Χρηματιστήριο: Εκρηξη τζίρου και πτώση στο rebalancing

Ελεγχόμενες απώλειες καταγράφουν οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς στις κινήσεις κατοχύρωσης σημαντικών βραχυπρόθεσμων κερδών, προστίθεται και η νευρικότητα αναμονής που έχει διαμορφώσει η ανακοίνωση του Αμερικανού Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ ότι θα παραχωρήσει συνέντευξη Τύπου για την Κίνα, μετά την έγκριση από το Εθνικό Λαϊκό Συνέδριο της νέας Νομοθεσίας για την Εθνική Ασφάλεια στο Χονγκ Κονγκ.

Όμως τα ανοιχτά μέτωπα του Αμερικανού Προέδρου δεν περιορίζονται μόνο εκεί, καθώς σύμφωνα με την εφημερίδα New York Times“ οι Ηνωμένες Πολιτείες σχεδιάζουν να ακυρώσουν τις βίζες χιλιάδων Κινέζων μεταπτυχιακών Φοιτητών για τους οποίους η Κυβέρνηση Τραμπ πιστεύει ότι έχουν δεσμούς με τις Κινεζικές Ένοπλες Δυνάμεις”.

Από την άλλη, το εκτελεστικό διάταγμα για το οποίο αναθεωρείται ο Νόμος που προστατεύει το Twitter, το Facebook, το Google και άλλα Κοινωνικά Δίκτυα, από την ευθύνη σχετικά με το περιεχόμενο των αναρτήσεων των Χρηστών τους, υπέγραψε ο Πρόεδρος των ΗΠΑ.

Στα παραπάνω ας προστεθεί και η ανακοίνωση του Υπουργείου Εμπορίου των ΗΠΑ, σύμφωνα με την οποία “τα κέρδη των Αμερικανικών Εταιρειών υποχώρησαν 13,9% το πρώτο τρίμηνο του έτους. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη πτώση που έχει καταγραφεί από το τέταρτο τρίμηνο του 2008, κατά τη διάρκεια της χρηματοοικονομικής κρίσης”.

Ερχόμενοι στο χρηματιστήριο., καθαρά πτωτική ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, του μήνα και του χρηματιστηριακού πενταμήνου, όμως η προσοχή όλων των ενεργών traders ήταν επικεντρωμένη στο αναμενόμενο rebalancing και στις τελικές δημοπρασίες, καθώς από Δευτέρα ισχύουν οι αλλαγές σύμφωνα με τις οποίες Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα και TITC εξέρχονται από τον MSCI Greece Standard και εισέρχονται στο δείκτη της μικρής κεφαλαιοποίησης (MSCI Small Cap).

Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος οι Τραπεζικές μετοχές, μετά και την χθεσινή ανακοίνωση αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου 2020 από Alpha Bank και Εθνική, σήμερα, μετά την λήξη της συνεδρίασης ανακοίνωσε η Eurobank και έπεται η Πειραιώς.

Στα υπόλοιπα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, οι επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών στο μη Τραπεζικό ταμπλώ του FTSE25, που πέτυχαν να κρατήσουν τον Γενικό Δείκτη υψηλότερα των 650 μονάδων και το ιδιαίτερα χαμηλό ενδιαφέρον για τίτλους μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης.

Σταθεροποιητικά θα μπορούσαν να χαρακτηριστούν τα μηνύματα από την Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου, να διαμορφώνεται στο 1,493%.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και ξεκινώντας από τα στατιστικά, η εβδομάδα που ολοκληρώθηκε αποδείχθηκε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική, με κέρδη 7,12% για τον Γενικό Δείκτη και κέρδη 21,62% για τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών.

Δεύτερος συνεχόμενος ανοδικός μήνας, αποδείχθηκε και ο Μάιος, με μηνιαία κέρδη 3,87% για τον Γενικό Δείκτη, αλλά μηνιαίες απώλειες 2,94% για τον δείκτη των Τραπεζών, ενώ σε επίπεδο μήνα, η κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. ενισχύθηκε κατά 1,1 δισ. ευρώ.

Η συμπλήρωση του χρηματιστηριακού πενταμήνου βρήκε τον Γενικό Δείκτη να καταγράφει απώλειες 28,81%, τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών απώλειες 62,62% και την συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., μειωμένη κατά 16,1 δισ. ευρώ.

Μετοχή του χρηματιστηριακού 5μηνου η Κρέκα, με απόδοση 282,76%.

Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης και ξεκινώντας, ως συνήθως, από το Δεικτοβαρές Τραπεζικό ταμλώ, αξίζει να σημειωθεί ότι μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκαν οι μετοχές των Alpha Bank (-8,87%), Εθνικής (-7%) και Eurobank (-10,59%) ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο τίτλος της Πειραιώς (-1,05%).

Σύμφωνα με τα ημερήσια διαγράμματα και το τμήμα ανάλυσης της Fast Finance ΑΕΠΕΥ, για την Alpha Bank το ημερήσιο “stop long” στα 0,4910 ευρώ, με ενδιάμεση στήριξη στα 0,53 ευρώ. Σε περίπτωση επιστροφής των αγοραστών, οι επόμενες αντιστάσεις στα 0,59, 0,64, 0,75 και 0,87 ευρώ.

Στα 0,905 ευρώ το ημερήσιο “stop long” για την Εθνική, με ενδιάμεση στήριξη στα 1,12 ευρώ. Οι επόμενες αντιστάσεις στα 1,43 και 1,58 ευρώ.

