Αμαχητί έπεσε το Χρηματιστήριο

Με μικτά πρόσημα και μικρές μεταβολές, κινούνται τα κύρια Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, καθώς οι Επενδυτές δείχνουν να επιμένουν στην στάση αναμονής και με τους Αναλυτές να έχουν στραμμένη την προσοχή τους στην Τετάρτη, όπου αναμένονται η βασική έκθεση για τον πληθωρισμό του Σεπτεμβρίου στις ΗΠΑ και η δημοσίευση των πρακτικών από τη συνεδρίαση Σεπτεμβρίου της Fed.

Καθαρά πτωτική η πρώτη συνεδρίαση της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας, με τους βασικούς δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου να κινούνται μόνιμα με αρνητικό πρόσημο και την “μεγάλη εικόνα” της Αγοράς, σαφώς χειρότερη από τις απώλειες των βασικών δεικτών.

Αξίζει να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας, δεν υπήρχε τίτλος του FTSE25 που να διασώζεται, έστω αμετάβλητος, ενώ οι πτωτικές μετοχές ήταν υπερτριπλάσιες των ανοδικών, σαφέστατη ένδειξη απόσυρσης των αγοραστών, από όλο το εύρος του ταμπλώ και όλα αυτά με τον χαμηλότερο τζίρο των τελευταίων 25 συνεδριάσεων (ο αμέσως χαμηλότερος στις 6/9, με 34,3 εκατ.).

Δυστυχώς το Ελληνικό Χρηματιστήριο και σήμερα έδειξε πως δεν έχει “κουραστεί” να διαψεύδει τους συγκρατημένα αισιόδοξους, ή έστω αυτούς που παίρνουν κάποια “ψήγματα” αισιοδοξίας, από τα βραχύβια ανοδικά “τινάγματα”, περιμένοντας μία κάπως καλύτερη εικόνα στο εγχώριο χρηματιστηριακό ταμπλώ.

Μάλιστα, δεν ήταν λίγοι οι Αναλυτές, που έσπευσαν να “πανηγυρίσουν” την καλύτερη εικόνα του Χ.Α., την Παρασκευή, σε σχέση με τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, όμως στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση, δηλαδή σήμερα, ο Γενικός Δείκτης επέστρεψε τα λίγα κέρδη της Παρασκευής και μάλιστα εντόκως (!)

Συνεχίζεται η διάβρωση κερδών, στην συντριπτική πλειονότητα των τίτλων και το ερώτημα είναι η συμπεριφορά που θα επιδείξει το Ελληνικό Χρηματιστήριο, σε περίπτωση υποτροπής του διεθνούς χρηματιστηριακού κλίματος.

Ιδιαίτερα αρνητική ένδειξη και το γεγονός ότι αργά, αλλά σταθερά μειώνονται οι όποιες επιλεκτικές τοποθετήσεις και επειδή αναμένεται “ένδεια ειδήσεων” βραχυπρόθεσμα, η προσοχή θα στραφεί στις επόμενες αξιολογήσεις του Ελληνικού αξιόχρεου (S&P στις 22 Οκτωβρίου, Moody΄s στις 19 Νοεμβρίου).

Ασφαλώς και υπάρχει και η πιο συντηρητική σχολή σκέψης, που σπεύδει να επισημάνει ότι “η σημερινή αδυναμία του Γενικού Δείκτη να αναμετρηθεί και να προσπεράσει το ενδοσυνεδριακό υψηλό της Παρασκευής στις 896 μονάδες, σηματοδοτεί εκκίνηση πιέσεων λόγω επιβεβαίωσης της αντίστασης”.

Ξεκινώντας και σήμερα την αναφορά από τις Δεικτοβαρείς Τραπεζικές μετοχές, αξίζει να σημειωθεί ότι δεν ήλθε σε επαφή με το θετικό πρόσημο η μετοχή της Πειραιώς (-1,39%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Alpha Bank (-0,49%), Εθνική (-0,82%) και Eurobank (+0,48%).

Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, οι αντιστάσεις στα 1,15 (ημερήσιο “stop short”), 1,17 – 1,19 και 1,21 – 1,24 ευρώ και οι στηρίξεις στα 1,10, 1,05 – 1,038 και 1,011 – 0,992 ευρώ.

Όσο ο τίτλος της ΕΤΕ δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2,49 ευρώ, οι αγοραστές διατηρούν οριακό πλεονέκτημα, με τις επόμενες αντιστάσεις να εντοπίζονται στα 2,59 (gap) – 2,597 (ημερήσιο “stop short”), 2,65 και 2,74 ευρώ. Κλείσιμο χαμηλότερα των 2,49 ευρώ, αφήνει περιθώρια υποχώρησης προς τα 2,37, 2,298 (gap) και 2,26 ευρώ.

Η σχετικά πρόσφατη ανακατάληψη των 0,83 ευρώ, αφήνει ελπίδες στους αγοραστές της ΕΥΡΩΒ για κίνηση προς τα 0,848 (ημερήσιο “stop long”) και 0,91 ευρώ. Επιστροφή με κλείσιμο χαμηλότερα των 0,83, δεν αποκλείεται να αυξήσει τις πιέσεις προς τα 0,825 – 0,815 (διέρχονται οι ΚΜΟ 30 και 60 ημερών), 0,75 και 0,718 ευρώ.

Οριακά θετικές οι ενδείξεις, όσο η μετοχή της ΠΕΙΡ δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 1,417 – 1,41 ευρώ, με τους αγοραστές να ελπίζουν σε κίνηση προς τα 1,50 ευρώ. Σε αντίθετη περίπτωση, οι στηρίξεις στα 1,398, 1,341 (ημερήσιο “stop long”) και 1,30 ευρώ.

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 565,09 (+0,36%) και 559,67 μονάδες (-0,60%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 560,25 (-0,50%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 560,97, με ημερήσιες απώλειες 0,37%.

Για τον ΔΤΡ, οι στηρίξεις στις 556 – 551 (διέρχονται οι ΚΜΟ 30,60 και 90 ημερών), 541 και 536 – 527 (διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Προσοχή, καθώς κλείσιμο χαμηλότερα των 534 μονάδων, θα δώσει και ημερήσιο σήμα εξόδου. Οι αντιστάσεις στις 570 (gap), 573, 578 και 600 μονάδες.

Δεν προκαλεί κύματα ενθουσιασμού η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού FTSE25, όπου με θετική μεταβολή ολοκλήρωσε τις συναλλαγές ο Σαράντης (+1,14%) και αμετάβλητη η μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ.

Χωρίς αλλαγές στα τεχνικά δεδομένα, όσο συνεχίζει να “ταλαιπωρείται” με κλεισίματα πέριξ των 16,00, η μετοχή του ΟΤΕ (-1,12%). Οι επόμενες αντιστάσεις στα 16,38 (ημερήσιο “stop short) και 17,00 ευρώ και η πλησιέστερη στήριξη τα 15,70 ευρώ.

Δέκα συνεδριάσεις με κλεισίματα χαμηλότερα από το ψυχολογικό όριο των 15,00 ευρώ, συμπλήρωσε η μετοχή της TITC (-1,21%). Οι πρώτες αντιστάσεις στα 15,20 (ημερήσιο “stop short), στη ζώνη 15,30 – 15,70, όπου συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών και οι αμέσως επόμενες στα 15,85 και 16,94 – 17,18 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 14,60 και 14,02 ευρώ.

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, υπενθυμίζεται ότι από σήμερα τα warrants της Τρ. Αττικής ήταν διαπραγματεύσιμα με μέγιστο όριο ημερήσιας διακύμανσης της τιμής ±50%, το οποίο επεκτείνεται κάτω από τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην ισχύουσα απόφαση 22 του Δ.Σ. του Χρηματιστηρίου Αθηνών.

Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “συγκρατημένη αισιοδοξία ότι μπορεί να βγει ‘λευκός καπνός’ από την απαιτητική διαδικασία αναζήτησης Στρατηγικού Επενδυτή για την Τράπεζα Αττικής, εκφράζουν Στελέχη που παρακολουθούν εκ του σύνεγγυς τη διαδικασία, καθώς μεταξύ των έξι ενδιαφερόμενων Επενδυτών, υπάρχουν κάποιοι που επιδεικνύουν ζωηρό ενδιαφέρον, ενώ πληρούν επί της αρχής τις προδιαγραφές του επόπτη. Μεταξύ αυτών ένας Ινδός επιχειρηματίας που διαθέτει, μεταξύ άλλων, δύο Τράπεζες σε Ηνωμένο Βασίλειο και Ελβετία, ένας Συριακής καταγωγής Λιβανέζος τραπεζίτης με δραστηριότητες στην Αίγυπτο, η Κοινοπραξία των private equity funds Bain και JC Flowers, η Ellington καθώς και ένα family office. Στη λίστα συμπεριλαμβάνεται τυπικά και το ΤΜΕΔΕ, που αποτελεί έναν εκ των Μεγαλομετόχων σήμερα της Τράπεζας Αττικής, μαζί με τον e-ΕΦΚΑ”.

Εν τω μεταξύ και σύμφωνα με ανακοίνωση της Fourlis (-1,37%), “κατ’ εφαρμογή της απόφασης της τακτικής γ.σ. της 18/6/2021, της απόφασης του ΔΣ της 4/10/2021 και βάσει της από 23/6/2021 ανακοίνωσης προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών, ξεκινά η εφαρμογή του προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών, μέχρι του αριθμού των 2.604.600 μετοχών έως την 18/6/2023, με κατώτατο όριο απόκτησης τα € 1,00 ανά μετοχή και ανώτατο όριο απόκτησης τα € 8,00 ανά μετοχή”.

Η μετοχή έχει υποχωρήσει σε χαμηλά 8μηνου και η σημερινή απώλεια της στήριξης στα 3,98 ευρώ, αφήνει περιθώρια υποχώρησης προς τα 3,82 ευρώ. Για την μερική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 4,21 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και υψηλότερα των 4,59 ευρώ (ημερήσιο “stop short”).

Από εκεί και πέρα, χωρίς πειστικούς αγοραστές οι Λανακάμ (+3,45%), ΞΥΛΚ (+2,03%), Mevaco (+1,37%), Mermeren (+2,88%), Vidavo (+9,27%), Έλτον (+1,60%), Λούλη (+0,78%), Χαϊδεμένος (+0,72%), Ελινόιλ (+1,10%), Ιντεάλ (+1,16%) και Κρέκα (+19,39%), συνεχίζει την κίνηση – ασανσέρ η Προοδευτική (+10,06%), αύξησαν συναλλαγές οι Attica Group (+1,42%), Premia (0%), Fieratex (+5,86%) και Alpha Αστικά Ακίνητα (+2,86%), ενώ σε νέα υψηλά 136 μηνών ολοκλήρωσε τις συναλλαγές η Medicon (+1,36%).

Πλαγιοκαθοδικά από τα 16,35 ευρώ (κλείσιμο 8/9) η Performance (-4,50%), από τα 8,69 ευρώ (κλείσιμο 8/9) τα Πλ. Θράκης (-3,30%), από τα 0,896 ευρώ (κλείσιμο 9/9) η Δομική Κρήτης (-1,27%), τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 30/9 για την Έλαστρον (-5%), κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στην ΣΙΔΜΑ (-3,97%), ενώ “καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων συμπλήρωσαν οι Entersoft (-1,03%) και Flexopack (-0,75% και κλείσιμο σε χαμηλά 13 μηνών).

