«Μικρομέτοχοι» εννέα στους δέκα επενδυτές του ΧΑ

Ο Νοέμβριος διέκοψε το ανοδικό σερί των προηγούμενων δύο μηνών, καθώς αφαίρεσε από τον Γενικό Δείκτη 9,47%, από τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών 77,23%.

Από την αρχή του χρόνου ο Γενικός Δείκτης σημειώνει απώλειες 23,16% και ο Τραπεζικός δείκτης απώλειες 94,04%. Μετοχή του 11μηνου με ελαχιστότατες συναλλαγές η Χαϊδεμένος, με απόδοση 299,53%.

Σύμφωνα με το "AXIANUMBERS", οι εισροές κεφαλαίων από Ξένους Επενδυτές στην Ελληνική Αγορά, κατά τη διάρκεια του Νοεμβρίου, ήταν περισσότερες από τις εκροές, για δεύτερο συνεχόμενο μήνα.

Τον Νοέμβριο 2015 οι Ξένοι επενδυτές, στο σύνολό τους, εμφάνισαν εισροές της τάξης των €57,11 εκατ. Οι εισροές προήλθαν από Νομικά Πρόσωπα (€72,15 εκατ.), Ιδιώτες (€0,41 εκατ.) και Λοιπούς Επενδυτές (€0,02 εκατ.), ενώ οι εκροές προήλθαν από Θεσμικούς Επενδυτές (€12,72 εκατ.) και λοιπά Νομικά Πρόσωπα (€2,76 εκατ.).

Οι Έλληνες επενδυτές εμφανίζονται πωλητές, με εκροές κεφαλαίων ύψους €57,13 εκατ. Οι εκροές προήλθαν από Αμοιβαία Κεφάλαια (€43,01 εκατ.), λοιπά Ιδιωτικών μη χρηματοοικονομικών (€5,93 εκατ.), Ιδιώτες επενδυτές (€5,76 εκατ.), Δημόσιο Τομέα (€2,42 εκατ.), Ασφαλιστικές Εταιρείες & Συνταξιοδοτικά Κεφάλαια (€1,53 εκατ.), Εταιρείες Επενδύσεων (€0,25 εκατ.), ενώ οι εισροές προήλθαν από Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα (€1,59 εκατ.), Εταιρείες (ΑΕ, ΕΠΕ, ΟΕ, κ.λπ.) (€0,16 εκατ.) και λοιπά Ιδιωτικών χρηματοοικονομικών (€0,01 εκατ.). Τα υπόλοιπα €0,03 εκατ. που εμφανίζονται ως εισροές από Λοιπούς Επενδυτές αφορούν Μερίδες στις οποίες δεν έχει καταχωρηθεί από τους αρμόδιους Χειριστές ΣΑΤ συγκεκριμένη Χώρα φορολογικής κατοικίας.

Η συμμετοχή των Ξένων επενδυτών στην κεφαλαιοποίηση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, στο τέλος του μήνα -συνυπολογίζοντας την συμμετοχή του ΤΧΣ- ανήλθε στο 58,1%, παρουσιάζοντας αύξηση συγκριτικά με το ποσοστό που είχε διαμορφωθεί στο τέλος Οκτωβρίου (51,8%), ενώ χωρίς τη συμμετοχή του ΤΧΣ το ποσοστό αυτό διαμορφώθηκε στο 59,2% έναντι 56,8%. Τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους, η συμμετοχή των Ξένων επενδυτών ήταν 45,3%, συνυπολογίζοντας τη συμμετοχή του ΤΧΣ και 62,1% χωρίς τη συμμετοχή του ΤΧΣ.

Οι Έλληνες επενδυτές στο τέλος του μήνα κατείχαν το 38,4% του συνόλου της κεφαλαιοποίησης των μετοχών στο Χ.Α., έναντι του 37,8% τον Οκτώβριο, του 39% του Σεπτεμβρίου και του 37,9% του Αυγούστου.