Για την Eurobank οι επόμενες στηρίξεις στα 0,3650 και 0,2820 ευρώ (ημερήσιο “stop long”). Αν επιστρέψουν οι αγοραστές, οι επόμενες αντιστάσεις στα 0,44 και 0,53 ευρώ.

Τέλος για την Πειραιώς οι πρώτες στηρίξεις στα 1,10 και 0,9950 ευρώ (ημερήσιο “stop long”) και οι επόμενες αντιστάσεις στα 1,51 και 1,88 ευρώ.

Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών υποχωρώντας μέχρι τις 330,91 μονάδες (-7,93%). Στις 17.00 είχε αντιδράσει στις 343,7 (-4,38%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα χαμηλά και στις 330,88 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 7,94%.

Για τον εν λόγω δείκτη παραμένει ζητούμενο το κλείσιμο υψηλότερα των 366 – 372 μονάδων. Το ημερήσιο “stop short” στις 263 μονάδες.

Μένοντας στον Τραπεζικό κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “δάνεια 12,6 δισ. ευρώ έχουν επηρεασθεί από την κρίση του covid-19 στο δανειακό χαρτοφυλάκιο της Εθνικής Τράπεζας, ανέφερε η Διοίκησή της στην ενημέρωση των Αναλυτών για τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου”.

Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “την απόφαση να επανεκκινήσει από τον Ιούνιο τη μεγάλης κλίμακας τιτλοποίηση ‘Galaxy’, μαζί με την πώληση της Cepal, στην οποία προηγουμένως θα ανατεθεί η διαχείριση του συνόλου των εν Ελλάδι μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της Alpha Βank, ανακοίνωσε, χθες, ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Βασίλης Ψάλτης. Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης με τους Αναλυτές, για την παρουσίαση των αποτελεσμάτων Α' τριμήνου και των προοπτικών της Τράπεζας, ο CEO της Alpha Bank αποκάλυψε ότι η περίμετρος του προς τιτλοποίηση χαρτοφυλακίου ‘Galaxy’ θα τροποποιηθεί, μειούμενη από τα 12 δισ., στα 7,6 με 10 δισ. ευρώ”.

Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετική ημερήσια μεταβολή ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΑΔΜΗΕ (+0,65%), ΔΕΗ (+3,68%), Ελλάκτωρ (+0,05%), ΕΥΔΑΠ (+0,42%), Lamda Development (+1,46%), Motor Oil (+1,69%), ΟΛΠ (+0,98%), ΟΤΕ (+0,64%), Τέρνα Ενεργειακή (+0,70%) και αμετάβλητοι οι τίτλοι των Ελ. Πετρελαίων και ΕΧΑΕ.

Ερχόμενοι στο “περίφημο” rebalancing αξίζει να αναφερθεί ότι στις 17.00 ο τζίρος ήταν στα 112,7 εκατ. από τα οποία τα 6,9 εκατ. αφορούσαν “πακέτα” και το “κουδούνι” της λήξης βρήκε τον τζίρο στα 390 εκατ. και τις προσυμφωνημένες συναλλαγές στα 39,7 εκατ., πράγμα που σημαίνει ότι περισσότερο από τα 2/3 της μικτής αξίας συναλλαγών, άλλαξε χέρια στις τελικές αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων.

Όσον αφορά τους επιμέρους, ενδιαφερόμενους, τίτλους, στις 17.00 ο τίτλος της Alpha Bank βρισκόταν στα 0,58 ευρώ (-4,76%) με συναλλαγές 44579904 τεμ. και ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στα 0,555 ευρώ (-8,87%) με όγκο 142996583 τεμ.

Ο τίτλος της Εθνικής βρισκόταν στα 1,2455 ευρώ (-4,19%) με όγκο 14495294 τεμ. και τερμάτισε την συνεδρίαση στα 1,209 ευρώ (-7%) με συναλλαγές 59437088 τεμ.

Η μετοχή της Eurobank πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στα 0,40 ευρώ (-5,88%) με όγκο 65099676 τεμ. και τερμάτισε την συνεδρίαση στα 0,38 ευρώ (-10,59%) με συναλλαγές 237167808 τεμ.

Τέλος η μετοχή της TITC, στις 17.00 βρέθηκε στα 11,64 ευρώ (-6,13%) με συναλλαγές 440950 τεμ. και ολοκλήρωσε την συνεδρίαση στα 11,30 ευρώ (-8,87%) με τελικό όγκο 3694696 τεμ.

Ερχόμενοι στις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Φώτη Κόλλια, “έκλεισε, σύμφωνα με πληροφορίες, το σήριαλ με την πώληση της Forthnet (-2,94%), με τα Τραπεζικά δάνεια της Εταιρείας Τηλεπικοινωνιών να μεταβιβάζονται στη Σερβική United Group, που ανήκει στη Βρετανική BC Partners, έναντι περίπου 45 εκατ. ευρώ. Η συμφωνία, όπως έγραψε το ‘Euro2day.gr’, περιλαμβάνει και προβλέψεις για την τύχη του περίπου 36% του μετοχικού κεφαλαίου της Forthnet που βρίσκεται σήμερα στον έλεγχο των τεσσάρων Πιστωτριών Τραπεζών. Σύμφωνα με ανεπιβεβαίωτες πληροφορίες, η δομή της συμφωνίας είναι τέτοια ώστε, προς το παρόν, να μην απαιτείται η υποβολή δημόσιας πρότασης από πλευράς του Στρατηγικού Επενδυτή”.

Από εκεί και πέρα, ελάχιστα ήταν τα άξια αναφοράς.