Κατέβασαν συναλλαγές οι Ιντρακάτ (-0,93%), Ιντρακόμ (-2,73%), Ικτίνος (-1,76%), Κρι Κρι (-3,90%) και ΦΒΜΕΖΖ (+2,10%), παρουσία πωλητή σε Ιντερτέκ (-5,58%), Γενική Εμπορίου (-3,49%), ΛΕΒΚ (-4,65%), Εβροφάρμα (-1,94%), Unibios (-2%), AVE (-2%), Quest (-2,07%) και Centric (-2,73%), ενώ δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η Reds (+8,55%, ενώ αύξησε κινητικότητα μετά τα δύο “πακέτα” συνολικού ύψους 976550 τεμ., που έγιναν στα 2,30 ευρώ.

Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 30/9 για την Autohellas (+0,49% και κλείσιμο σε υψηλά 20 μηνών) και στις 1/10 για την Μοτοδυναμική (+0,69%), ενώ σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η Epsilon Net (+2,41%).

Τεχνικά και ξεκινώντας από τον Γενικό Δείκτη, η πλησιέστερη αντίσταση στις 895 και οι αμέσως επόμενες στις 900 – 902, 905, 913 (ημερήσιο “stop short”), 930 και 949 – 950 μονάδες. Χάθηκε η πρώτη στήριξη στις 890 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) – 888 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και η αμέσως επόμενη στις 886 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 90 ημερών). Αν χαθεί και η στήριξη στις 883 (εκθετικός ΚΜΟ 100 ημερών), δεν αποκλείεται οπισθοχώρηση προς τις 874, 864 και 857 – 850 μονάδες (διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, πρώτο ζητούμενο παραμένει η ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 2184 (gap) και 2200 μονάδων, προκειμένου ο FTSE25 να κινηθεί προς τις 2207 (ημερήσιο “stop short”) και 2231 – 2240 μονάδες. Αν χαθεί η ζώνη στήριξης 2145 – 2134 (διέρχονται οι ΚΜΟ 30,60 και 90 ημερών), οι επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται στις 2106 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2095 και 2006 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων).

Οι εκτιμήσεις των Αναλυτών

“Η προτεραιότητα στην αντιμετώπιση του ενεργειακού κόστους, υπονομεύει το αναπτυξιακό αφήγημα της Ελληνικής Οικονομίας, με το σενάριο κίνησης του ΓΔ στις παρυφές των 900 μονάδων να είναι το πιθανότερο, βραχυπρόθεσμα, όπως συνηγορεί και η τεχνική ανάλυση. Στις ΗΠΑ, τα στοιχεία της Αγοράς Εργασίας, διευκολύνουν τις αποφάσεις για διατήρηση της χαλαρής νομισματικής πολιτικής από μέρους της Federal”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η αυξημένη μεταβλητότητα στα Εμπορεύματα συνεχίζεται και επηρεάζει και τις μετοχές. Στην Κίνα οι τίτλοι Τεχνολογίας κατέγραψαν σημαντική άνοδο, στηρίζοντας τους δείκτες, καθώς πρόστιμο που επιβλήθηκε στη Meituan (food delivery internet platform) για παραβίαση κανονισμών ανταγωνισμού ήταν αρκετά μειωμένο, σε σχέση με τις προσδοκίες των Επενδυτών. Ωστόσο, το περιβάλλον παραμένει τοξικό για αρκετούς κλάδους και πιθανότατα δύσκολο να επιτρέψει σημαντική περαιτέρω άνοδο. Την εβδομάδα που ξεκίνησε στο επίκεντρο θα βρεθούν τα μεγάλα Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα στις ΗΠΑ, εφόσον ανακοινώνουν εταιρικά αποτελέσματα γ΄ τριμήνου από Τετάρτη και ενδεχομένως να επηρεάσουν ολόκληρο τον κλάδο Παγκοσμίως. Συγκεκριμένα, δημοσιεύουν αποτελέσματα οι BlackRock (Τετάρτη), JP Morgan (Τετάρτη), Bank of America, Morgan Stanley (Πεμπτη), Wells Fargo (Πεμπτη), Citigroup (Πεμπτη) και Goldman Sachs (Παρασκευή). Σε αυτό το πλαίσιο, ο ΓΔΧΑ ίσως δοκιμάσει να διασπάσει ανοδικά την περιοχή των 900 μονάδων, αλλά είμαστε επιφυλακτικοί για την συνέχεια”, τονίζει η Leon Depolas Sec.

