Χρηματιστήριο: Ποιοι «πλήρωσαν» το rebalancing

Συνεδρίαση στην οποία ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε, κατά κύριο λόγο, με αρνητικό πρόσημο, η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας και η οποία χαρακτηρίστηκε από την αδυναμία των βασικών δεικτών να κινηθούν προς υψηλότερα επίπεδα και την ειδησεογραφία που αφορούσε επιμέρους Εισηγμένες.

Για όσους συνεχίζουν να ασχολούνται με τα στατιστικά, η εβδομάδα που ολοκληρώθηκε έδωσε εβδομαδιαία κέρδη 3.54% για τον Γενικό Δείκτη και κέρδη 1,93% για τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών. Από την αρχή του χρόνου, ο ΓΔ σημειώνει απώλειες 28,16% και ο ΔΤΡ απώλειες 63,45%.

Με τους δείκτες των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών να δείχνουν έλλειψη τάσης και να περιστρέφονται πέριξ του αμέσως προηγούμενου κλεισίματος, μοιραία το όποιο ενδιαφέρον των ενεργών traders στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, επικεντρώθηκε στις τελικές δημοπρασίες και το αναμενόμενο rebalancing, για το οποίο είχε αναφερθεί εκτενώς το χθεσινό σχόλιο του γράφοντος τη στήλη, σε “συμπαραγωγή” με τον Γιώργο Σαββάκη.

Από την άλλη, θα ήταν σημαντική παράλειψη να μην αναφερθεί ότι στο δεύτερο μισό της συνεδρίασης και μετά την λήξη του triple witching Σεπτεμβρίου, οι εν δυνάμει πωλητές ανέπτυξαν οριακά περισσότερες πρωτοβουλίες, με αποτέλεσμα οι δείκτες να σημειώσουν νέα χαμηλά ημέρας.

Πλάγιας κίνησης συνέχεια στην Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου, να διαμορφώνεται στο 1,06%.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, αποκλειστικές συζητήσεις με την CVC ξεκίνησε η MIG, με αντικείμενο την πώληση του συνόλου της συμμετοχής της στην Vivartia, με στόχο την ολοκλήρωση της συμφωνίας, έως και τις 6/11/2020.  Να σημειωθεί ότι η CVC Capital έχει εξαγοράσει από τον Όμιλο της MIG το Υγεία, ενώ ενδιαφέρεται και για την απόκτηση του 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής, από την Εθνική Τράπεζα.

Στον απόηχο της είδησης και μετά από δύο συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, σήμερα ο τίτλος της MIG (+2,65%) κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, έφθασε να αναρριχάται μέχρι τα 0,0587 ευρώ (+19,80%), όμως η λήξη των συναλλαγών τον βρήκε στο χαμηλό ημέρας, δημιουργώντας εγκλωβισμούς στα χαρτοφυλάκια που έσπευσαν να τοποθετηθούν στα υψηλά ημέρας.

Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Φώτη Κόλλια, “οριστικά εκτός του διαγωνισμού για την άδεια Τουριστικού Συγκροτήματος με Καζίνο στο Ελληνικό, είναι η Αμερικανική ‘Hard Rock’, σύμφωνα με το διατακτικό του Συμβουλίου της Επικρατείας (ΣτΕ) που εκδόθηκε σήμερα. Η Διοίκηση της ‘Hard Rock’ δεν φαίνεται, πάντως, να παραδίδει τα όπλα καθώς, σύμφωνα με πληροφορίες, έχει προχωρήσει και σε προσφυγή στην Ευρωπαϊκή Ένωση, καθώς και άλλες νομικές πρωτοβουλίες”.

Η είδηση ήταν επόμενο να φέρει κινητικότητα στις άμεσα εμπλεκόμενες με το Καζίνο του Ελληνικού Εταιρείες και πιο συγκεκριμένα στις ΓΕΚΤΕΡΝΑ και Lamda Development.

Ο τίτλος της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,75%) έφθασε να σημειώσει υψηλό ημέρας στα 6,86 ευρώ (+3,16%), όμως σταδιακά όχι μόνο έχασε το σύνολο των αρχικών κερδών, αλλά γύρισε και σε αρνητικό πρόσημο, το οποίο διατήρησε μέχρι τέλους.