Έτσι στο χθεσινό -23,78% προσπάθησε να αντιδράσει σήμερα η Μινέρβα (+11,20%), στις 21/5 το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο για την Κρι Κρι (+0,38%), επέστρεψαν οι αγοραστές στην Τεχν. Ολυμπιακή (+5,48%), ενώ προς υψηλά τριμήνου κινείται η Paperpack (+1,71%).

Δίπλωσαν οι αρνητικές συνεδριάσεις για Intralot (-2,31%), MIG (-1,49%) και Audiovisual (-4,76%), “καρέ” ανοδικών συνεδριάσεων για τον Ικτίνο (+3,43%), ενώ ευδιάκριτη παραμένει η παρουσία επιθετικού πωλητή στην Frigoglass (-13,08%).

Χωρίς ουσιαστικές αλλαγές τα τεχνικά δεδομένα των βασικών δεικτών. Για τον Γενικό Δείκτη παραμένουν επόμενος στόχος οι 682 μονάδες και για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης οι 1615 μονάδες. Τα ημερήσια “stop long” στις 595 και 1396 μονάδες, αντίστοιχα.

Τι λένε οι Αναλυτές

“Αντίστοιχα με τις Ευρωπαϊκές Αγορές κινείται και η Εσωτερική Αγορά, ενώ σε αρνητικό έδαφος επέστρεψαν οι Αμερικανικοί μετοχικοί δείκτες, μετά την διαφαινόμενη επιδείνωση των σχέσεων ΗΠΑ - Κίνας. Σήμερα ολοκληρώθηκε η αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI και η μεταβλητότητα παρέμεινε αυξημένη. Τα αποτελέσματα Α΄ τριμήνου των Alpha Bank και Εθνικής έδειξαν μικρή μείωση στα καθαρά έσοδα από τόκους (-2,5% και -4% σε ετήσια βάση), ενώ και οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις ήταν αυξημένες δείχνοντας τον δρόμο που θα ακολουθήσουν τουλάχιστον για το τρέχον έτος. Συγκεκριμένα, η ΕΤΕ χρησιμοποίησε μεγάλο μέρος των μη επαναλαμβανόμενων κερδών για προβλέψεις, οι οποίες ανήλθαν στα 486 εκατ. ευρώ το Α τρίμηνο του 2020, έναντι 103 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό”, σημειώνει η Leon Depolas Sec.

“Πρώτο σημείο στήριξης οι 650 μονάδες και πρώτο σημείο αντίστασης οι 670 μονάδες. Η μακροπρόθεσμη τάση του δείκτη S&P 500 έχει γυρίσει σε ανοδική. Τελείωσε σήμερα η αναδιάρθρωση του δείκτη MSCI Standard Greece, ενώ η Eurobank ανακοίνωσε αποτελέσματα πρώτου τριμήνου μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης. Μικτή η εικόνα των αποτελεσμάτων της Alpha Bank με ζημίες μετά φόρων ύψους €10,9 εκατ. λόγω υψηλότερων προβλέψεων, εξαιτίας της πανδημίας. Στα θετικά σημεία περιλαμβάνονται η μικρή μείωση των εσόδων από τόκους (-1,5% q-o-q), η αύξηση των κερδών προ προβλέψεων (19,8% q-o-q) εξαιτίας της μείωσης του λειτουργικού κόστους (-26,2% q-o-q), η μείωση του σχηματισμού ΜΕΑ κατά €380 εκατ., η αύξηση των καταθέσεων κατά €1,5 δισ. και η αύξηση των δανείων κατά €501,2 εκατ. Στα αρνητικά σημεία περιλαμβάνονται η αύξηση των προβλέψεων (25,6%) λόγω των επιπρόσθετων προβλέψεων ύψους €120 εκατ. εξαιτίας της πανδημίας, με το κόστος πιστωτικού κινδύνου στο 2,5%, ο χαμηλός δείκτης κάλυψης ΜΕΑ στο 44,1%, ενώ τα ΜΕΔ στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά €100 εκατ. σε τριμηνιαία βάση. Η Διοίκηση εκτιμά ότι τα έσοδα από τόκους θα είναι στα ίδια επίπεδα με το 2019, ενώ τα έσοδα από προμήθειες θα υποχωρήσουν κατά 5% - 7%.Το κόστος κινδύνου αναμένεται να διαμορφωθεί στο 1,80% - 1,90% και ο σχηματισμός ΜΕΑ να είναι μηδενικός, λόγω αύξησής τους στο 3ο και 4ο τρίμηνο.

Η Τράπεζα έχοντας ολοκληρώσει σημαντικές προπαρασκευαστικές εργασίες, πρόκειται να επανεκκινήσει, κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2020, τις διαδικασίες για τη συναλλαγή ‘Galaxy’, μία από τις μεγαλύτερες τιτλοποιήσεις Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων στην Ευρωπαϊκή Αγορά, για την οποία διατηρείται έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον, με στόχο να ολοκληρωθεί στο δ’ τρίμηνο του έτους.

