράλληλα, η καταγεγραμμένη αύξηση της μεταβλητότητας στην Αγορά Κρατικών ομολόγων, εντός και εκτός Χώρας, δεν έχει περάσει ακόμα στους μετοχικούς δείκτες, ενώ κάτι τέτοιο θα ήταν φυσιολογικό να γίνει. Στο μέτωπο των μάκρο αξίζει να αναφέρουμε ότι τα χθεσινά επίπεδα εβδομαδιαίων επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ, ήταν τα χαμηλότερα από τα μέσα Μαρτίου του 2020. Παραμένουμε επιφυλακτικοί βραχυπρόθεσμα, καθώς τα πτωτικά ρίσκα παραμένουν και είναι σίγουρο ότι δεν έχουμε ξεμπερδέψει ακόμα με την πανδημία, ειδικότερα όσο προχωράμε στον Χειμώνα”, τονίζει η Leon Depolas Sec.

“Η συσσώρευση του Γενικού Δείκτη μεταξύ 900 και 910 μονάδων συνεχίστηκε και αυτή την εβδομάδα, με χαμηλούς όγκους συναλλαγών”, όπως επισημαίνει ο Πέτρος Τσούρτης.

Οι συνεχείς αντλήσεις κεφαλαίων δεν αφήνουν επαρκή ρευστότητα στην Χρηματιστηριακή Αγορά, η οποία είναι αναγκαία ώστε ο ΓΔ να ευθυγραμμιστεί με τις Διεθνείς Αγορές και να κινηθεί προς νέα υψηλά έτους.

Η βραχυπρόθεσμη τάση είναι οριακά ανοδική, με τον εκθετικό ΚΜΟ 30 ημερών στις 897 μονάδες. Σημείο στήριξης οι 897 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 910 και 920 μονάδες.

Το σπουδαιότερο νέο της εβδομάδας ήταν η υπερκάλυψη της Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ, αφού η Εταιρεία άντλησε τελικά €1,35 δισ., έναντι στόχου €750 εκατ. Οι νέες μετοχές από την Α.Μ.Κ. θα ξεκινήσουν την διαπραγμάτευση στις 16 Νοεμβρίου. Σε συμφωνία με τους γενικούς συντονιστές της, το ΔΣ όρισε την τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών σε €9/νέα μετοχή, ενώ θα εκδοθούν 150.000.000 νέες μετοχές. Η τιμή διάθεσης θα είναι κοινή για τους επενδυτές που συμμετείχαν στην Ιδιωτική τοποθέτηση και τη δημόσια προσφορά.

Σύμφωνα με πληροφορίες, η Eurobank θα παρουσιάσει στις 10 Νοεμβρίου το σχέδιό της έως το 2030. Ο Όμιλος θα επιτύχει καθαρά κέρδη €530 με €550 εκατ. το 2022 και θα διανείμει μέρισμα ύψους €150 εκατ. ή €0,04/μετοχή.

Επιπλέον, ξεκίνησε η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 3ου τριμήνου, με την Coca Cola Hellenic να ανακοινώνει καλύτερα αποτελέσματα από τις εκτιμήσεις.

H Jumbo ανακοίνωσε ότι οι πωλήσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 0,6% σε ετήσια βάση τον Οκτώβριο και κατά 7% την περίοδο Ιανουαρίου - Οκτωβρίου 2021. Η επιβράδυνση του ρυθμού ανάπτυξης σε σχέση με το 9μηνο, οφείλεται στην πτώση των πωλήσεων σε Ρουμανία (-1,6%) και Βουλγαρία (-23%) λόγω της πανδημίας. Η μετοχή θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στην έκτακτη χρηματική διανομή καθαρού ποσού €0,285/μετοχή την Δευτέρα 22 Νοεμβρίου.

“Τα βλέμματα των επενδυτών θα είναι στραμμένα στην τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών της MSCI, που θα ανακοινωθεί την Πέμπτη 11 Νοεμβρίου το βράδυ. Επίσης, θα ανακοινώσουν αποτελέσματα 3ου τριμήνου τα ΕΛΠΕ και η TITC στις 11 Νοεμβρίου και ο ΟΤΕ στις 12 Νοεμβρίου, πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης. Σημειώνεται ότι ο ΟΤΕ θα διανείμει το έκτακτο μέρισμα μικτού ποσού €0,248/μετοχή στις 15 Νοεμβρίου. Επιπλέον, η μετοχή της Motor Oil θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο προσωρινό μέρισμα καθαρού ποσού €0,19065467 /μετοχή την Δευτέρα 8 Νοεμβρίου. Η καθαρή μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 1.27%”, σημειώνει ο κ. Τσούρτης (τμήμα έρευνας και ανάλυσης Merit Sec.).