“Σημείο στήριξης οι 850 μονάδες (ΚΜΟ 200) και σημείο αντίστασης οι 900 μονάδες. Η Ιντρακόμ Holdings ανακοίνωσε ότι η Ιντρακόμ Technologies S.a.r.l, Θυγατρική του Ομίλου, προχώρησε σε δεσμευτική συμφωνία με την Netcompany Group A/S, για την πώληση και μεταβίβαση του συνόλου των μετοχών της Intrasoft International. Με βάση τα προβλεπόμενα στην εν λόγω δεσμευτική συμφωνία μεταξύ των Netcompany και Ιντρακόμ Technologies, η Netcompany πρόκειται να αποκτήσει το σύνολο των μετοχών της Intrasoft International, εκ των οποίων ποσοστό 91,74% ανήκει στην Ιντρακόμ Technologies, ενώ το υπόλοιπο ποσοστό ανήκει σε Ανώτατα και Ανώτερα Στελέχη της Intrasoft International. Η αξία της συναλλαγής ανέρχεται σε €235 εκατ. για το σύνολο των μετοχών της Intrasoft International και η καταβολή του τιμήματος που ανέρχεται σε €184,8 εκατ., περιλαμβάνει συνδυασμό μετρητών και μετοχών της ως άνω Αγοράστριας. Ειδικότερα, για το σύνολο των μετοχών της Intrasoft International, προβλέπεται, καταβολή μετρητών ύψους €166,8 εκατ. και μεταβίβαση μετοχών της Αγοράστριας Εταιρείας αξίας €18 εκατ. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του τελευταίου τριμήνου του 2021. Τα ενοποιημένα μεγέθη του Ομίλου Intrasoft International, για το 2020, ήταν πωλήσεις στα €197 εκατ., EBITDA στα €18 εκατ. και ανεκτέλεστο συμβάσεων στα €702 εκατ. Η Netcompany αποτίμησε την αξία της Εταιρείας (Enterprise value) στα €235 εκατ., ή 13,1x EV/EBITDA2020, με 8% premium σε σχέση με τις Ομοειδείς Ευρωπαϊκές Εταιρείες. Η έκτακτη γ.σ. της Epsilon Net θα πραγματοποιηθεί αύριο. Οι Μέτοχοι θα εγκρίνουν την μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από €0,30, σε €0,075 με ταυτόχρονη αύξηση του συνολικού αριθμού των μετοχών από 13.400.000, σε 53.600.000 κοινές ονομαστικές μετοχές (split) και την αντικατάσταση κάθε μίας παλαιάς κοινής ονομαστικής μετοχής, με τέσσερις νέες κοινές ονομαστικές μετοχές”, επισημαίνει η Merit Sec.

“Η αισθητή αυτονόμηση της Λεωφόρου Αθηνών από τα Διεθνή Χρηματιστήρια το τελευταίο διάστημα, είναι μια εξέλιξη που τροφοδοτεί με αισιοδοξία την Ελληνική Αγορά, σε μια περίοδο που τα μεγάλα επιχειρηματικά deals και οι συζητήσεις για τις επόμενες κινήσεις, βρίσκονται καθημερινά στο τραπέζι”, σημειώνει ο Ηλίας Ζαχαράκης. Παρότι το Χ.Α δεν έχει δώσει ακόμη αγοραστικό σήμα, οι Τράπεζες δείχνουν ότι μπορούν να αποτελέσουν καταλύτη για αλλαγή επιπέδου.