Η κεφαλαιοποίηση

Η Κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. στο τέλος του μήνα υπολογίστηκε στα €34,47 δισ. Σε σχέση με την αντίστοιχη κεφαλαιοποίηση του προηγούμενου μήνα, που ήταν €33,00 δισ., σημειώθηκε αύξηση της τάξης του 4,5% ενώ συγκρινόμενη με την αντίστοιχη κεφαλαιοποίηση του ίδιου μήνα του προηγούμενου έτους, που ήταν €53,85 δισ., σημειώθηκε μείωση κατά 36,0%.

Η συμπλήρωση του χρηματιστηριακού 11μήνου βρήκε τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. μειωμένη κατά 17,1 δισ. ευρώ, περίπου.

Από τον επόμενο μήνα (Δεκέμβριο), λόγω της εισόδου των νέων Τραπεζικών μετοχών που προέκυψαν από τις πρόσφατες Τραπεζικές Α.Μ.Κ., η διαφορά της κεφαλαιοποίησης, σε σχέση με τους προηγούμενους μήνες, θα είναι απόλυτα "πλασματική".

Εδώ αξίζει να σημειωθεί ότι η συμμετοχή των νέων Τραπεζικών μετοχών στους βασικούς δείκτες του Χ.Α., μοιραία, θα αλλάξει τις σταθμίσεις άλλων Δεικτοβαρών τίτλων, με ό,τι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για τα χαρτοφυλάκια που αναπροσαρμόζουν τη στρατηγική τους ανάλογα με το "ειδικό βάρος" μετοχών του FTSE 25.

Οι συναλλαγές

Η Αξία Συναλλαγών του Νοεμβρίου έφτασε τα €913,73 εκατ., σημειώνοντας άνοδο κατά 16,8% από τη συναλλακτική δραστηριότητα του προηγούμενου μήνα, που ήταν €782,18 εκατ. Σε σχέση με τον Νοέμβριο 2014, που η αξία συναλλαγών ήταν €1.648,52 εκατ., καταγράφεται πτώση 71%.

Αντίστοιχα, η Μέση Ημερήσια Αξία Συναλλαγών του Νοεμβρίου 2015 ήταν €43,51 εκατ., αυξημένη σε σχέση με την αντίστοιχη του προηγούμενου μήνα (€37,25 εκατ.) και μειωμένη της αντίστοιχης του ίδιου μήνα του προηγούμενου έτους (€82,43 εκατ.).

Ο συνολικός αριθμός των αξιών που μεταβιβάστηκαν λόγω διακανονισμού χρηματιστηριακών συναλλαγών ανήλθε στα 5.959.265.625 τεμάχια, καταγράφοντας αύξηση 92,7% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα (3.093.255.579 τεμάχια) και αύξηση 286,6% σε σχέση με τον Νοέμβριο του 2014 (1.541.486.761 τεμάχια). Η αύξηση αυτή ήταν αποτέλεσμα της καταβαράθρωσης των τιμών στο Τραπεζικό ταμπλό (!)

Οι Ξένοι επενδυτές τον Νοέμβριο 2015 πραγματοποίησαν το 58,2% των συναλλαγών (σε σχέση με το 58,6% τον προηγούμενο μήνα, ενώ τον Νοέμβριο 2014 είχαν πραγματοποιήσει το 66,2% των συναλλαγών).

Οι Έλληνες Ιδιώτες επενδυτές τον Νοέμβριο 2015 πραγματοποίησαν το 21,8% των συναλλαγών (τον προηγούμενο μήνα πραγματοποίησαν το 20,9% των συναλλαγών, ενώ τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους είχαν πραγματοποιήσει το 17,7% των συναλλαγών).

Οι Έλληνες θεσμικοί επενδυτές (Ιδιωτικές Χρηματοοικονομικές Εταιρείες) τον Νοέμβριο 2015 πραγματοποίησαν το 19,1% των συναλλαγών (τον προηγούμενο μήνα πραγματοποίησαν το 20,1% των συναλλαγών, ενώ τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους είχαν πραγματοποιήσει το 14,5% των συναλλαγών).