Μικτή η εικόνα των αποτελεσμάτων, για την Εθνική Τρ. Τα κέρδη μετά φόρων ύψους €304 εκατ. προήλθαν από έκτακτα κέρδη από ομόλογα ύψους €775 εκατ. Εάν δεν υπήρχαν τα έκτακτα κέρδη, το τελικό αποτελέσματα θα ήταν ζημία €361 εκατ. Στα θετικά στοιχεία περιλαμβάνονται η μικρή μείωση των εσόδων από τόκους (-4% q-o-q), η μείωση του λειτουργικού κόστους (-6% q-o-q) και η αύξηση του υψηλού δείκτη κάλυψης ΜΕΑ (+280 μβ), η αύξηση των καταθέσεων κατά €1,7 δισ. και η αύξηση των χορηγήσεων κατά €272 εκατ. Στα αρνητικά στοιχεία περιλαμβάνονται ο μικρότερος αρνητικός σχηματισμός ΜΕΑ σε σχέση με το τέταρτο τρίμηνο (-€214 εκατ., από -€699 εκατ.), η αύξηση των προβλέψεων (+363% q-o-q) λόγω της πανδημίας, ενώ τα ενσώματα ίδια κεφάλαια μειώθηκαν κατά €131 εκατ. σε τριμηνιαία βάση. Τα πραγματικά ενσώματα ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκαν μόλις στα €18 εκατ. Η Διοίκηση δήλωσε πως χορηγήσεις ύψους €12,6 δισ. έχουν επηρεασθεί από την κρίση του covid-19, ενώ στο τέταρτο τρίμηνο του 2020 και στις αρχές του 2021 θα υπάρχει μεγαλύτερη ορατότητα για το ύψος των νέων ΜΕΑ. Τα σχέδια για τιτλοποίηση μη εξυπηρετούμενων δανείων μεταφέρονται στο τρίτο τρίμηνο του 2020.

Καλή η εικόνα των αποτελεσμάτων 2019 για την ΕΥΔΑΠ, με μεγαλύτερη αύξηση της κερδοφορίας (€10 εκατ.) από τον κύκλο εργασιών (€1 εκατ.), λόγω μείωσης του λειτουργικού κόστους. Η μείωση των ελεύθερων ταμειακών ροών (-€34 εκατ.), οφείλεται στην μείωση των λειτουργικών ταμειακών ροών(-€34 εκατ.) εξαιτίας της αύξησης στους καταβεβλημένους φόρους, οι οποίοι διαμορφώθηκαν στα €32 εκατ. Το ΔΣ θα προτείνει στην γ.σ. των Μετόχων την διανομή μικτού μερίσματος €0,38/μετοχή. Η μερισματική απόδοση, από τις υψηλότερες στο Χ.Α. Αδύναμα τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου για την Κρι Κρι, με οριακή αύξηση της κερδοφορίας (+€370.000), μείωση των ελεύθερων ταμειακών ροών (-€2,6 εκατ.) και αύξηση του καθαρού δανεισμού κατά €3,7 εκατ. σε τριμηνιαία βάση, στα €5,5 εκατ. Η μείωση των ελεύθερων ταμειακών ροών οφείλεται αφενός στην μείωση των λειτουργικών ταμειακών ροών (-€700.000) εξαιτίας υψηλότερων αναγκών για κεφάλαια κίνησης και αφετέρου στην αύξηση των επενδύσεων κατά €1,9 εκατ. Ο Όμιλος ΑΔΜΗΕ, υπέγραψε τη σύμβαση για τον Υποσταθμό GIS που θα κατασκευαστεί στο Νησί μεταξύ ΑΔΜΗΕ, ΔΕΔΔΗΕ και της Ανάδοχης Εταιρείας ΑΒΒ. Η τριμερής σύμβαση ύψους €9,5 εκατ. υπεγράφη στις 28 Μαΐου 2020. Η υποβρύχια διασύνδεση ανάμεσα στη Σκιάθο και το Μαντούδι Ευβοίας, συνολικού προϋπολογισμού €52,3 εκατ., αναμένεται να ολοκληρωθεί στα τέλη του 2021” επισημαίνει η Merit Sec.

“Ο Τιτάνας είχε τις μεγαλύτερες σε μέγεθος εκροές πλησιάζοντας το 5% της Εταιρείας και μένοντας με προσφορά στο κλείσιμο περίπου του 1%. Φυσικά είδαμε και άλλους τίτλους να πιέζονται σε μικρότερο βαθμό, μιας και αρκετά Θεσμικά χαρτοφυλάκια έκαναν αναδιαρθρώσεις στο κλείσιμο Έτσι λοιπόν είδαμε πίεση στον Μυτιληναίο στον ΟΠΑΠ στην ΓΕΚΤΕΡΝΑ και στην ΑΡΑΙΓ. Η ΔΕΗ για ακόμα μία φορά έδειξε ότι κινείται μόνη της, περιμένοντας παράλληλα και τα αποτελέσματα την Τρίτη”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Η εβδομάδα που πέρασε ήταν έντονα ανοδική μέχρι την Πέμπτη, με το Γενικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη 8,7%, παρά την αναμονή της αναδιάρθρωσης των δεικτών της MSCI, που δημιούργησε ανησυχία την περασμένη βδομάδα και που θα ισχύει μετά την Παρασκευή 29 Μαϊου”, αναφέρει ο Κώστας Φέγγος.

Έτσι αφήσαμε πίσω μας το εύρος τιμών 580 με 620 μονάδες που μας ταλαιπώρησε για καιρό.

Σε αυτό βοήθησε το πακέτο στήριξης της Ευρώπης που ήταν πολύ πιο εντυπωσιακό από ότι αναμενόταν και που ανακοινώθηκε ότι θα στηρίζεται κυρίως σε επιδοτήσεις και λιγότερο σε δάνεια. Τα νούμερα είναι εντυπωσιακά, αλλά όπως πάντα ο διάβολος κρύβεται στις λεπτομέρειες και κυρίως στην υλοποίηση.

Η κατάσταση στο Χρηματιστήριο άλλαξε σήμερα Παρασκευή, ακολουθώντας την διεθνή πορεία, αλλά σαφώς είμαστε καλύτερα από ότι μια βδομάδα πριν.