“Η μεγάλη επιτυχία της υπερκάλυψης της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΗ, είναι ένα ακόμα σοβαρό δείγμα γραφής για το ισχυρό ενδιαφέρον που υπάρχει από το εξωτερικό για επενδύσεις στην Ελλάδα”, σύμφωνα με την άποψη του Μάνου Χατζηδάκη.

Το αρχικό μέγεθος της αύξησης των 750 εκατ. ευρώ, αναπροσαρμόστηκε στα 1,35 δισ. ευρώ και η ζήτηση καλύφθηκε σχεδόν 3,5 φορές, τοποθετώντας ακόμα ψηλότερα τον πήχη συγκέντρωσης κεφαλαίου για εγχειρήματα αυτού του μεγέθους.

Την ίδια στιγμή, το ταμπλώ έχει πάρει ήδη αποστάσεις από την τιμή της αύξησης, δίνοντας μια εικόνα “χρηματιστηριακής αυτοπεποίθησης” ως προς την απορρόφηση της προσφοράς, μετά την εισαγωγή των νέων μετοχών (16 Νοεμβρίου).

Η επιτυχία της ΔΕΗ δίνει την σκυτάλη στο επόμενο εγχώριο εγχείρημα άντλησης κεφαλαίων από τις Διεθνείς Αγορές με σημαντικό πλεονέκτημα, έχοντας αναβαθμίσει σημαντικά το ενδιαφέρον για Ελληνικό ρίσκο.

Κοιτάζοντας μακρύτερα, Ελληνικό Χρηματιστήριο έκανε το 2021 το 3x3 σε αυξήσεις που κάθε άλλο παρά απλές μπορούν να θεωρηθούν (3,5 δισ. ευρώ), κινητοποίησε δυνάμεις που για αρκετό καιρό ήταν παρατηρητές της Αγοράς και έφερε νέα ονόματα Επενδυτικών Κεφαλαίων στο τραπέζι.

Η Ελληνική Αγορά “ξανασυστήθηκε” μέσα από αυτά τα εγχειρήματα, σε Διεθνή Επενδυτικά Κεφάλαια πρώτης διαλογής με τον καλύτερο δυνατό τρόπο και αυτό είναι το μεγάλο κέρδος της χρονιάς, και μια σημαντική παρακαταθήκη για την επόμενη.

Το 2022 έχει ήδη αποκτήσει το χαρακτήρα μιας χρονιάς αποτελεσμάτων, καθώς η εκπλήρωση των υποσχέσεων στα επενδυτικά πλάνα που συνόδευσαν τις σχετικές αυξήσεις κεφαλαίου, θα μπει σε πρώτο πλάνο εστίασης από την Επενδυτική Κοινότητα στους μήνες που θα ακολουθήσουν.

Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης έμεινε σε ένα στενό εύρος κίνησης, που σε επίπεδο εβδομάδας περιορίστηκε σε μόλις 11 μονάδες.

Η χαμηλή μεταβλητότητα περιόρισε και την συναλλακτική δραστηριότητα, η οποία επηρεάστηκε και από την περίοδο που έτρεξε η δημόσια προσφορά μετοχών της ΔΕΗ. Διαγραμματικά, η μεγάλη εικόνα του Γενικού Δείκτη δεν άλλαξε, το σύρσιμο στην γραμμή των 900 μονάδων δεν μετέβαλε τους δείκτες τάσης, οι οποίοι παρέμειναν αγορασμένοι.

Σε επιμέρους δείκτες ο Τραπεζικός παρουσιάζει ενδιαφέρον, ως προς την συμπεριφορά του στα τρέχοντα επίπεδα, έχοντας ανακτήσει επίπεδα διαπραγμάτευσης πέντε μηνών (σημ. από την ΑΜΚ της Αlpha Bank) και έρχεται με αξιώσεις διαφυγής προς την επόμενη κορυφή που συμπίπτει με την περίοδο της ΑΜΚ της Τράπεζας Πειραιώς, έχοντας βασικούς αρωγούς της ανόδου στον δείκτη τις μετοχές της Eurobank και της Εθνικής.

Είναι πολύ πιθανό οι 930 μονάδες, που αποτελούν την ισχυρή βραχυπρόθεσμη αντίσταση τιμών να “πέσουν” με την συνδρομή του Τραπεζικού δείκτη, ο οποίος πλέον έχει αναλάβει χρέη οδηγού της Αγοράς, μετά την κόπωση που παρατηρείται στους εμποροβιομηχανικούς τίτλους.

