Γιατί επιτάχυνε το profit taking στο Χρηματιστήριο

Με αρνητικά πρόσημα και διευρυνόμενες απώλειες, μετά τα κέρδη της προηγούμενης εβδομάδας, κινούνται τα κύρια Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, ακολουθώντας τις πρωινές απώλειες των Ασιατικών Αγορών, με τις εξελίξεις στο μέτωπο της πανδημίας, να παραμένουν στο επίκεντρο της προσοχής των ενεργών Επενδυτών.

Την πτωτική κίνηση των Ευρωπαϊκών Αγορών, ακολούθησε και το Ελληνικό Χρηματιστήριο και μάλιστα με διαθέσεις υπεραπόδοσης, με τον Τραπεζικό κλάδο να οδηγεί την “νότια” κίνηση, ενώ δεν ήταν εντυπωσιακά καλύτερη η εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη.

Μάλιστα η εικόνα επιδεινώθηκε σημαντικά, μόλις ο Γενικός Δείκτης, κατά την τελευταία ώρα των συναλλαγών, δοκίμασε τιμές χαμηλότερα από το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 800 μονάδων, καθώς στους εν δυνάμει πωλητές, προστέθηκαν και οι κινήσεις “stop loss”.

Αυτά, σε συνδυασμό με την επιφυλακτική εικόνα των Διεθνών Αγορών, το επιθετικότερο “profit taking”, αλλά και την “λειψυδρία” εσωτερικών ειδήσεων – καταλυτών, που θα μπορούσαν να δώσει περαιτέρω ανοδικά “καύσιμα” στο Χ.Α., έδωσαν την εικόνα απόλυτης επικράτησης των “sellers”, ενώ στα γνωστά επίπεδα των τελευταίων ημερών, παρέμεινε η καθαρή αξία συναλλαγών.

Αξίζει να σημειωθεί ότι στα πρώτα χαμηλά ημέρας, δεν υπήρχε τίτλος του FTSE25 που να διασώζεται, έστω αμετάβλητος και αυτό αποτελεί ισχυρή ένδειξη ότι “τραβιούνται μάρκες από το τραπέζι”, ή αλλιώς τα θεωρούμενα ισχυρά χαρτοφυλάκια, προχωρούν σε κινήσεις κατοχύρωσης κερδών.

Να σημειωθεί ότι η λήξη των συναλλαγών, βρήκε με θετική ημερήσια μεταβολή, μόνο τον τίτλο της Σαράντης (+0,11%).

Σαφώς χειρότερη η εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, όπου σε πολλές περιπτώσεις οι αγοραστές “αναζητήθηκαν, αλλά δεν βρέθηκαν”, ή είχαν αποτραβηχτεί σε σημαντικά χαμηλότερα επίπεδα. Αυτό είχε σαν αποτέλεσμα, ενδοσυνεδριακά, η αναλογία ανοδικών – πτωτικών μετοχών να ξεπερνά το 1 προς 5, δίνοντας εικόνα που είχε πολύ καιρό να “δει” το Χ.Α., αναλογία που βελτιώθηκε αρκετά προς το τέλος.

Με τα παραπάνω δεδομένα, επόμενο ήταν η προσοχή των λίγων αγοραστών να επικεντρωθεί στην αποφυγή κλεισίματος του Γενικού Δείκτη χαμηλότερα των 800 μονάδων, κάτι που έστω και οριακά επετεύχθη, καθώς καθοδική διαφυγή θα επενεργούσε πολλαπλασιαστικά στην επιστροφή των επιφυλακτικότερων σεναρίων, κατά τις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις.

Την ίδια ώρα αυξάνονται οι επιφυλάξεις για τον Τραπεζικό κλάδο, καθώς ο ΔΤΡ συμπλήρωσε τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, με αθροιστικές απώλειες 14,41%.

Αξίζει να σημειωθεί ότι τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών είχε να “δει” από το διάστημα 26/10 έως και 2/11, όταν είχε συμπληρώσει πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις.

Ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών και στην Αγορά ομολόγων, με αποτέλεσμα την μικρή αύξηση των αποδόσεων (στο 0,607% η απόδοση του Ελληνικού 10ετυς τίτλου).