Η Αγορά μας είχε συνηθίσει να ακολουθεί τους Ξένους, ωστόσο έδειξε και πάλι ότι μπορεί να κινηθεί αυτόνομα από τις Διεθνείς Αγορές οι οποίες, σε αυτή τη φάση, ακολουθούν με καθυστέρηση την κίνηση. Θυμίζουμε ότι το ίδιο συνέβη και στην κορύφωσή της ένα μήνα πριν.

Το σημαντικό είναι ότι δεν υπάρχει εβδομάδα χωρίς επιχειρηματικά νέα, κάτι που είχαμε ξεχάσει πολλά χρόνια τώρα. Τα αποτελέσματα του 6μηνου ήταν καλύτερα των αναμενομένων, ενώ οι επιχειρηματικές συζητήσεις σε όλους τους κλάδους δε σταματάνε.

Η ανακοίνωση της εξαγοράς της Intrasoft International με συνολικό τίμημα 235 εκατ., από τον Δανέζικο γίγαντα των 5 δισ. NetCompany, έκανε αίσθηση την Παρασκευή.

Η Ιντρακόμ πλέον, από θέση ισχύος, βλέπει με άλλο μάτι το αύριο, ενώ ο κλάδος Πληροφορικής στην Ελλάδα, δείχνει ότι έχει όλα τα εχέγγυα για μεγάλη ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια. Θυμίζουμε ότι 7 δισ. ευρώ, περιμένουν υπομονετικά, από το Ταμείο Ανάκαμψης, τον κλάδο τα επόμενα χρόνια.

Από την άλλη, μπροστά μας έχουμε την Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ, περιμένοντας να δούμε τις αποφάσεις της γ.σ. στις 19 Οκτωβρίου. Τεχνικά ο τίτλος μας έδωσε αγοραστικό σήμα, πλησιάζοντας την αντίσταση του επιπέδου των 9 ευρώ, τιμή την οποία είχε όταν ανακοινώθηκε επίσημα η αύξηση κεφαλαίου. Πολλά μάτια, πιο μεσοπρόθεσμων Επενδυτών είναι στραμμένα στον τίτλο, με την κάλυψη της Α.Μ.Κ., ανεξάρτητα από τον τρόπο που θα υλοποιηθεί, να είναι δεδομένη.

Ο Τραπεζικός κλάδος μας έχει εκπλήξει ευχάριστα, καθώς κάνει σοβαρές προσπάθειες να ανακτήσει κάτι από την παλιά του αίγλη. Πρώτος μας έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα και πλέον η συμπεριφορά του δείχνει ότι κάτι σημαντικό έχει αλλάξει.

Μπορεί να έχει γίνει “out”, αλλά το μόνο σίγουρο είναι ότι μπορεί πιο εύκολα να προσελκύσει νέα κεφάλαια και να δώσει τον απαραίτητο καταλύτη στην Ελληνική Αγορά, για να αλλάξει επιτέλους επίπεδο.

Ο τζίρος συνεχίζει να είναι χαμηλός, με τους Δεικτοβαρείς πρωταγωνιστές να αλλάζουν μέρα με τη μέρα θέση. Αν τα επίπεδα κατοχυρωθούν, τότε μπορούμε και πάλι να δούμε μία κίνηση να εξελίσσεται με στόχο, αν μη τι άλλο, τα προηγούμενα υψηλά.

Μπορεί ο πληθωρισμός να “κτυπάει την πόρτα μας”, παρόλα αυτά ο σημαντικός ρυθμός ανάπτυξης, μαζί με την Κρατική βοήθεια στην αύξηση του κόστους της Ενέργειας μπορούν, εν μέρει, να ισορροπήσουν την κατάσταση.