Θετική ένδειξη ότι ο τίτλος συνεχίζει να δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 6,48 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), διατηρώντας πιθανότητες κίνησης προς τα 6,92 ευρώ. Στα 6,20 ευρώ ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 6,07 ευρώ το ημερήσιο “stop long”.

Ο μοναδικός τίτλος του FTSE25 που κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, ήταν αυτός της Lamda Development (+2,46%), συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, όμως και αυτός υποχώρησε αισθητά από το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 5,98 ευρώ (+4,91%). Η μετοχή δείχνει να έχει βρει στήριξη στα 5,43 ευρώ, περιοχή από όπου διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 μηνών. Πρώτος στόχος η αντίσταση στα 6,30 ευρώ.

Με τις Δεικτοβαρείς Τραπεζικές μετοχές να παραμένουν με αδύναμη εικόνα για μία ακόμα συνεδρίαση και τις πρωτοβουλίες των αγοραστών στον μη Τραπεζικό 25αρη να είναι ελάχιστες, το ενδιαφέρον επικεντρώθηκε στις τελικές δημοπρασίες και στο rebalancing λόγω της αναδιάρθρωσης των δεικτών FTSE και Stoxx. Οι αλλαγές θα γίνουν σήμερα και θα τεθούν σε ισχύ από την Δευτέρα 21 Σεπτεμβρίου.

Πιο συγκεκριμένα, η ΕΥΔΑΠ προστίθεται στους δείκτες FTSE Emerging Europe Small Cap, η Autohellas, η Ευρωπαϊκή Πίστη και η Άβαξ εισέρχονται στον FTSE Emerging Europe Microcap, ενώ η Quest, η ΤτΕ και η Intralot αφαιρούνται από τον δείκτη FTSE Emerging Europe Microcap.

Σε ότι αφορά τους δείκτες Stoxx οι αλλαγές που θα ισχύσουν από το σημερινό κλείσιμο έχουν να κάνουν με την είσοδο του ΟΤΕ στον STOXX Emerging Markets Diversification Select 100, την είσοδο της ΤΕΝΕΡΓ στον STOXX Eastern Europe Total Market Mid & STOXX True Exposure Emerging Markets, τη διαγραφή του ΟΠΑΠ από τους δείκτες STOXX Global 3000, STOXX Global 3000 Travel & Leisure, STOXX Global 3000 Industry Consumer Discretionary, τη διαγραφή της Εθνικής και της Motor Oil από τον STOXX Emerging Markets 800, τη διαγραφή των ΕΛΠΕ STOXX True Exposure Emerging Markets, τη διαγραφή της Αεροπορίας Αιγαίου από τον STOXX Eastern Europe Mid και την είσοδό της στον STOXX Eastern Europe Small 100, τη διαγραφή της Πλ. Κρήτης από τον STOXX Eastern Europe 300 Chemicals και την είσοδό της στον STOXX Eastern Europe 300 Industrial Goods & Services, τη διαγραφή της Autohellas από τον STOXX Eastern Europe 300 Travel & Leisure, τη διαγραφή της ΙΑΣΩ από τους δείκτες STOXX All Europe Total Market, STOXX Greece Total Market, STOXX Emerging Markets Total Market, STOXX Global Total Market.

Να σημειωθεί ότι στις 17.00 ο τζίρος βρέθηκε στα 46,8 εκατ., από τα οποία τα 8,4 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΜΟΗ, ΛΑΜΔΑ) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 74 εκατ., που σημαίνει ότι το 33% των ημερήσιων συναλλαγών διακινήθηκε στο rebalancing και στις τελικές δημοπρασίες.

Ο σημερινός τζίρος ‘ήταν ο υψηλότερος του τελευταίου διμήνου, με τον αμέσως υψηλότερο να έχει σημειωθεί στις 24/7 (91,9 εκατ.).

Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΧΑΕ και ΜΟΗ και στο χαμηλό οι ΑΡΑΙΓ, ΕΥΔΑΠ και ΟΛΠ.

Αφήνοντας το rebalancing, ασφαλώς και υπάρχει έντονος σκεπτικισμός στις τάξεις των Επαγγελματιών του χώρου, τον οποίο αύξησε και η δήλωση του Πρωθυπουργού ότι “η Κυβέρνηση είναι έτοιμη να εφαρμόσει επιπλέον μέτρα, για τον περιορισμό της διασποράς του κορωνοϊού στην Αττική”.