Επιστρέφοντας στο Χ.Α., μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, που απέφυγαν το κλείσιμο στα χαμηλά ημέρας, όμως η τελική εικόνα, σε συνδυασμό με τις απώλειες που έχουν προηγηθεί από τα πρόσφατα υψηλά, επανέφεραν την επιφυλακτικότητα για τον κλάδο (Alpha Bank -4,97%, Εθνική -5,41%, Eurobank -1,63%, Πειραιώς -6,08%).

Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, η μετοχή “ανέκρουσε πρύμναν”, όπως και αναμενόταν, μετά την πρόσκρουση με το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 1,00 ευρώ. Όσο δίνει κλεισίματα χαμηλότερα των 0,92 ευρώ, δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τα 0,83 και 0,77 ευρώ. Η εικόνα επιδεινώθηκε και με το κλείσιμο χαμηλότερα των 0,859 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών).

Η πρώτη αντίσταση στα 0,9682 ευρώ (ημερήσιο “stop short”) και οι αμέσως επόμενες στα 1,00 και 1,10 ευρώ.

Η αντίσταση στα 2,37 ευρώ, παραμένει δυσκολοκατάβλητη για την μετοχή της ΕΤΕ, ενώ όσο δίνει κλεισίματα χαμηλότερα των 2,25 και 2,16 ευρώ, δεν μπορεί να αποκλειστεί περαιτέρω υποχώρηση προς τα 1,872 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Για την ΕΥΡΩΒ, πλησιέστερη ισχυρή στήριξη στα 0,5754 (ημερήσιο “stop long”) και αμέσως επόμενες στα 0,55 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 0,51 και 0,4498 – 0,444 ευρώ. Η πρώτη αντίσταση στα 0,6096 και η αμέσως επόμενη στα 0,633 ευρώ.

Το κλείσιμο χαμηλότερα των 1,20 ευρώ, έδωσε ημερήσιο σήμα εξόδου για τον τίτλο της ΠΕΙΡ, ενώ το κλείσιμο χαμηλότερα των 1,17 – 1,13 θα απαιτήσει επιθετική μείωση “long” θέσεων, δημιουργώντας προϋποθέσεις υποχώρησης προς τα 1,04 – 0,98 ευρώ. Οι πρώτες αντιστάσεις στα 1,27 – 1,30 και 1,33 – 1,35 ευρώ.

Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, υποχωρώντας μέχρι τις 473,91 μονάδες (-5,42%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε αντιδράσει στις 479,89 (-4,23%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 481,01 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 4%.

Το κλείσιμο χαμηλότερα της πρώτης ζώνης στήριξης στις 494 – 489 μονάδες, αφήνει περιθώρια υποχώρησης προς τις 471 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 461 – 456 και 448 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 60 εβδομάδων). Μέγιστη αποδεικτή διόρθωση, αλλά με σαφώς “χαλασμένη” εικόνα, μέχρι τις 418 (διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και 404 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων). Ο εν λόγω δείκτης για να διεκδικήσει κάτι σημαντικά καλύτερο, θα ήθελε εντυπωσιακό “come back” με κλεισίματα υψηλότερα των 532 (ημερήσιο “stop short”) και 557 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 90 εβδομάδων). Σε μία τέτοια περίπτωση, η οποία δεν διαφαίνεται με τα τρέχοντα δεδομένα, δεν μπορεί να αποκλειστεί αναρρίχηση μέχρι τις 573 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “σε απευθείας διαπραγμάτευση με τον Σουηδικό Όμιλο Intrum, για την τιτλοποίηση καταγγελμένων και σε ‘βαθιά’ καθυστέρηση δανείων (project ‘Vega’), μικτής λογιστικής αξίας περίπου 5 δισ. ευρώ, βρίσκεται η Τρ. Πειραιώς, υλοποιώντας το πλάνο εξυγίανσης του ισολογισμού της”.

Σύμφωνα με άλλο ρεπορτάζ του ιδίου, “προσπάθεια να λάβει παράταση από την DG Comp, ως προς τον χρόνο υλοποίησης της δέσμευσης πώλησης/διάθεσης του 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής καταβάλλει, σύμφωνα με πληροφορίες, η Εθνική Τράπεζα, προκειμένου να απεγκλωβισθεί από τη δυσχερή θέση στην οποία έχει περιέλθει, λόγω εξάντλησης των χρονικών περιθωρίων και των εναλλακτικών της επιλογών. Η διαπραγμάτευση με τη CVC Capital Partners έχει ‘βαλτώσει’ από τις αρχές του περασμένου μήνα, με τις δύο Πλευρές να τηρούν, επισήμως, ‘σιγή ιχθύος’ για το θέμα”.