Οι Εισηγμένες Εταιρείες αρχίζουν να ανακοινώνουν τα οικονομικά αποτελέσματα τριμήνου και στα αποτελέσματα των Τραπεζών, είναι εμφανής η ανησυχία για τις επιπτώσεις του κορωνοϊού, με τις προβλέψεις να είναι πολύ αυξημένες. Φυσικά τα μεγέθη τους δεν δικαιολογούν τις χαμηλές αποτιμήσεις που έχουμε σήμερα, αλλά τα αποτελέσματα της κρίσης αναμένεται να φανούν κυρίως το τελευταίο τρίμηνο του έτους, οπότε η επιφυλακτικότητα είναι σε ψηλά επίπεδα.

Ο Μάιος τελείωσε και από Δευτέρα ξεκινάει το Καλοκαίρι, με το μεγαλύτερο μέρος της Οικονομίας ανοικτό, αλλά με τεράστιους περιορισμούς στη λειτουργικότητα των Επιχειρήσεων. Τα δάνεια και οι επιδοτήσεις θα βοηθήσουν, αλλά η ανάπτυξη θέλει παραγωγικότητα, η οποία δεν είναι πολύ συμβατή με τους περιορισμούς.

Χρηματιστηριακά, όσο κρατάμε πάνω από τις 650 μονάδες (έστω και αν αυτό διασπάται βραχυπρόθεσμα), ο στόχος είναι οι 680 μονάδες και μετά ανοίγει το παιχνίδι για ολική επαναφορά των τιμών στα προ κρίσης επίπεδα. Προς τα κάτω οι 630 μονάδες οριοθετούν μια στήριξη και ακολουθούν οι 612 και οι 580 μονάδες.

“Η αισιοδοξία έχει επανέλθει μερικώς, αλλά το βάθος της Αγοράς δεν αφήνει πολλά περιθώρια για ενθουσιασμούς”, τονίζει ο πρόεδρος της Prelium Investment Services.

“Ανοδική η πορεία του Γενικού Δείκτη αυτή την εβδομάδα και σύμφωνα με την πορεία των Ξένων Αγορών, με μεγάλο πρωταγωνιστή τον Τραπεζικό κλάδο, μετά την ισχυρή πίεση που δέχθηκε λόγω της διαγραφής των μετοχών από τον δείκτη MSCI Greece Standard. Επιπλέον, το πακέτο στήριξης ύψους €750 δισ. μέσω επιχορηγήσεων και δανείων που πρότεινε η Κομισιόν, είναι αναμφισβήτητα θετικό νέο για τις Επιχειρήσεις και τον Τραπεζικό κλάδο”, σύμφωνα με την άποψη του Πέτρου Τσούρτη.

Μικτή η εικόνα των αποτελεσμάτων Α’ τριμήνου της Εθνικής Τράπεζας και της Alpha Bank. Η Εθνική σημείωσε καθαρά κέρδη €304 εκατ. λόγω της πώλησης ομολόγων, ενώ η Alpha Bank εμφάνισε οριακές ζημίες €10,9 εκατ. Στα θετικά στοιχεία των αποτελεσμάτων περιλαμβάνονται η μικρή μείωση στα έσοδα από τόκους και κυρίως στα έσοδα από προμήθειες, σε τριμηνιαία βάση, παρά το δίμηνο lockdown, η αύξηση των καθαρών χορηγήσεων για πρώτη φορά σε τριμηνιαία βάση, καθώς και η αύξηση των καταθέσεων. Όσο αφορά τον σχηματισμό ΜΕΑ συνέχισε να είναι αρνητικός, αλλά επιβραδύνθηκε σε σχέση με το τέταρτο τρίμηνο λόγω της πανδημίας.

Η τάση στα ΜΕΑ αναμένεται να είναι ανοδική κυρίως στο τέταρτο τρίμηνο του έτους, αλλά και το 2021. Σε αυτό το πλαίσιο, η απόφαση για αύξηση των προβλέψεων ήταν προς τη σωστή κατεύθυνση. Η ποιότητα των κεφαλαίων παραμένει αδύναμη λόγω του υψηλού αναβαλλόμενου φόρου, ενώ η οργανική αύξηση των κεφαλαίων θα καθυστερήσει για μία χρονιά λόγω της πανδημίας.

Οι κύριοι καταλύτες της επόμενης εβδομάδας είναι η συνεδρίαση της ΕΚΤ και η ανακοίνωση του ΑΕΠ Α’ τριμήνου την Πέμπτη 4 Ιουνίου. Η ΔΕΗ ανακοινώνει αποτελέσματα Α’ τριμήνου την Τρίτη 2 Ιουνίου και η Motor Oil την Τετάρτη 3 Ιουνίου.

Η Αμερικάνικη Αγορά δείχνει να κλείνει την εβδομάδα με ελαφρά κέρδη, βοηθούμενη από τον δείκτη των Financials, ο οποίος είχε υποαποδώσει τις τελευταίες τρεις εβδομάδες. Τα νέα τα οποία περιμένει η Αγορά ως θετικούς καταλύτες για να κινηθεί περεταίρω ανοδικά, είναι μια θετική εξέλιξη στις σχέσεις Κίνας – Αμερικής, όπως και τη διατήρηση των τιμών του Πετρελαίου, αρχικά, πάνω από τα επίπεδα των $30.

Πολύ βασικό ρόλο για τη συνέχεια της θετικής κίνησης στα Χρηματιστήρια αναμένεται να παίξει και η υπογραφή της απόφασης της Ευρωπαϊκής Ένωσης για βοήθεια €750 δισ., όπως και τυχόν αύξηση του “QE” από τη FED.