Αν και η απόσταση που χωρίζει τον Γενικό Δείκτη δεν είναι μεγάλη (~3%) από την εν λόγω αντίσταση, η διάσπασή της προϋποθέτει ιδιαίτερη ένταση συναλλαγών και μεγαλύτερη συμμετοχή Δεικτοβαρών τίτλων στην άνοδο. Προς το παρόν θα αναμέναμε την Αγορά να δοκιμάσει τα επίπεδα πέριξ της αντίστασης, σενάριο το οποίο έχει τις πιθανότητες με το μέρος του την ερχόμενη εβδομάδα.

Την Δευτέρα οι μετοχές της Motor Oil θα διαπραγματεύονται χωρίς το προμέρισμα των 20 λεπτών ανά μετοχή.

Την Τρίτη οι μέτοχοι της Πλαίσιο θα κληθούν να αποφασίσουν για την διανομή έκτακτης επιστροφής κεφαλαίου ύψους 17 λεπτών ανά μετοχή. Επίσης, η Lamda Development έχει προγραμματίσει διαδικτυακή παρουσίαση του masterplan της ανάπλασης στο Ελληνικό και των έργων που θα μεταμορφώσουν την Περιοχή την ερχόμενη πενταετία.

Πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης της Πέμπτης η TITC θα ανακοινώσει αποτελέσματα γ’ τριμήνου, τα οποία θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη το μεσημέρι της ίδιας ημέρας. Το απόγευμα είναι προγραμματισμένη η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων εννεαμήνου των Ελληνικών Πετρελαίων. Την Πέμπτη το βράδυ αναμένεται η ανακοίνωση των εξαμηνιαίων αλλαγών στους δείκτες της Morgan Stanley, οι οποίες θα λάβουν χώρα στο κλείσιμο της συνεδρίασης της 30ης Νοεμβρίου.

Την Παρασκευή πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης θα ανακοινώσει αποτελέσματα ο ΟΤΕ, ενώ το απόγευμα της ίδιας ημέρας είναι προγραμματισμένη η καθιερωμένη τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές.

“Στο εξωτερικό, η ανακοίνωση του πληθωρισμού για τον Οκτώβριο στις ΗΠΑ, στις 10 Νοεμβρίου, ξεχωρίζει από τις υπόλοιπες προγραμματισμένες ανακοινώσεις μακροοικονομικών στοιχείων”, επισημαίνει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Μόνο διασωθέντα τον Αυστραλό ASX 200 (+0,39%) δείχνει η τελική εικόνα των μεγάλων Αγορών Ασίας και Ειρηνικού.

Μικρά κέρδη στην Ευρώπη, προς νέα ιστορικά υψηλά βαδίζουν οι δείκτες στην Wall Street.

Νέα κέρδη για το Πετρέλαιο, οριακά ψηλότερα το Ευρώ.

Σε εξέλιξη νέα προσπάθεια κλεισίματος υψηλότερα των $1800 από τον Χρυσό, αξιοσημείωτα κέρδη και για το Ασήμι, προς τα $60900 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $4480 το Ethereum.

Ανεστάλη η διαπραγμάτευση των μετοχών της Κινεζικής Kaisa Group Holdings και τριών εκ των Μονάδων της, μία ημέρα αφότου μια Θυγατρική της, Kaisa Prosperity, δεν κατάφερε να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της προς τους εγχώριους επενδυτές της.

“Δύο από τα ιδιωτικά τζετ της Εταιρείας πούλησε ο Κινεζικός Όμιλος China Evergrande, προκειμένου να συγκεντρώσει πόρους για να αποφύγει την χρεοκοπία”, ανέφερε η Wall Street Journal, επικαλούμενη άτομα που γνωρίζουν το θέμα.

Η Εταιρεία κατασκευής ακινήτων συγκέντρωσε περίπου $50 εκατ. από την πώληση.

Κατά 1,1% υποχώρησε η βιομηχανική παραγωγή της Γερμανίας τον Σεπτέμβριο, σε σύγκριση με τον Αύγουστο. Σε σύγκριση με τον Σεπτέμβριο του 2020, η μείωση ήταν 1,0%.

Αναπάντεχη πτώση σημείωσε και η βιομηχανική παραγωγή στη Γαλλία. Υποχώρησε 1,3% σε μηνιαία βάση και 0,8% σε ετήσια.