Παραμένουμε μεσοπρόθεσμα αισιόδοξοι με την Αγορά, ενώ είμαστε πεπεισμένοι ότι ακόμα δεν έχουμε δει μαζικές εισροές νέων κεφαλαίων κάτι που αργά, ή γρήγορα θα συμβεί.

“Συνάμα Ξένοι και Έλληνες βλέπουν με άλλο μάτι την πραγματική Οικονομία, με το επιχειρείν να κερδίζει έδαφος. Το real estate σταθερά σε ανοδική πορεία, χωρίς να επηρεαστεί καθόλου από την κρίση του Covid. Η Ελλάδα σε κάθε περίπτωση βρίσκεται σε πλεονεκτική θέση, μιας και μετά από 10 χρόνια απραξίας έχει σημαντικά πρόσφορο έδαφος για επενδύσεις και πλέον βρίσκεται με κεφάλαια τα οποία μπορούν να κάνουν τη διαφορά”, όπως εκτιμά ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Σχεδόν απόλυτη επικράτηση των αγοραστών (πλην του Αυστραλού ASX 200, -0,28%), δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού Αργία στην Ν. Κορέα.

Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, με ανοδικές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.

Νέα κέρδη για το Πετρέλαιο, πέριξ του αμέσως προηγούμενου κλεισίματος κινείται το Ευρώ.

Εναλλαγές προσήμων και οριακές μεταβολές για Χρυσό και Ασήμι, πάνω από τα $57300 το Bitcoin, πάνω από τα $3590 το Ethereum.

H Κινεζική Κατασκευαστική Εταιρεία “Sinic” ανακοίνωσε ότι, πιθανότατα θα αθετήσει τις πληρωμές ομολόγων που λήγουν το 2021. Την προηγούμενη εβδομάδα, η S&P υποβάθμισε την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας της Sinic σε “CC”, από “CCC+”. Σύμφωνα με τον Οίκο αξιολόγησης, “το ‘CC’ σημαίνει ότι ο Κατασκευαστικός Όμιλος είναι εξαιρετικά ευάλωτος”.

Η “Sinic” είναι η τελευταία Κινεζική Κατασκευαστική που αντιμετωπίζει το φάσμα της χρεοκοπίας, μετά την “Evergrande” και τη “Fantasia”.

Η Τράπεζα της Αγγλίας προειδοποίησε ότι “οι Αγορές μετοχών και ομολόγων θα μπορούσαν να διορθωθούν απότομα, εάν οι Επενδυτές επανεκτιμήσουν τις προοπτικές ανάκαμψης της Οικονομίας από την COVID-19 και αν υπάρχουν ενδείξεις αυξημένης ανάληψης κινδύνου στις Επενδυτικές Τράπεζες”.

“Οι Επενδυτές πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τον κίνδυνο αύξησης του πληθωρισμού, για να αποφύγουν απότομες προσαρμογές, ακόμη και αν η αύξηση των τιμών εξακολουθεί να είναι προσωρινή”, δήλωσε ο Αξιωματούχος της ΕΚΤ, Klaas Knot.

“Ο αυξανόμενος πληθωρισμός και οι υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων, είναι κάτι που ανησυχεί τους Επενδυτές, οι οποίοι αναμένουν ότι τα Χρηματιστήρια θα έχουν περαιτέρω απώλειες, πριν από το τέλος της χρονιάς”. Στο συμπέρασμα αυτό κατέληξε μηνιαία έρευνα της Deutsche Bank, σε πάνω από 600 Επαγγελματίες της Αγοράς, σε όλο τον Κόσμο.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, η Eurobank Equities αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για το 2021 περιμένοντας 20% ρυθμό ανάπτυξης στις πωλήσεις και 51% στα EBITDA, στα Πλ. Θράκης. Περιμένει κέρδη προ φόρων 89 εκατ. ευρώ με τα 40 εκατ. ευρώ να είναι διατηρήσιμα και τα 49 εκατ. ευρώ να προέρχονται από τα Προϊόντα προσωπικής φροντίδας. Ουσιαστικά στο δεύτερο τρίμηνο περιμένει μείωση πωλήσεων 6% και μείωση EBITDA 20%. Επίσης υπάρχουν και έκτακτα κέρδη 6,6 εκατ. ευρώ, από την πώληση της Μονάδας στις ΗΠΑ.