Ερχόμενοι στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού FTSE25, υπενθυμίζεται ότι από σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 260913 νέες μετοχές της ΕΕΕ (-2,90%) που προέκυψαν από την πρόσφατη Α.Μ.Κ. λόγω άσκησης δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών (stock options plan). Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε 370512597.

Εν τω μεταξύ και σύμφωνα με ανακοίνωση της Jumbo (-0,07%), “ο Δεκέμβριος 2020, με το σύνολο του Δικτύου των καταστημάτων στην Ελλάδα να παραμένει κλειστό, καθώς και 2 καταστήματα να είναι κλειστά στην Κύπρο και ένα στη Βουλγαρία, καταγράφηκε μείωση των πωλήσεων κατά -54% περίπου, διευρύνοντας τις συνολικές απώλειες για το έτος στο -18,2%, από -10,7% το 11μηνο”.

Ο τίτλος συμπλήρωσε πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις και ισχυροποιώντας σημαντικότατα την πρώτη ζώνη αντίστασης στα 14,49 (ημερήσιο “stop short”) – 14,71 ευρώ. Προσοχή, καθώς κλείσιμο χαμηλότερα των 13,57 ευρώ, θα απαιτήσει μερικό κλείσιμο, πιθανών, “αισιόδοξων” θέσεων.

Μόνο λίγες δεν μπορούν να θεωρηθούν οι πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, για την μετοχή του Ελλάκτωρα (-5,20%). Το κλείσιμο χαμηλότερα των 1,59 ευρώ, δίνει minimum διολίσθηση προς τα 1,40 ευρώ. Ο τίτλος έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με κλείσιμο υψηλότερα των 1,70 ευρώ. Στην περίπτωση της θετικής έκπληξης, η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 1,90 ευρώ.

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, από σήμερα και μετά τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, οι μετοχές της Ελγέκα (+3,33%) ήταν διαπραγματεύσιμες με νέα ονομαστική αξία €0,24 (από €1,60) ανά μετοχή.

Από εκεί και πέρα, διατηρούν επαφή με τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά οι Profile (+0,38%) και Entersoft (+1,43%), τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 14/12 για την Sato (+2,53%, αλλά περαιτέρω αναρρίχηση, χωρίς είδηση, δείχνει μάλλον δύσκολη), πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Ιντεάλ (+5,19%), τελευταίο αρνητικό στις 23/12 για τον Μπήτρο (0%), με πλαγιοκαθοδικές διαθέσεις η Αλουμύλ (-5,49%), “καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων για Λύκο (-3,35%) και ΕΛΧΑ (-0,72%), ενώ πλαγιολισθητικά από τα 0,1288 (κλείσιμο 28/12) επιμένει η Cairo Mezz (-5,37%).

Παρουσία πωλητή σε Revoil (-3,14%), MIG (-6,28%), Cenergy (-3,28%), Byte (-4,59%), Quest (-1,87%), Τρ. Αττικής (-4,54%), Ιντρακόμ (-2,33%), ΚΛΜ (-6,13%) και Έλαστρον (-3,88%), σχετική αύξηση των συναλλαγών στον ΛΕΒΚ (+9,94%), πέντε οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για τον Ικτίνο (-3,47%), όποτε θυμάται κάνει συναλλαγές η Προοδευτική (-20%), ενώ στις 31/12 χρονολογείται το τελευταίο θετικό κλείσιμο για Performance (-2,69%) και Ίλυδα (-5,34%).

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για Q&R (-4,06%), Πλ. Θράκης (-2,12%), Centric (-3,69%) και Foodlink (-3,46%), θέλουν κλείσιμο υψηλότερα των 0,358 ευρώ για να διεκδικήσουν κάτι καλύτερο οι Ευρωσύμβουλοι (+2,70%), το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο σε Lavipharm (+6,22%), Unibios (+1,09%) και Λανακάμ (+28,68%), επιμένουν πλαγιοανοδικά Βιοτέρ (+8,12%) και Ναύπακτος (+17,89%, αλλά θέλει βελτίωση το “στήσιμο” των αγοραστών), ενώ σε μικρογραφία έδωσαν τη σημερινή εικόνα της Αγοράς τα Πλ. Κρήτης (0%), καθώς μετά τα, τουλάχιστον, ικανοποιητικά αποτελέσματα που ανακοίνωσαν πρόσφατα, σήμερα ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με όγκο συναλλαγών 4 τεμ. (!)