Οι μερίδες

Ο αριθμός των ενεργών μερίδων για τον μήνα Νοέμβριο 2015 ανήλθε στις 25.151, έναντι 16.715 κατά τον προηγούμενο μήνα (τον Νοέμβριο 2014 ο αριθμός των ενεργών μερίδων ανήλθε στις 19.228).

Τον Νοέμβριο 2015 δημιουργήθηκαν 3.112 νέες μερίδες επενδυτών έναντι 677 νέων μερίδων τον προηγούμενο μήνα.

Από αυτές, 2.796 μερίδες αφορούσαν Έλληνες (2.513 Φυσικά Πρόσωπα και 283 Νομικά) και οι 316 νέες μερίδες Ξένους επενδυτές (59 Φυσικά Πρόσωπα και 257 Νομικά ).

Αξίζει να σημειωθεί ότι απενεργοποιήθηκαν 155 μερίδες.

Ο ημερήσιος Μ.Ο. κινητικότητας διαμορφώθηκε, τον Νοέμβριο, στις 1.198 μερίδες, από 796 μερίδες τον Οκτώβριο.

Το 58,20% των μερίδων είχε 1 χειριστή, το 25,58% 2 χειριστές, το 9,92% 3 χειριστές, ενώ το 6,30% των μερίδων είχε περισσότερους από 3 χειριστές.

Τα χαρτοφυλάκια

Μία προσεκτικότερη ματιά στα χαρτοφυλάκια με αποτίμηση χαρτοφυλακίου μεγαλύτερη του 1 εκατ. ευρώ (στις 30/11/2015), δείχνει ότι αυτά αυξήθηκαν.

Έτσι, ενώ τον Φεβρουάριο τα χαρτοφυλάκια που είχαν αποτίμηση υψηλότερη του 1 εκατ. ευρώ ήταν στο 0,34% του συνόλου, τον Μάρτιο το ποσοστό αυτών των χαρτοφυλακίων μειώθηκε στο 0,32%, το ίδιο ποσοστό έμεινε και τον Απρίλιο, τον Μάιο αυξήθηκε στο 0,33% και τον Ιούνιο κατέβηκε στο 0,31%, τον Αύγουστο συρρικνώθηκε στο εντυπωσιακό 0,26%, τον Σεπτέμβριο αυξήθηκε οριακά στο 0,27% και το ίδιο ποσοστό έμεινε και τον Οκτώβριο, τον Νοέμβριο αυτά αυξήθηκαν στο 0,32%.

Τα χαρτοφυλάκια που είχαν αξία έως 3.000 ευρώ, τον Φεβρουάριο έφθαναν στο 83,44%, τον Μάρτιο αυξήθηκαν στο 84,64%, τον Απρίλιο μειώθηκαν στο 84,02%, τον Μάιο μειώθηκαν στο 83,74% τον Ιούνιο αυξήθηκαν στο 83,76%, τον Αύγουστο έφθασαν στο εντυπωσιακό 87,58% και τον Σεπτέμβριο μειώθηκαν στο 87,4%. Η μείωση συνεχίστηκε και τον Οκτώβριο με το ποσοστό να υποχωρεί στο 86,68%.

Η μείωση των τιμών των Τραπεζικών μετοχών αύξησε τα χαρτοφυλάκια με αξία έως 3.000 ευρώ, στα 87,27%.

Επίσης τα χαρτοφυλάκια που είχαν αποτίμηση έως 9.000 ευρώ, τον Αύγουστο έφθασαν στο 94,45% του συνόλου, για να μειωθούν, οριακά, τον Σεπτέμβριο στο 94,32% και ακόμα περισσότερο, στο 93,95%, τον Οκτώβριο. Ακολούθησε αύξηση τον Νοέμβριο στο 94,16%.

Το 47,87% των χαρτοφυλακίων είχαν μόλις 1 μετοχή, το 39,84% συνολικά 2-5 μετοχές, το 8,50% από 6 έως 10 τίτλους και το 3,79% περισσότερες από 10 μετοχές.