Συνολικά περιμένει το επαναλαμβανόμενο EBITDA να είναι κοντά στα 55 εκατ. ευρώ την περίοδο 2022 - 2023 και περίπου 80% υψηλότερα από τα επίπεδα του 2019, υποστηριζόμενο από την ισχυρή θέση του Ομίλου στην Αγορά, τα υγιή περιθώρια και τις συνεχιζόμενες επενδύσεις.

Η δίκαιη αποτίμηση της Χρηματιστηριακής για την Πλαστικά Θράκης είναι μεταξύ 380 εκατ. - 500 εκατ. ευρώ με το βασικό σενάριο να δίνει τιμή - στόχο τα 9,8 ευρώ, από 9,4 ευρώ που ήταν η προηγούμενη εκτίμηση.

Για το 2022 περιμένει καθαρά κέρδη 24,1 εκατ. ευρώ και για το 2023 28,8 εκατ. ευρώ.

Σημειώνεται πως η Eurobank Equities παρακολουθεί τη μετοχή, μετά από αίτημα της Εταιρείας (sponsored research).

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 883,51 μονάδες (-1,02%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 884,92 (-0,86%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 884,05 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,96%.

Ο τζίρος υποχώρησε στα 35,1 εκατ., από τα οποία τα 4,6 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές 9ΠΕΙΡ, ΜΥΤΙΛ, ΛΑΜΔΑ, ΚΑΜΠ, ΕΠΣΙΛ, ΣΑΡ), ενώ ΑΛΦΑ, ΟΤΕ και ΜΥΤΙΛ απασχόλησαν το 41% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΠΕΙΡ, ΕΕΕ, ΛΑΜΔΑ, ΟΠΑΠ και ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε η Σαράντης και στο χαμηλό οι Alpha Bank, TITC, Αεροπορία Αιγαίου, ΔΕΗ, ΟΤΕ και Τέρνα Ενεργειακή.

Κακή η τελική εικόνα με 32 ανοδικές μετοχές, έναντι 90 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι έκλεισαν με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.

----ΧΠΑ

Με αξιοσημείωτες απώλειες, ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν μικρή αύξηση στο συμβόλαιο του δείκτη και νεότερη υποχώρηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (6.233 συμβόλαια).

Στα 5.508 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.506 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Στα 7 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 7 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 551, 350 για τον Οκτώβριο και 201 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.140), κινήθηκε μεταξύ 2.134,75 και 2.150 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος 563,75).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (15.500 Ελ. Πετρέλαια), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (281), Alpha Bank (1.909), Εθνική (1.487), ΔΕΗ (468), Ελλάκτωρα (177), Μυτιληναίο (237), Ιντρακόμ (591), Τρ. Αττικής (110), ΓΕΚ (109), Πειραιώς (307), Lamda Development (147).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 32.121, Alpha Bank 49.832, Πειραιώς 22.829, Εθνική 26.823, ΔΕΗ 15.113, Cenergy 12.126, MIG 22.454.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

           Position Holder                                 Name of Issuer                   NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 57.650.787 τεμ., (από 57.677.957 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.412.797 τεμ. (1.441.021), Eurobank 52.745.249 τεμ. (52.745.249), ΟΠΑΠ 1.341.594 τεμ. (1.319.594), Εθνική 7.210.838 τεμ. (7.210.838), Πειραιώς 4.472.533 τεμ. (4.208.687), ΟΤΕ 1.387.334 τεμ. (1.341.960).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.