Τεχνικά και ξεκινώντας από τον Γενικό Δείκτη, επιβεβαιωμένο κλείσιμο χαμηλότερα των 800 μονάδων, αυξάνει τα περιθώρια διόρθωσης προς τις 793 (gap) – 789 και 775 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών). Η διόρθωση δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα των 749 μονάδων (ημερήσιο “stop long”, ενώ συγκλίνουν και οι δύο ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και σε ακρότητα χαμηλότερα των 733 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών). Σε περίπτωση επιστροφής των αγοραστών, οι πρώτες αντιστάσεις στις 824 – 836 και 846 μονάδες.

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, χάθηκε η πρώτη στήριξη στις 1909 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και αν παραβιαστεί, σε κλείσιμο και το ψυχολογικό όριο των 1900 μονάδων, δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τις 1870, 1850 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και 1784 μονάδες (ημερήσιο “stop long”. Οι πλησιέστερες αντιστάσεις στις 1959 – 1967 και 1997 μονάδες.

Τι λένε οι Αναλυτές

“Έξοδο σε Intraday γράφημα έδωσε ο FTSE25, με το ‘stop’ στο 1969 σε κλείσιμο ώρας. Στήριξη κοντινή το 1907, που διάσπαση μπορεί να δώσει συνέχιση στο 1868. Το 1921 κοντινή αντίσταση, που πιθανόν να δοκιμάσει να ανακαταλάβει”, αναφέρει στις εκτιμήσεις της η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Η Εγχώρια Αγορά κινήθηκε πτωτικά, ακολουθώντας τις Ευρωπαϊκές Αγορές. Ο Χρηματοοικονομικός κλάδος και οι Τράπεζες ανοίγουν την αυλαία των αποτελεσμάτων του 4ου τριμήνου στις ΗΠΑ, αυτή την εβδομάδα. Η δημοσίευση καθαυτή των αποτελεσμάτων και η συμφωνία, ή μη με τις εκτιμήσεις της Αγοράς, δεν αναμένεται να έχει ισχυρό αντίκτυπο στην διαμόρφωση των τιμών, όσο οι εκτιμήσεις των Διοικήσεων για την χρονιά που ξεκίνησε. Το ράλι που έφερε τους δείκτες σε νέα ιστορικά υψηλά, βασίζεται στην αισιοδοξία της Αγοράς για την μετά-πανδημική εποχή, εξ ου και το γεγονός ότι οι Επενδυτές συνεχίζουν να τοποθετούνται σε Εταιρείες με ακριβές αποτιμήσεις, συγκριτικά με το πρόσφατο παρελθόν. Η ταχύτητα της επιστροφής στην κανονικότητα παραμένει ο βασικός καταλύτης, ωστόσο οι Επενδυτές αναμένουν να ακούσουν και τις προβλέψεις των Διοικήσεων, οι οποίες θα βάλουν στο τραπέζι την παράμετρο του χρόνου στις εκτιμώμενες λειτουργικές επιδόσεις τους”, επισημαίνει η Beta Sec.

“Οι εξελίξεις της προηγούμενης εβδομάδος στις ΗΠΑ, συνεχίζουν να συνιστούν κεντρικό ζήτημα της επικαιρότητας. Το ενδεχόμενο υποβολής πρότασης για καθαίρεση του Προέδρου Τραμπ παραμένει ανοικτό, με τις Αγορές να διατηρούν, προσώρας, ψύχραιμη στάση. Το Ελληνικό Χρηματιστήριο διατηρεί στάση αναμονής – ελεγχόμενης διόρθωσης, με πιθανό το ενδεχόμενο να κινηθεί προς οποιαδήποτε κατεύθυνση βραχυπρόθεσμα, στο εύρος 800 - 840 μονάδων του ΓΔ”, εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει ανοδική, με τον ΚΜΟ 20 ημερών στις 793 μονάδες. Σημείο στήριξης οι 800 μονάδες, ενώ σημεία αντίστασης οι 830 και 840 μονάδες. Ξεκινά αυτή την εβδομάδα η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου στις ΗΠΑ, με τις JP Morgan, Citigroup και Wells Fargo να ανακοινώνουν την Παρασκευή 15/01. Τα μακροοικονομικά νέα που ενδέχεται να επηρεάσουν το κλίμα είναι η ανακοίνωση του δείκτη τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ την Τετάρτη, η ομιλία του προέδρου της FED την Πέμπτη και τα εβδομαδιαία επιδόματα ανεργίας την Πέμπτη, καθώς και οι λιανικές πωλήσεις την Παρασκευή. Σημεία στήριξης οι 3766 μονάδες και 3702, ενώ σημεία αντίστασης οι 3820 και 3900 μονάδες”, αναφέρει η Merit Sec.