Κοντολογίς, έξι μήνες μετά το πρώτο lockdown και τις συνέπειές του στην Εγχώρια, αλλά και στην Παγκόσμια Οικονομία, όλα συνηγορούν ότι η πρόοδος στο μέτωπο της πανδημίας είναι ελάχιστη και η ορατότητα για κάτι εντυπωσιακά βελτιωμένο, παραμένει εξαιρετικά περιορισμένη.

Σε αυτό το τελευταίο δείχνουν να συμφωνούν και οι περισσότερες, πρόσφατες, εκτιμήσεις Αξιωματούχων.

Ο Τζερόμ Πάουελ της Fed μίλησε για “πρωτοφανείς οικονομικές συνθήκες και μακρύ δρόμο μέχρι να βελτιωθεί το κλίμα και να αντιμετωπιστεί η ανεργία”.

Η πρόεδρος της ΕΚΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, την προηγούμενη εβδομάδα, υπογράμμισε πως "η ένταση της ανάκαμψης εξακολουθεί να περιβάλλεται από σημαντική αβεβαιότητα και θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τη μελλοντική εξέλιξη της πανδημίας και την επιτυχία των πολιτικών περιορισμού της".

Η Κάρμεν Ράινχαρτ, επικεφαλής Οικονομολόγος της Παγκόσμιας Τράπεζας, εκτίμησε ότι “δεν αποκλείεται να χρειαστούν 5 χρόνια για να ανακάμψει η Παγκόσμια Οικονομία από την τρέχουσα κρίση”, τονίζοντας ότι “τα πέντε χρόνια ανάκαμψης προβλέπονται στο σενάριο που σύντομα θα έχουμε άρση των περιορισμών” (!)

Από εκεί και πέρα και στη σημερινή συνεδρίαση, οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές άλλαξαν και τα δύο πρόσημα, όμως, ως συνήθως, η τελική εικόνα έδειξε “κλείσιμο σε κόκκινο φόντο”.

Η ίδια συμπεριφορά και από τον Τραπεζικό δείκτη που κινήθηκε μεταξύ 329,72 (+0,29%) και 319,16 μονάδων (-2,92%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 319,82 (-2,72%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 323,56 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,58%, συμπληρώνοντας τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις.

Συνεχίζει να απομακρύνεται ο επόμενος στόχος των αγοραστών  στις 347 μονάδες, ενώ δυσκολεύει σημαντικότατα ο αμέσως επόμενος στις 360 μονάδες. Αντίθετα, “pullback” που θα φέρει κλείσιμο χαμηλότερα των 311 μονάδων (ημερήσιο “stop long”), θα απαιτήσει δραστική μείωση των “αισιόδοξων” θέσεων.

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “σοβαρές ενστάσεις επί του σχεδίου Νόμου για το νέο πτωχευτικό πλαίσιο (Κώδικας Διευθέτησης Οφειλών και Παροχής Δεύτερης Ευκαιρίας) διατυπώνουν οι Τράπεζες, παρότι αναγνωρίζουν τις βελτιώσεις που φέρνει ως προς τον στόχο εισαγωγής απλούστερων και ταχύτερων διαδικασιών για τη ρύθμιση, εξυγίανση και πτώχευση Επιχειρήσεων”.

Ερχόμενοι στον μη Τραπεζικό FTSE25, με θετική ημερήσια μεταβολή ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΕΧΑΕ (+1,01%), ΛΑΜΔΑ (+2,46%), ΜΟΗ (+0,64%), ΟΤΕ (+0,58%), ΣΑΡ (+1,14%), ΤΕΝΕΡΓ (+0,17%) και αμετάβλητος ο τίτλος του ΑΔΜΗΕ.

Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, κινήθηκε σήμερα ο τίτλος της ΕΕΕ (-2,12%), επιβεβαιώνοντας την αδυναμία ανοδικής διαφυγής και κλεισίματος, υψηλότερα των 22,95 ευρώ, κίνηση που θα αφήσει περιθώρια αναρρίχησης προς τα 24,36 και 25,12 – 25,29 ευρώ. Αντίθετα, κλείσιμο χαμηλότερα των 21,80 ευρώ, θα επαναφέρει τα σενάρια επαναπροσέγγισης των 20,00 ευρώ, που δείχνουν καλή περιοχή για τοποθετήσεις. Το ημερήσιο “stop long” στα 22,01 ευρώ.

Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, ευδιάκριτη η παρουσία πωλητή στην Τεχν. Ολυμπιακή (-1,34%), το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο στον Τζιρακιάν (+13,21%), τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για τον Βογιατζόγλου (-2,40%), σε νέο ιστορικό υψηλό έκλεισε η Epsilon Net (+0,74%), δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις ο Κέκροπας (+7,17%), επιστροφή αγοραστών σε Κυριακούλη (+1,46%) και Τρ. Αττικής (+2,29%), ενώ τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε η Forthnet (+4,81%), που θυμίζει “κινήσεις μπαλέτου” και απαιτεί αυξημένη προσοχή (!)

Στις 11/9 το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο για Q&R (+1,41%), AVE (+11,63%) και Cenergy (+0,98%), στις 8/9 το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο για την ΕΛΧΑ (+1,47%), σχετική αύξηση των συναλλαγών σε Μινέρβα (+6,90%) και BriQ (-3,24%), κατέβασε σημαντικά όγκους η Flexopack (+5,56%), ενώ συνεχίζει να δηλώνει παρουσία ο πωλητής στην ΕΥΑΘ (-1,50%).

Ο Γενικός Δείκτης έχασε την πρώτη στήριξη στις 660 μονάδες. Μέγιστη αποδεικτή διόρθωση στις 652 – 646 μονάδες.

Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν πρέπει να χαθεί η ζώνη στήριξης των 1542 – 1536 μονάδων, με την πρώτη στήριξη να εντοπίζεται στις 1571 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις των Αναλυτών

“Η MIG ανακοίνωσε ότι η CVC Capital Partners υπέβαλε δεσμευτική προσφορά για την απόκτηση του συνόλου της συμμετοχής της στην VIVARTIA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ. Το ΔΣ αποφάσισε να παραχωρήσει στη CVC περίοδο αποκλειστικότητας, για την διαπραγμάτευση και ολοκλήρωση της συμφωνίας έως και την 6/11/2020. Βελτιωμένα τα αποτελέσματα β’ τριμήνου της ΕΛΧΑ, σε σχέση με το πρώτο, σε επίπεδο λειτουργικών και καθαρών κερδών. Ωστόσο, ο καθαρός δανεισμός αυξήθηκε κατά €81 εκατ. από την αρχή του χρόνου. Η Caixabank αποτιμά την Bankia στα €4,3 δισ. και προσφέρει 0,6845 μετοχές της για μία της Bankia. Σύμφωνα με πληροφορίες, η Volkswagen βρίσκεται κοντά στην ολοκλήρωση της συμφωνίας πώλησης της Bugatti στην Κροατική Αυτοκινητοβιομηχανία Rimac Automobili”, σημειώνει η Merit Sec.

Το Χρηματιστήριο ανέκαμψε τη βδομάδα που πέρασε. Αυτό επέτρεψε να επιβεβαιωθούν οι στηρίξεις προς τα κάτω και να δοκιμαστούν οι αντιστάσεις προς τα πάνω, σύμφωνα με την άποψη του Κώστα Φέγγου.

Για άλλη μια φορά, πρωταγωνιστές της ανόδου ήταν οι μη Τραπεζικές μετοχές. Μετοχές κυρίως του τομέα της Ενέργειας οδήγησαν την άνοδο, ενώ και άλλες Βιομηχανικές Εταιρείες και Εταιρείες του τομέα των Κατασκευών βοήθησαν. Η είσοδος Επενδυτή στον Ελλάκτωρα και η πρόταση εξαγοράς της VIVARTIA προσέφερε συγκινήσεις στους traders και αυτό είναι πάντα καλό για το τζίρο.

Τώρα μένει να δούμε αν τα κέρδη που δημιούργησε η άνοδος θα διοχετευθούν και σε άλλες μετοχές, για να στηριχθεί η προσπάθεια που ξεκίνησε.