“Στη συνέχεια των συνεδριάσεων αναμένουμε αρχικά ρευστοποιήσεις τόσο στον τομέα της Υψηλής Τεχνολογίας, όσο και στις υπόλοιπες μετοχές, με το δείκτη S&P 500 να υποχωρεί έως και το επίπεδο των 2980 - 2940 μονάδων και επαναπροσδιορισμό από την επόμενη εβδομάδα με στόχο τις 3070 μονάδες”, αναφέρει στις εκτιμήσεις του ο επικεφαλής τμήματος ανάλυσης της Merit Sec.

“Ο πρώτος νεκρός στην Ελλάδα από κορωνοϊό καταγράφηκε στις 12 Μαρτίου. Ο Γενικός Δείκτης διαπραγματεύονταν λίγο υψηλότερα από τις 600 μονάδες και αυτό που ακολούθησε ήταν μια έντονα πτωτική πορεία, που κορυφώθηκε πέντε συνεδριάσεις αργότερα στις 469 μονάδες. Επισήμως η Ελλάδα έμπαινε στο χάρτη των Χωρών με απώλειες ζωών από την επιδημία και ετοιμάζονταν για περιορισμούς της επιχειρηματικής και κοινωνικής δραστηριότητας, με σφοδρό οικονομικό αντίκτυπο. Μετά από 71 ημερολογιακές ημέρες ο Γενικός Δείκτης ξαναβρέθηκε στα ίδια επίπεδα διαπραγμάτευσης την περασμένη εβδομάδα, καθώς ο χαμηλός αριθμός κρουσμάτων έδινε βαθμούς ελευθερίας για σταδιακό άνοιγμα των Επιχειρήσεων και επιστροφή σε ένα υψηλό βαθμό κανονικότητας”, επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Η εβδομάδα που πέρασε φορτίστηκε θετικά από το οικονομικό σχέδιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης, το οποίο αν και είναι ακόμα σε αρχικό στάδιο διαμόρφωσης αποτελεί ένα ελπιδοφόρο πλάνο υποστήριξης, για το σύνολο των Χωρών που επλήγησαν από την πανδημία. Τόσο η μορφή όσο και το μέγεθος της χρηματοδότησης ενδυνάμωσαν το θετικό κλίμα στις Αγορές και έδωσαν λόγους για να επανεξεταστούν ακόμα και οι περιπτώσεις Εταιρειών, που είχαν ενσωματώσει ισχυρά σενάρια αμφιβολιών για την ύπαρξη τους.

Όλα αυτά έδωσαν “καύσιμα” στην Αγορά, διαμορφώνοντας ένα σερί 5 συνεχόμενων ανοδικών συνεδριάσεων και αθροιστικά κέρδη 9,2%. Η Αγορά έφθασε μεν γρήγορα από τις 600 στις 660 μονάδες, στην πτώση ωστόσο του Μαρτίου χρειάστηκε μία συνεδρίαση για να κλείσει ο Γενικός Δείκτης από τις 684 στις 592 μονάδες (9 Μαρτίου).

Γεγονός είναι ότι ο χρόνος αποκτά διαφορετική διάσταση στην Ελληνική και όχι μόνο, Αγορά. Η ταχύτητα της πτώσης είναι πολύ πιο γρήγορη αφού ο φόβος είναι πιο μεταδοτικό και έντονο συναίσθημα, ενώ η ανάκαμψη απαιτεί νέα και δράση που μεταφράζονται σε δεδομένα που μπορούν να ποσοτικοποιηθούν.

Επιπλέον οι Επενδυτές μετά από έντονες και εξαντλητικές πτώσεις, τείνουν να γίνονται πιο φειδωλοί στις αγορές τους, ενδιαφέρονται περισσότερο για την διαφύλαξη των κεκτημένων και λιγότερο για την αύξηση της έκθεσής τους στο συστημικό ρίσκο.

Επομένως ο χρόνος της ανάκαμψης θα είναι μακρύς, η πορεία θα δοκιμάσει αντοχές και υπομονή και συχνά, κρίνοντας από την ανάκαμψη που σημειώθηκε μετά το 2015, θα κλονίσει την πίστη ακόμα και απέναντι σε Εταιρείες “παντός καιρού”.

Ωστόσο με τα νέα δεδομένα μπορεί να υποστηριχθεί ότι πλέον η ψυχολογία έχει μερικώς βελτιωθεί και υπάρχει ένα πλαίσιο αναφοράς στις δράσεις που θα υποστηριχθούν από σημαντικά κεφάλαια, σε ικανό βάθος χρόνου.

Τεχνικά το διάγραμμα του Γενικού Δείκτη οδεύει προς την κύρια και βασική αντίσταση που οριοθετείτε από το καθοδικό χάσμα της 9ης Μαρτίου που ξεκινά από τις 677 μονάδες. Η αντίσταση έχει πιθανότητες να δοκιμαστεί άμεσα, ωστόσο θα απαιτήσει ενέργεια και διάθεση από τους αγοραστές καθώς τα εν λόγω επίπεδα είχαν χαθεί με αυξημένο τζίρο (3 συνεδριάσεις με τζίρο άνω των 100 εκατ. ευρώ). Οι ταλαντωτές με την κίνηση της Παρασκευής αποφορτίστηκαν επιστρέφοντας προς την ουδετερότητα, διατηρώντας το δυνητικό ανοδικό περιθώριο προς την ζώνη των 680 μονάδων.