“Σημειώνουμε ότι από αυτήν την εβδομάδα ξεκινούν τα εταιρικά αποτελέσματα 4ου τριμήνου του 2020 στις ΗΠΑ, με την αρχή να γίνεται από μεγάλα Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα όπως JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo και BlackRock. Στο εσωτερικό, συνεχίζεται η μάχη με τον χρόνο για τον εμβολιασμό, ενώ εκτιμούμε ότι η χρονική επέκταση των περιορισμών εμποδίζει τον ΓΔΧΑ να κινηθεί ανοδικά, πέραν της περιοχής των 840 - 850 μονάδων. Επομένως, βραχυπρόθεσμα συστήνουμε προσοχή, καθώς δεν μπορεί να αποκλειστεί ελεγχόμενη υποχώρηση των τιμών”, τονίζει η Leon Depolas Sec.

Η πρώτη εβδομάδα του χρόνου έκλεισε με μικρά κέρδη, σε επίπεδο ΓΔ, με την Αγορά να συσσωρεύει πάνω από την ζώνη των 800 μονάδων, απορροφώντας τους πωλητές και χωνεύοντας τα επίπεδα, σημειώνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.

O Τραπεζικός κλάδος είναι αυτός που έχει και τους περισσότερους πωλητές, κινούμενος με μία πλάγια πτωτική κίνηση. Ο ΔΤΡ χρειάζεται μία κατοχύρωση του 533, αν θέλει να δώσει και πάλι τάση.

Υπάρχουν τίτλοι που έχουν πιεστεί το προηγούμενο διάστημα και λόγω ρευστότητας έχουν μία καλύτερη εικόνα στην παρούσα.

Οι πωλητές φαίνεται ότι δύσκολα αποχωρίζονται τις μετοχές και ειδικά των Εταιρειών που στηρίζονται και από οικονομικά αποτελέσματα.

Μην ξεχνάμε ότι η Αγορά έρχεται από άνοδο 10 εβδομάδων και σημαντικά κέρδη και είναι λογικό να υπάρχουν περίοδοι συσσώρευσης, ή απορρόφησης προσφοράς.

Περιμένει με αγωνία τις εξελίξεις στις Τράπεζες, αλλά και επιχειρηματικά νέα που θα διατηρήσουν θερμό το ενδιαφέρον και παράλληλα θα τονώσουν την συναλλακτική δραστηριότητα.

Αυτό που παρατηρούμε είναι ότι μπροστά μας φαίνεται να ανοίγεται, μετά από χρόνια, μία σημαντική περίοδος ανοδικού κύκλου στην Ελληνική Οικονομία, που θα αλλάξει σημαντικά τα σημερινά δεδομένα και την μιζέρια των πολλών τελευταίων ετών.

Δεν χρειάζονται υπερβολές και βιαστικές αποφάσεις, μιας και οι Αγορές πάντα δίνουν ευκαιρίες για τοποθετήσεις. Το σίγουρο είναι ότι οι Εταιρείες που επιλέγουμε να επενδύσουμε, θα πρέπει να έχουν μελετηθεί εκ των προτέρων, με βάση την προοπτική τους τα επόμενα χρόνια. Οι κλάδοι που φαίνεται να κερδίζουν με διαφορά είναι αυτοί της Ενέργειας, της Πληροφορικής, της Βιομηχανίας και των Κατασκευών.

Η αλήθεια είναι ότι όλο αυτό το βιώνουμε σε μία “μη κανονική” περίοδο. Ωστόσο οι Αγορές δεν είναι εδώ για να “μοιρολογούν” αυτά που πέρασαν. Κρίνουν και προεξοφλούν την συνέχεια. Ακόμα και εν μέσω lock down όλοι μιλάνε με όλους και ετοιμάζονται για την επόμενη μέρα. Αυτό το σκηνικό έχουμε να το βιώσουμε πολλά χρόνια στη μικρή μας Αγορά, όπου το μόνο που έχουμε να θυμόμαστε είναι τα προβλήματα που είχαμε σε όλους τους τομείς.