Οι εξαγγελίες του Πρωθυπουργού στη Θεσσαλονίκη, αναγνωρίζουν για πρώτη φορά μετά από πολλά χρόνια, ότι ο Ιδιωτικός τομέας πλήττεται πιο σκληρά από τον Δημόσιο στις κρίσεις και πρέπει να στηριχθεί. Επίσης για πρώτη φορά αναγνωρίζεται ότι η ενοικίαση Ακινήτων αποτελεί μέρος της επιχειρηματικότητας και πρέπει να στηριχθεί όταν πλήττεται.

Διεθνώς τα Ξένα Ανεπτυγμένα Χρηματιστήρια διατηρούν την εντυπωσιακή τους πορεία και ενόψει Φθινοπώρου αυξάνονται οι φωνές που προβλέπουν διόρθωση.

Βασικό πρόβλημα της περιόδου παραμένει η Covid19 ,που επανακάμπτει δυναμικά και απειλεί με νέα lockdown και μέτρα.

Με επιβεβαιωμένες στις στηρίξεις στις 620, 612 και 600 μονάδες, βλέπουμε το επίπεδο των 636 μονάδων να αποκτά σημαντικότητα, ενώ και οι 650 μονάδες προσφέρουν στήριξη. Προς τα πάνω βλέπουμε άμεσα το επίπεδο των 680 με 690 μονάδων του Γενικού Δείκτη, που μέχρι τώρα έχουν αναχαιτίσει όλες τις ανοδικές προσπάθειες που έγιναν μέσα στο έτος.

Τα πακέτα στήριξης που τώρα θα αρχίσουν να μοιράζονται και η ξεκάθαρη προοπτική ότι η επιχειρηματικότητα πρέπει να στηριχθεί, δίνουν ελπίδες.

Αυτό φυσικά αν συνεχίσουμε να χειριζόμαστε επιτυχώς τα προβλήματα με τους Γείτονες, αν το Μεταναστευτικό δεν θέσει νέες προκλήσεις, αν ο Covid19 υποχωρήσει, ακόμα και αν ο κυκλώνας Ιανός αντιμετωπιστεί αποτελεσματικά.

“Το διάστημα του Φθινοπώρου προσφέρεται για σταδιακό χτίσιμο θέσεων, με το βλέμμα στον Ιανουάριο και δεν πρέπει να μας βρίσκει αποστασιοποιημένους από τα χρηματιστηριακά δρώμενα”, τονίζει ο πρόεδρος της Prelium Investment Services.

Ανοδική επιτέλους η εβδομάδα που πέρασε, λόγω της μείωσης της έντασης με την Τουρκία, επισημαίνει ο Πέτρος Τσούρτης. Ο ΓΔ βρίσκεται πάνω από τον ΚΜΟ 20 ημερών, με τον όγκο συναλλαγών να είναι αυξημένος, σε σχέση με τα χαμηλά επίπεδα των τελευταίων μηνών.

Δεν υπάρχουν σημαντικοί εσωτερικοί καταλύτες την επόμενη εβδομάδα, που θα μπορούσαν να διαφοροποιήσουν την πορεία του ΓΔ από τις Διεθνείς Αγορές. Η αύξηση της μεταβλητότητας στην Αμερική, σε συνδυασμό με την αυξητική τάση των κρουσμάτων και ένα πιθανό lockdown στην Αττική, μας καθιστούν επιφυλακτικούς για την βραχυπρόθεσμη τάση. Η Lamda Development θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα εξαμήνου στις 22/9 και η Viohlaco στις 24/9. Πρώτο σημείο στήριξης οι 646 μονάδες (ΚΜΟ 20) και πρώτο σημείο αντίστασης οι 689 μονάδες (ΚΜΟ 200).

Τα σημαντικότερα μακροοικονομικά νέα που αναμένεται να επηρεάσουν την επόμενη εβδομάδα τις Διεθνείς Αγορές, είναι η ομιλία του προέδρου της FED την Δευτέρα, η ανακοίνωση του δείκτη μεταποίησης Σεπτεμβρίου την Τετάρτη καθώς και τα εβδομαδιαία επιδόματα ανεργίας την Πέμπτη.

“Πρώτο σημείο στήριξης για τον S&P οι 3328 μονάδες και δεύτερο οι 3270. Πρώτο σημείο αντίστασης οι 3374 μονάδες και δεύτερο οι 3428”, σύμφωνα με την άποψη του υπεύθυνου τμήματος ανάλυσης της Merit Sec.