Κατά 8,1% αυξήθηκαν οι τιμές κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Οκτώβριο, σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα του 2020, σύμφωνα με τη μηνιαία έκθεση του δείκτη τιμών κατοικιών της Halifax. Το αποτέλεσμα ήταν υψηλότερο από τις προβλέψεις.

Κατά 0,3% υποχώρησε ο τζίρος στο Λιανεμπόριο της Ευρωζώνης τον Σεπτέμβριο, σε σύγκριση με τον Αύγουστο, σύμφωνα με όσα ανακοίνωσε η Ευρωπαϊκή Στατιστική Υπηρεσία. Σε όλη την Ευρωπαϊκή Ένωση, οι λιανικές πωλήσεις ήταν 0,2% χαμηλότερα.

Περισσότερες θέσεις εργασίας, από ότι αναμενόταν, πρόσθεσε η Αμερικανική Οικονομία τον Οκτώβριο. Οι νέες θέσεις εργασίας αυξήθηκαν κατά 531.000, έναντι εκτίμησης για 450.000. Το ποσοστό ανεργίας υποχώρησε στο 4,6%, έναντι πρόβλεψης για 4,7%.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα εγχώριου ενδιαφέροντος, η Jefferies διατηρεί την ελαφρώς θετική της στάση για την Εγχώρια Αγορά (modestly bullish), ωστόσο συνεχίζει να περιστέλλει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή των Ελληνικών Εταιρειών για φέτος, αλλά και για το 2022. Η Αμερικανική Τράπεζα αναμένει αύξηση στα κέρδη ανά μετοχή 23,9% για το 2021 και στο 16,7% για τους επόμενους 24 μήνες, έναντι 43,6% για το 2021 και 25,9% σε προηγούμενη έκθεσή της.

Η Bank of America Global Research αναθεωρεί ανοδικά την εκτίμησή της για την Ελληνική ανάπτυξη του 2021 στο 8,6%, από το 5,6% προηγουμένως. H BofA περιμένει ρυθμούς ανάπτυξης 3,8% για το 2022, από προηγούμενες εκτιμήσεις για 3,5% και 2,5% για το 2023, από 2,1%.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 910,29 (+0,18%) και 899,03 μονάδων (-1,06%), στις 17.00 βρέθηκε στις 907,67 (-0,10%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 906,85 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,19%.

Ο τζίρος στα 63,4 εκατ., από τα οποία τα 1,7 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΔΕΗ, ΚΑΜΠ, ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ), ενώ ΔΕΗ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 44% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές του FTSE25, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η ΑΡΑΙΓ και με το θετικό οι ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΑΔΜΗΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΜΟΗ και ΜΥΤΙΛ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Eurobank, ΑΔΜΗΕ, ΔΕΗ και ΕΥΔΑΠ και στο χαμηλό οι Σαράντης, Τέρνα Ενεργειακή και TITC.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής, αλλά όχι ικανοποιητική η τελική εικόνα με 55 ανοδικές μετοχές, έναντι 61 πτωτικών, ενώ 9 τίτλοι τερμάτισαν τις συναλλαγές με κέρδη μεγαλύτερα του 4%.

---ΧΠΑ

Με οριακή υποχώρηση, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παραμένουν χαμηλά στο συμβόλαιο του δείκτη και να σημειώνουν μικρή αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (13.010 συμβόλαια).

Στα 3.638 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.681 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Στα 9 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 9 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 431, 418 για τον Νοέμβριο, 13 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Ιανουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.192,5), κινήθηκε μεταξύ 2.171,5 και 2.195,25 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 3, 3 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος 592), κινήθηκε μεταξύ 590,5 και 592 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (37.000 ΟΤΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (675), Alpha Bank (6.453), Εθνική (2.755), ΔΕΗ (1.650), Πειραιώς (332), Jumbo (118), Ελλάκτωρα (115), Μυτιληναίο (209), Ιντρακόμ (259).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 28.193, Alpha Bank 91.321, Πειραιώς 26.759, Εθνική 32.384, ΔΕΗ 16.428, Cenergy 12.063, MIG 24.243.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

             Position Holder                                 Name of Issuer                NSP               Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 59.172.307 τεμ., (από 59.190.049 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.109.655 τεμ. (2.109.655), Eurobank 51.578.053 τεμ. (51.428.053), ΟΠΑΠ 1.342.621 τεμ. (1.342.621), Εθνική 7.099.522 τεμ. (7.099.522), Πειραιώς 6.512.613 τεμ. (5.483.844), ΟΤΕ 1.243.759 τεμ. (1.251.203).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.