Είναι δεδομένο πως κάποιοι κλάδοι έχουν δημιουργήσει ιδιαίτερο προβληματισμό, παρόλα αυτά λίγο η επιστρεπτέα προκαταβολή, λίγο η κάλυψη του κόστους των Εργαζομένων, έχουν περιορίσει σημαντικά την ζημιά. Αναμφίβολα η ύφεση θα χτυπήσει σοβαρά και την πόρτα μας, αλλά σκοπός είναι η διαχείριση της επόμενης μέρας, ώστε να μπορούμε να επαναφέρουμε το συντομότερο δυνατό την Οικονομία, σε ομαλή πορεία ανάπτυξης.

“Το σημαντικό είναι ότι, πλέον, οι 750 μονάδες έχουν γίνει μία καλή βάση σε εβδομαδιαίο γράφημα, ενώ ψάχνουμε τον χρόνο για να δούμε μία νέα ανοδική κίνηση προς τις 1000 μονάδες”, επισημαίνει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Συγκριτικό πλεονέκτημα στους πωλητές, δίνει η τελική εικόνα της πρώτης συνεδρίασης της εβδομάδας, για τις μεγάλες Ασιατικές Αγορές. Η Αγορά στην Ιαπωνία παρέμεινε κλειστή λόγω αργίας.

Αρνητικά πρόσημα στην Ευρώπη, ελεγχόμενη διόρθωση στην Wall Street.

Μικρές απώλειες για το Πετρέλαιο, αξιοπρόσεκτη υποχώρηση για το Ευρώ.

Αδύναμη προσπάθεια αντίδρασης στο σφυροκόπημα των τελευταίων ημερών για Χρυσό και Ασήμι, άτσαλη διόρθωση για το Bitcoin, που δείχνει να υποχωρεί προς τα $31000.

Ανοδικά κινήθηκε ο δείκτης εμπιστοσύνης των Επενδυτών της Ευρωζώνης τον Ιανουάριο φτάνοντας στις +1,3 μονάδες, από -2,7 τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με τον Ερευνητικό Οργανισμό Sentix. Επιπλέον, η έρευνα έδειξε ότι η μέτρηση της τρέχουσας αποτίμησης βελτιώθηκε φτάνοντας στο -26,5, ενώ ο δείκτης προσδοκιών ανήλθε στις 33,5 μονάδες.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα εγχώριου ενδιαφέροντος, ξεκίνησε η εβδομάδα Τηλεπικοινωνιών & Τηλεπικοινωνιακού εξοπλισμού στο Χ.Α. Θα ολοκληρωθεί με την διενέργεια webinar για τις Εταιρείες – Μέλη του ΣΕΠΕ την Παρασκευή 15 Ιανουαρίου και ώρα 13.00 με θέμα “Οι Ελληνικές Εταιρείες Πληροφορικής στην μετά Covid-19 εποχή και το Χρηματιστήριο”.

Αγορά στα Ελληνικά Κρατικά ομόλογα προτείνει η JP Morgan, καθώς προσδοκά ότι οι αναβαθμίσεις της πιστοληπτικής ικανότητας της Χώρας από τους Οίκους, μέσα στο 2021, θα οδηγήσουν σε έξοδο από την κατηγορία “junk” μέσα στο 2022, πιθανότατα. H JP Morgan περιμένει εντός των ημερών έξοδο στις Αγορές με μία 10ετη, ή 30ετη έκδοση.

Με θετική ματιά συνεχίζει η Wood & Company για τις Ελληνικές Τράπεζες, σύμφωνα με την έκθεση “Greek Banks - The last mile” και εκτιμά ότι θα πετύχουν την τελική εκκαθάριση των παλαιών NPEs και την επιστροφή σε αξιοπρεπή κερδοφορία.

“Top Picks” παραμένουν οι Eurobank και Εθνική Τράπεζα, λόγω των χαμηλότερων δεικτών NPEs, υψηλότερης κάλυψης, αλλά η Wood αναβάθμισε επίσης και την Alpha Bank σε “buy”, από hold, ενώ προχώρησε και σε αύξηση των τιμών - στόχων για τις τρεις Τραπεζικές μετοχές, πλην Πειραιώς, για την οποία μείωσε την τιμή - στόχο στα 1,5 ευρώ, από 2,3 ευρώ προηγουμένως.Για τη Eurobank, η τιμή - στόχος τοποθετείται στα 0,9 ευρώ (από 0,80 ευρώ), για την Εθνική Τράπεζα στα 2,9 ευρώ (από 2,4 ευρώ) και για την Αlpha Βank στα 1,5 ευρώ (από 1,1 ευρώ).