Η εβδομάδα που τελείωσε έδωσε πολλές και ποικίλες απαντήσεις. Για όσους θεωρούσαν τα Ελληνοτουρκικά μικρής σημασίας για το Χρηματιστήριο. Η ανάπαυλα στην Ελληνοτουρκική ένταση έδωσε την ευκαιρία για μια πιο μαζική κίνηση και μια πιο ψύχραιμη ανάλυση των αποτελεσμάτων εξαμήνου και όσων ακούστηκαν στις πρόσφατες τηλεδιασκέψεις αλλά και στο roadshow της ΕΧΑΕ, επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Παρά το ότι οι τζίροι δεν ξεκόλλησαν από τα σχετικά χαμηλά επίπεδα των μέσων ημερήσιων συναλλαγών των 40 – 50 εκατ., ευρώ η Αγορά έδειξε αντανακλαστικά, δείχνει ότι σταδιακά ανακτά τα θεμελιώδη αισθητήρια που για ορισμένες μετοχές ήταν λόγος “δυσφορίας” και “αμφιβολιών”.

Επίσης, η ατμόσφαιρα δείχνει να ζεσταίνεται από πλευράς επιχειρηματικών νέων και σεναρίων. Μετά την Singular και την Vivartia, που φαίνεται να μπαίνουν σε ένα προχωρημένο στάδιο συζητήσεων, η επιστροφή των Ολλανδών της Reggeborgh, αυτή την φορά στο μετοχικό κεφάλαιο της Ελλάκτωρ, έδωσε τροφή για νέα σενάρια και ζυμώσεις στον Κατασκευαστικό κλάδο.

Ο Σεπτέμβριος αποδεικνύεται ένας άκρως καθοριστικός μήνας, αφού το νομοσχέδιο για την δημιουργία Εταιρείας διαχείρισης προβληματικών δανείων μπαίνει σε τελική ευθεία, η διαδικασία για την δημοπράτηση διαδικτυακών αδειών παιγνίων ξεκίνησε και το Συμβούλιο της Επικρατείας έφερε ακόμα πιο κοντά το “εναρκτήριο λάκτισμα” της αξιοποίησης του Ελληνικού.

Οι αβεβαιότητες που σχετίζονται με την πανδημία εξακολουθούν να λειτουργούν ανασταλτικά, ωστόσο όλη αυτή η κινητικότητα έχει κεντρίσει το ενδιαφέρον περισσότερων Επενδυτών και έχει ζωντανέψει ένα τμήμα του ταμπλώ, το οποίο ως επί το πλείστον προέρχεται από τον κλάδο Ενέργειας.

Το δείγμα γραφής των αποτελεσμάτων εξαμήνου δεν είναι απογοητευτικό, οι περισσότερες Εταιρείες, μέχρι στιγμής, “στάθηκαν όρθιες” και με αρκετές δυνάμεις για να αντιμετωπίσουν την κατάσταση, ή πήραν μέτρα ικανά (κόστος, ρευστότητα) να περιορίσουν μια παρατεταμένη χρονική, ή βαθύτερη αδυναμία της ζήτησης στην Οικονομία.

Οι αποτιμήσεις ακόμα δεν θεωρούνται “απαιτητικές”, θα χρειαστούν όμως μια αφορμή που θα έχει γενικότερο αντίκρισμα και θα βάζει μέσα στο κάδρο και τις Τράπεζες. Οι Εισηγμένες βρίσκονται σε θέση εκκίνησης, ως προς την κάλυψη της απόστασης με την “δίκαιη τιμή τους”, αρκεί να δοθεί το σήμα εκκίνησης που θα δώσει μεγαλύτερη ορατότητα και προβλεψιμότητα για κάποιο ικανό βάθος χρόνου, ή θα αποσύρει εν δυνάμει κινδύνους από το προσκήνιο.

Τεχνικά οι αγοραστές απέκτησαν ένα μικρό προβάδισμα φθάνοντας στις παρυφές της συσσώρευσης, χωρίς όμως να πραγματοποιηθεί η αποφασιστική διαφυγή που θα έφερνε τον Γενικό Δείκτη αντιμέτωπο με τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών. Η εβδομάδα έκλεισε με κέρδη, αλλά με μικρότερη δυναμική, καθώς ο τζίρος της Δευτέρας έσβησε, όταν προσεγγίστηκε η πρώτη σημαντική αντίσταση τιμών.