Τα καλά νέα για τους αγοραστές είναι ότι μετά τον MACD και οι κινητοί απλοί και εκθετικοί μέσοι των 30 και 50 ημερών είναι αγορασμένοι, έχοντας αρκετό περιθώριο ανοχής (620 μονάδες) σε μια διορθωτική κίνηση κατοχύρωσης κερδών.

Η ιστορία έχει δείξει πάντως ότι μετά από ευρείας κλίμακας αναδιαρθρώσεις δεικτών, ακολουθεί ένα διάστημα συσσώρευσης που η Αγορά ουσιαστικά “χωνεύει” τον υψηλό τζίρο, που πραγματοποιείται σε αυτές τις ειδικές περιστάσεις.

Η ατζέντα της εβδομάδας μπορεί να θεωρηθεί γεμάτη από πλευράς προγραμματισμένων οικονομικών ανακοινώσεων.

Το μεσημέρι της Δευτέρας θα γνωρίζουμε το ΑΕΠ του α’ τριμήνου, στο οποίο θα περιλαμβάνονται και οι τρεις εβδομάδες στις οποίες η Οικονομία μπήκε σε περιορισμούς.

Το απόγευμα της Δευτέρας η Τράπεζα Πειραιώς ολοκληρώνει τον κύκλο δημοσίευσης των αποτελεσμάτων του α’ τριμήνου για τον Τραπεζικό κλάδο, ενώ πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης θα ανακοινώσει αποτελέσματα η Ελλάκτωρ. Ακόμα στην συνεδρίαση της Δευτέρας η Jumbo θα διαπραγματεύεται χωρίς το υπόλοιπο μερίσματος χρήσης 2019 (6 μήνες) ύψους 6,2 λεπτών ανά μετοχή, όπως και η ΕΛΒΑΛΑΛΚΟΡ η οποία θα διανείμει 3 λεπτά ανά μετοχή.

Την Τρίτη είναι η σειρά της ΔΕΗ να ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα του α’ τριμήνου.

Την Τετάρτη η Motor Oil θα ανακοινώσει αποτελέσματα α’ τριμήνου, μετά το πέρας της συνεδρίασης. Την ίδια ημέρα θα πραγματοποιηθεί η τακτική δημοπρασία εντόκων γραμματίων εξάμηνης διάρκειας από τον ΟΔΔΗΧ.

“Την Πέμπτη είναι προγραμματισμένες οι τακτικές γενικές συνελεύσεις της Τράπεζας Αττικής και του Μυτιληναίου, για τις οποίες θα υπάρχει πρόνοια για απομακρυσμένη παρακολούθηση για τους Μετόχους”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Συγκριτικό πλεονέκτημα στους πωλητές, δίνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Αξιοσημείωτες απώλειες στην Ευρώπη, ελεγχόμενες πιέσεις, κατά τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης, στην Wall Street.

Οριακά κέρδη για το Ευρώ, μικρές πιέσεις στο Πετρέλαιο.

Πάνω από τα $1730 δείχνει να επιστρέφει ο Χρυσός, σημαντικότερα κέρδη για το Ασήμι, προς τα $9350 υποχωρεί το Bitcoin.

Μεγαλύτερη του αναμενόμενου ήταν η πτώση της βιομηχανικής παραγωγής στην Ιαπωνία τον Απρίλιο. Η βιομηχανική παραγωγή κατέγραψε πτώση 9,1%, σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη πτώση από το 2013, όταν και άρχισαν να γίνονται διαθέσιμα συγκρίσιμα στοιχεία. Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν πτώση 5,1%.

Οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν με τον ταχύτερο ρυθμό από τον Μάρτιο του 1998. Συγκεκριμένα, έκαναν “βουτιά” 13,7% τον Απρίλιο, σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του προηγούμενου έτους.

Κατά 6,5% υποχώρησε ο τζίρος στο Γερμανικό Λιανεμπόριο τον Απρίλιο, σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα, έναντι πρόβλεψης για κατρακύλα 14,3%. Η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία ενημέρωσε ότι οι λιανικές πωλήσεις κινήθηκαν αρνητικά κατά 5,3%, σε σύγκριση με τον Μάρτιο, έναντι πρόβλεψης για απώλειες 12%.

Κατέβασε ταχύτητα ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη τον Μάιο, καθώς διαμορφώθηκε στο 0,1%, σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα. Είναι το πιο χαμηλό σημείο των τελευταίων 4 ετών.

“Το ΑΕΠ της Χώρας μας μπορεί φέτος να μειωθεί μέχρι και 13%, λόγω της κρίσης του κορωνοϊού”, δήλωσε σήμερα ο διοικητής της Τράπεζας της Ιταλίας Ινιάτσιο Βίσκο.

“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα αυξήσει τις αγορές περιουσιακών στοιχείων έκτακτης ανάγκης (PEPP) την επόμενη εβδομάδα, για να ενισχύσει την Οικονομία από την κάθοδο, που είναι μεγαλύτερη από την αναμενόμενη”, σύμφωνα με έρευνα του Bloomberg σε Οικονομολόγους.

Οι καταναλωτικές δαπάνες στις ΗΠΑ υποχώρησαν 13,6% τον Απρίλιο, λίγο πάνω από την πρόβλεψη των Αναλυτών για πτώση 13%.

Το έλλειμμα των ΗΠΑ στο Εμπόριο Αγαθών διευρύνθηκε τον Απρίλιο κατά 7,2%, στα $69,7 δισ., σύμφωνα με εκτιμήσεις του Υπουργείου Εμπορίου. Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Marketwatch, ανέμεναν ότι το έλλειμμα θα συρρικνωθεί στα $63 δισ.