Τη θετική της στάση για τον Ελληνικό Τραπεζικό κλάδο διατηρεί η Pantelakis Sec., όπως αναφέρει σε σχετική έκθεση. Διατηρεί σύσταση “overweight” για Alpha, Εθνική και Eurobank και σύσταση “neutral” για τον τίτλο της Πειραιώς.

Η τιμή - στόχος για την Alpha διαμορφώνεται στα 1,45 ευρώ, για την Εθνική στα 3,2 ευρώ για την Eurobank στα 0,8 ευρώ και για την Πειραιώς στα 1,40 ευρώ.

“Η Ελλάδα εμφανίζει τη μεγαλύτερη πιθανή θετική μεταβολή, εξαιτίας του επιτυχημένου εμβολίου και του ανοίγματος των Ευρωπαϊκών Οικονομιών”, επισημαίνει η Αμερικανική Jefferies, που εξακολουθεί να τοποθετεί την Εγχώρια Αγορά μετοχών στα υψηλότερά της στοιχήματα, στο πρώτο report της για Global Asset Allocation το 2021.

Η KBW, σε ανάλυσή της, παρά τις επιφυλάξεις της για το σύνολο του Τραπεζικού κλάδου αναφορικά με το 2021, διατηρεί την προτίμησή της στην Alpha Bank, μεταξύ των Ελληνικών Τραπεζών, αξιολογώντας την ως την μοναδική “Market Perform” Τράπεζα στην Ελλάδα, λόγω του ισχυρού και ποιοτικού κεφαλαιακού της προφίλ και της κερδοφορίας της και δίνοντας τιμή – στόχο στα 0,90 ευρώ για την μετοχή της.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 798,55 μονάδες (-2,53%). Στις 17.00 είχε αντιδράσει στις 801,43 (-2,18%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 800,56 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,28%.

Ο τζίρος στα 65,6 εκατ., από τα οποία τα 0,4 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΤΕΝΕΡΓ), ενώ ΕΤΕ, ΑΛΦΑ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 42% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές του FTSE25, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΑΔΜΗΕ, ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΕΛΠΕ, ΕΧΑΕ, ΛΑΜΔΑ, ΜΟΗ, ΟΛΠ, ΟΠΑΠ και ΟΤΕ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι Αεροπορία Αιγαίου, ΕΕΕ, Ελλάκτωρ, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ και Τέρνα Ενεργειακή.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής αλλά κακή η τελική εικόνα με 25 ανοδικές μετοχές, έναντι 94 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 5%.

----ΧΠΑ

Με σημαντική υποχώρηση, ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παρουσιάζουν μικρή αύξηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (37.991 συμβόλαια).

Στα 5.785 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 5.670 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιανουάριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 1.694, 1.401 για τον Ιανουάριο, 269 για τον Φεβρουάριο και 24 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.900,25) κινήθηκε μεταξύ 1.895,25 και 1.942,25 μονάδων.

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (8.136), Alpha Bank (8.500), Πειραιώς (4.974), ΔΕΗ (508), Εθνική (9.955), ΟΠΑΠ (283), ΑΔΜΗΕ (486), ΟΤΕ (157), Ελλάκτωρα (173), MIG (3.596), Μυτιληναίο (293), ΓΕΚ (111), ΕΧΑΕ (290).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 54.599, MIG 51.542, Alpha Bank 84.638, Πειραιώς 66.764, Εθνική 36.721, ΔΕΗ 11.969.

Ας σημειωθούν τα 500 δικαιώματα πώλησης για την Εθνική, λήξεως Μαρτίου, με τιμή εξάσκησης τα 2,00 ευρώ.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                 Name of Issuer                NSP             Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 40.370.655 τεμ., (από 40.370.655 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 16.931.827 τεμ. (16.931.827), ΔΕΗ 4.959.180 τεμ. (4.956.567), Eurobank 53.035.312 τεμ. (54.931.312), ΟΠΑΠ 1.383.950 τεμ. (1.388.950), Εθνική 10.782.263 (10.782.263), Folli Follie Group 1.067.847 τεμ. (1.067.847).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.