Οι αισιόδοξοι “αγόρασαν χρόνο” στην προσπάθεια εξόδου από την τρίμηνη συσσώρευση, γυρίζοντας σε θέση αγοράς τους βραχυπρόθεσμους κινητούς μέσους και τον MACD, αναμενόμενα λόγω της ισχυρής σύγκλισης που παρατηρείται από τα μέσα Ιουλίου και μετά. Οι ταλαντωτές έχουν αρκετό χώρο μέχρι να προσεγγίσουν υπερτιμημένες ζώνες, γεγονός που διατηρεί ανέπαφες τις ελπίδες των αγοραστών για ένα νέο εγχείρημα υπέρβασης των 660 μονάδων.

Αυτό είναι και το επικρατέστερο σενάριο της επόμενης εβδομάδας, με το κομβικό σημείο αναίρεσης να κινείται στις 640 μονάδες.

Tο roadshow της ΕΧΑΕ ολοκληρώνεται την Δευτέρα, στην τελευταία ψηφιακή παρουσίαση τον λόγο θα έχει ο επικεφαλής Οικονομικός Σύμβουλος του Πρωθυπουργού κ. Αλέξης Πατέλης. Την Τρίτη η Lamda Development παίρνει την σκυτάλη δημοσίευσης των εξαμηνιαίων αποτελεσμάτων. Την Πέμπτη θα ξεκινήσει στις Βρυξέλλες η ειδική Σύνοδος Κορυφής της ΕΕ για την Αν. Μεσόγειο, η οποία θα ολοκληρωθεί την Παρασκευή.

Την ίδια ημέρα αποτελέσματα ανακοινώνουν οι Viohalco και AS Company, ενώ οι Μέτοχοι της Ναυτεμπορικής θα κληθούν να εγκρίνουν τις λογιστικές καταστάσεις του 2018.

“Την Παρασκευή ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΘ θα ανακοινώσουν εξάμηνο, ενώ η μετοχή του Ιασώ θα διαπραγματεύεται χωρίς το ειδικό μέρισμα του 1 λεπτού ανά μετοχή”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Συγκριτικό πλεονέκτημα των αγοραστών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Ελεγχόμενες απώλειες στην Ευρώπη και στις πρώτες ώρες συναλλαγών στο NYSE.

Μικρά κέρδη σε Πετρέλαιο και Ευρώ.

Προσπαθεί για ψηλότερα ο Χρυσός, πλάγια κίνηση από το Ασήμι, πέριξ των $10900 κινείται το Bitcoin.

Το Πεκίνο θα προχωρήσει στην υλοποίηση συγκεκριμένων μέτρων για την υλοποίηση μεταρρυθμίσεων στις Κρατικές Επιχειρήσεις, στο πλαίσιο ενός τριετούς προγράμματος, ενώ θα ενισχυθούν οι προσπάθειες και για την ανάπτυξη των Ιδιωτικών Επιχειρήσεων, σύμφωνα με τα όσα αποφάσισε χθες το Κρατικό Συμβούλιο, το οποίο συνεδρίασε υπό τον Πρωθυπουργό Λι Κετσιάνγκ.

H Caixabank συμφώνησε να αγοράσει την Κρατική Bankia έναντι 4,3 δισ. ευρώ, δημιουργώντας τη μεγαλύτερη Τράπεζα στην Ισπανία.

Ανοδικά κινήθηκαν οι δαπάνες των Βρετανών Καταναλωτών τον περασμένο μήνα, οδηγώντας τον τζίρο στο Λιανεμπόριο σε επίπεδα προ πανδημίας. Ο όγκος των λιανικών πωλήσεων αυξήθηκε κατά 0,8% μηνιαίως τον Αύγουστο, ελαφρώς υψηλότερα από το 0,7% που ανέμεναν οι Οικονομολόγοι. Σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα, ήταν 2,8% υψηλότερα, έναντι πρόβλεψης για 3,0%.