“Η Αεροπορική Βιομηχανία θα χρειαστεί πολύ χρόνο για να ανακάμψει από την πανδημία”, υποστηρίζει ο Οίκος αξιολόγησης S&P σε ανάλυσή του για τον κλάδο. Σημειώνει δε ότι “το πιθανότερο είναι ότι οι αριθμοί σε ότι αφορά τους Επιβάτες δεν θα φτάσουν στα προ κρίσης επίπεδα πριν από το 2023. Η πτώση στην κίνηση αναμένεται να φτάσει το 55% φέτος, κάτι που σημαίνει ότι η πτώση θα είναι πολύ πιο βίαια απ’ όσο αναμενόταν αρχικά”.

Από την άλλη, μόνο τον Απρίλιο, οι εκδόσεις Δημόσιου χρέους άγγιξαν το ιστορικά υψηλό των $2,6 τρισ., όταν ο μέσος μηνιαίος όρος το 2019 ήταν $1 τρισ., ενώ περίπου $1,5 τρισ. εξ αυτών, αφορούν Κρατικό δανεισμό των Ηνωμένων Πολιτειών.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις του IIF, το χρέος της Γενικής Κυβέρνησης των ΗΠΑ (Ομοσπονδιακές, Πολιτειακές και Τοπικές Κυβερνήσεις) θα αυξηθεί από 102% του ΑΕΠ το 2019, σε άνω του 120% το 2020, ενώ θα ξεπεράσει το 140% το 2025. Ωστόσο, οι εκτιμήσεις είναι δυσοίωνες και για την πορεία του συνολικού Παγκόσμιου χρέους (Ιδιωτικού και Δημόσιου), καθώς εκτιμάται ότι θα υπερβεί τα $325 τρισ. το 2025, καταγράφοντας μια άνοδο περί το 30%, έναντι $255 τρισ. το 2019.

Οι ΗΠΑ και η Κίνα είναι πιθανό να αντιπροσωπεύουν το 75% της προβλεπόμενης αύξησης του Παγκόσμιου χρέους, έως το 2025.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, στη διατήρηση της πιστοληπτικής διαβάθμισης της ΓΕΚΤΕΡΝΑ σε “Α” προχώρησε η ICAP. Αξίζει να σημειωθεί ότι η ICAP πραγματοποίησε επαναξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας της ΓΕΚΤΕΡΝΑ, λαμβάνοντας υπόψη και την κατάσταση έντονης αστάθειας και αβεβαιότητας που έχει διαμορφωθεί με την επιδημία της Covid-19 κι εξετάζοντας τις επιπτώσεις της επιδημίας στην πιστοληπτική διαβάθμιση του Ομίλου.

Την έναρξη κάλυψης της μετοχής ΑΔΜΗΕ Συμ. δίνοντας σύσταση “Buy | Medium Risk” και τιμή - στόχο 3,08 ευρώ, ξεκίνησε η Alpha Finance.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 650,48 μονάδες (-2,19%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 654,63 (-1,67%) και ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις 652,58 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,87%.

Ο τζίρος εκτοξεύτηκε στα 390 εκατ., από τα οποία τα 39,7 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΤΕΝΕΡΓ, ΕΥΡΩΒ, ΜΠΕΛΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΟΠΑΠ, TITC, ΜΟΗ, ΑΛΦΑ, ΟΤΕ), ενώ οι τέσσερις αποχωρήσαντες από τον MSCI Standard Greece απασχόλησαν το 74% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η ΕΧΑΕ και με το θετικό οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΕΕΕ, ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ, ΦΡΛΚ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Lamda Development, Motor Oil, Ελ. Πετρέλαια, ΟΛΠ και ΟΤΕ και στο χαμηλό οι ΕΧΑΕ, Alpha Bank, Jumbo, TITC, Εθνική, Αεροπορία Αιγαίου, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Μυτιληναίος και ΟΠΑΠ.

Δεν ενθουσιάζει η τελική εικόνα με 47 ανοδικές μετοχές, έναντι 63 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές, με απώλειες μεγαλύτερες του 5%.

---ΧΠΑ

Με σημαντική υποχώρηση, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και του μήνα και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παρουσιάζουν αισθητή μείωση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (74.561 συμβόλαια).

Στα 3.495 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 3.237 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 954, 855 για τον Ιούνιο και 99 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.575,5) κινήθηκε μεταξύ 1.564,25 και 1.588 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (13.000 ΟΠΑΠ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (24.214), Alpha Bank (26.678), Πειραιώς (2.759), ΔΕΗ (2.900), Ελλάκτωρα (1.195), Εθνική (13.184), TITC (1.436), Μυτιληναίο (171), ΓΕΚ (251), ΑΔΜΗΕ (248), ΕΧΑΕ (245), ΟΠΑΠ (445), ΟΤΕ (224), MIG (215).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 39.031, MIG 44.841, Alpha Bank 62.057, Εθνική 19.718.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

       Position Holder                                  Name of Issuer                    NSP            Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 60.517.581 τεμ., (από 62.657.916 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 20.131.753 τεμ. (20.069.753), ΔΕΗ 5.829.243 τεμ. (5.812.574), Eurobank 87.704.665 τεμ. (88.767.903), ΟΠΑΠ 1.282.394 τεμ. (1.282.394), Εθνική 15.883.340 (15.883.340), Folli Follie Group 1.120.847 τεμ. (1.120.847).

(*) Τα στοιχεία Συναλλαγές Δανεισμού Τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.