Το Χρηματιστήριο του Λονδίνου (London Stock Exchange, LSE) μπήκε σήμερα σε αποκλειστικές συζητήσεις για την πώληση του Χρηματιστηρίου του Μιλάνου (Borsa Italiana) στον Όμιλο της Euronext, με τον Γάλλο Διαχειριστή του Ομίλου να εκτοπίζει το Γερμανικό (Deutsche Boerse) και το Ελβετικό Χρηματιστήριο (Six), καθώς προσπαθεί να μεγαλώσει και άλλο το Πανευρωπαϊκό Δίκτυό του.

Τo έλλειμμα στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών των ΗΠΑ εκτινάχτηκε το δεύτερο τρίμηνο του 2020. Όπως ανακοίνωσε η Αμερικανική Κυβέρνηση, το έλλειμμα πραγματοποίησε άλμα 52,9% στα $170 δισ., από $111,5 δισ. Ως ποσοστό του ΑΕΠ, το έλλειμμα αυξήθηκε στο 3,5% το δεύτερο τρίμηνο, από 2,1% το πρώτο τρίμηνο.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, στο 1090133 ανήλθαν οι εγγεγραμμένοι Άνεργοι στον ΟΑΕΔ τον Αύγουστο, αυξημένοι κατά 13,35% σε ετήσια βάση. Ως εκ τούτου, 128384 επιπλέον Έλληνες βρέθηκαν χωρίς δουλειά από τον περασμένο Αύγουστο, γεγονός που αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στην πανδημία του κορωνοϊού. Ωστόσο, καταγράφεται μικρή κάμψη στον αριθμό των Ανέργων σε σχέση με τον φετινό Ιούλιο, όταν και οι εγγεγραμμένοι Άνεργοι στον ΟΑΕΔ ανέρχονταν σε 1095997.

Νέες, χαμηλότερες τιμές - στόχους για τις μετοχές Ελληνικών Πετρελαίων και Motor Oil δίνει σε έκθεσή της η UBS.

Ο Οίκος μειώνει την τιμή - στόχο για τα ΕΛΠΕ στα 5,00, από 5,5 ευρώ. Η νέα τιμή - στόχος για τη μετοχή της Motor Oil ανέρχεται στα 16, από 17 ευρώ.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 664,22 (+0,15%) και 654,36 μονάδων (-1,34%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 655,95 (-1,10%) και μέσω των τελικών δημοπρασιών, ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις 658,54 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,71%.

Δεν ενθουσιάζει η τελική εικόνα με 41 ανοδικές μετοχές, έναντι 53 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.

---ΧΠΑ

Με υποχώρηση ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, η οποία συνέπεσε και με το triple witching Σεπτεμβρίου και στην Αγορά Παραγώγων. Αισθητή υποχώρηση των συναλλαγών τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (97.902 συμβόλαια).

Στα 3.805 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 2.903 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 1.015, 440 για τον Σεπτέμβριο, 480 για τον Οκτώβριο και 95 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 1.581) κινήθηκε μεταξύ 1.566 και 1.590 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (60.000 MIG, 6.956 ΟΤΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (20.372), Alpha Bank (25.740), Πειραιώς (5.881), ΔΕΗ (1.903), Εθνική (10.403), MIG (25.785), ΟΠΑΠ (499), Μυτιληναίο (262), Ελλάκτωρα (2.119), ΟΤΕ (137), Ιντρακόμ (318), Ελ. Πετρέλαια (253), ΑΔΜΗΕ (509), Lamda Development (653), ΓΕΚ (684), ΕΧΑΕ (164), Jumbo (183), Motor Oil (187), TITC (387), Cenergy (182), Viohalco (506), ΕΕΕ (146), Τέρνα Ενεργειακή (464).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 35.187, MIG 41.814, Alpha Bank 79.448, Εθνική 34.980, Πειραιώς 11.793.

Έκλεισε “short” θέση στην Εθνική.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

            Position Holder                              Name of Issuer                NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 43.326.918 τεμ., (από 43.326.918 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 15.313.004 τεμ. (15.313.004), ΔΕΗ 5.587.912 τεμ. (5.587.912), Eurobank 58.519.657 τεμ. (58.519.657), ΟΠΑΠ 1.320.317 τεμ. (1.320.317), Εθνική 9.267.674 (9.267.674), Folli Follie Group 1.120.847 τεμ. (1.120.847).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.