Τράπεζες: Οι επισφάλειες ξανά στο προσκήνιο

Στη συγκράτηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, μετά την επιτυχή ανακεφαλαιοποίησή τους, στρέφουν, πλέον, την προσοχή τους οι τράπεζες καθώς υπάρχει η ανησυχία ότι τα νέα stress tests που θα διενεργηθούν τους τελευταίους μήνες του έτους από την Τράπεζα της Ελλάδος θα έχουν αυστηρότερες παραδοχές.

Όπως είναι γνωστό, στο τέλος του έτους η ΤτΕ σε συνεργασία με τον EBA θα τρέξει ασκήσεις προσομοίωσης, προκειμένου να ελέγξει την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών, μετά την ανακεφαλαιοποίηση. Ταυτόχρονα, η BlackRock θα προχωρήσει στην επικαιροποίηση της διαγνωστικής μελέτης, που έκανε προ διετίας, βάσει παραδοχών που θα ορίσει η ΤτΕ εντός του Αυγούστου.

Η BlackRock ξεκίνησε ήδη την αξιολόγηση της διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων από τις ελληνικές τράπεζες, προκειμένου εν συνεχεία να προτείνει λύσεις βελτιστοποίησης βάσει της διεθνούς εμπειρίας για την αντιμετώπιση των επισφαλειών.

Με δεδομένο ότι συμπληρώνονται πέντε χρόνια βαθιάς ύφεσης, οι τραπεζίτες αναμένουν ότι στις παραδοχές της νέας διαγνωστικής μελέτης θα περιλαμβάνεται ανάκαμψη της οικονομίας από το 2014 ή το αργότερο το 2015. Πρόκειται για σημαντική παράμετρο ως προς τον υπολογισμό των νέων επισφαλειών, που αποτελούν και τον υπ' αριθμόν ένα κίνδυνο για την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών.

Υπό το παραπάνω πρίσμα, η ανησυχία των τραπεζιτών εστιάζει κυρίως στις αυστηρότερες παραδοχές σε σχέση με ποιο δάνειο θεωρείται ενήμερο ή όχι. «Αν το προηγούμενο test ήταν ακτινογραφία, αυτό που έρχεται θα είναι αξονική τομογραφία για τα δάνεια», αναφέρουν χαρακτηριστικά τραπεζικά στελέχη.

Σύμφωνα με τις πρώτες πληροφορίες, οι τράπεζες θα υποχρεωθούν να σχηματίσουν προβλέψεις για το σύνολο των χορηγήσεων με εγγύηση Δημοσίου, ενώ θα υπάρχει και δειγματοληπτικός έλεγχος στα χαρτοφυλάκια εταιρικών χορηγήσεων, που αποτελούν, όπως επισήμανε και το τελευταίο draft της Ε.Ε. για την Ελλάδα, τη μεγαλύτερη πηγή επισφαλειών.

Τραπεζικά στελέχη εκτιμούν ότι στο μικροσκόπιο των νέων stress tests θα βρεθούν επιχειρηματικά δάνεια, που έχουν υποστεί, τα τελευταία χρόνια, συνεχείς αναχρηματοδοτήσεις για να παραμένουν ενήμερα.

Παρότι το ύψος των αναχρηματοδοτήσεων στο α΄ τρίμηνο της φετινής χρονιάς παρέμεινε στα ίδια επίπεδα (5,6%), ως προς το συνολικό χαρτοφυλάκιο δανείων, με αυτά του προηγούμενου τριμήνου, η τρόικα πιέζει να σταματήσει η παραπάνω τακτική και το χρήμα να διοχετευθεί σε δυναμικά αναπτυσσόμενους κλάδους της οικονομίας και σε επιχειρήσεις.

Στοπ σε αναχρηματοδοτήσεις δανείων λέει το ΔΝΤ

Στην πρόσφατη έκθεσή του για την Ελλάδα το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο εκτιμά ότι η πιστωτική επέκταση αναμένεται να υστερεί της ανάκαμψης για μεγάλο χρονικό διάστημα λόγω των περιορισμών στη χρηματοδότηση  (αργή επιστροφή καταθέσεων, ζημίες από επισφάλειες) αλλά και της ανάγκης προσεκτικής πιστοδοτικής πολιτικής. Συνιστά δε τη σταδιακή πτώση του δείκτη χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 80%.

Η πείρα του Ταμείου από αρκετές χώρες αποκαλύπτει ότι το 25% της ανάκτησης προβλέψεων δεν εξαρτάται από την πολιτική πιστωτικής επέκτασης, αλλά αντίθετα απαιτείται χρόνος για να διορθώσουν οι οφειλέτες των τραπεζών τους ισολογισμούς τους.

Η έκθεση του ΔΝΤ θεωρεί ιδιαίτερα σημαντικό στο απαιτητικό περιβάλλον που δημιουργούν οι ανεπαρκείς πόροι χρηματοδότησης να μην παγιδεύονται πόροι σε συνεχείς αναχρηματοδοτήσεις δανείων, αλλά να κατευθυνθούν σε παραγωγικότερες χρήσεις.

Κλειδί για την εξασφάλιση επαρκών πιστώσεων σε νέες δυναμικές επιχειρήσεις, ιδιαίτερα μικρομεσαίες, θα είναι οι ρυθμιστικές πρακτικές να αποθαρρύνουν τις αναχρηματοδοτήσεις δανείων, σημειώνει χαρακτηριστικά η έκθεση.

Ταυτόχρονα θα πρέπει να τεθούν σε εφαρμογή στοχευμένα και καλά σχεδιασμένα προγράμματα αναδιάρθρωσης δανείων υπερχρεωμένων οφειλετών, ώστε να διευκολυνθούν οι επενδύσεις και η κατανάλωση.

Στο 29% τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια

Παρότι ο ρυθμός δημιουργίας νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων έχει επιβραδυνθεί από το τέταρτο τρίμηνο του 2012, η αύξησή τους παραμένει ανησυχητική και ήδη στο τέλος του α΄ τριμήνου το ποσοστό τους ανήλθε στο 29% του εν Ελλάδι χαρτοφυλακίου χορηγήσεων έναντι 24,2% στο τέλος του 2012.

Ο συντελεστής κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων, συμπεριλαμβανομένων και όσων έχουν αναδιαρθρωθεί, ανήλθε στο 40,4%, ελαφρά αυξημένος σε σχέση με το 39,7% στο τέλος του 2012, ως αποτέλεσμα της αύξησης των προβλέψεων. Επιπλέον, οι διαγραφές δανείων αυξήθηκαν κατά 168% σε 3,9 δισ. ευρώ (1,7% του συνόλου των δανείων και από 0,6% στο τέλος του 2011).  

Το γεγονός ότι ακόμη και τράπεζες όπως η «καλή ΑΤΕ», η Εμπορική και η Γενική που αγοράστηκαν καθαρές από μη εξυπηρετούμενα εμφανίζουν τους τελευταίους μήνες νέες επισφάλειες απηχεί την τάση στην αγορά.

Όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό της Πειραιώς, τα στοιχεία ενεργητικού που απέκτησε με την εξαγορά της ATEbank, και τα οποία αποτελούνταν κυρίως από εξυπηρετούμενα δάνεια, «έχουν έκτοτε παρουσιάσει μέτρια επιδείνωση κυρίως λόγω των δυσμενών μακροοικονομικών συνθηκών». Αντίστοιχη επιδείνωση είχε και το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων που απέκτησε από τη Γενική Τράπεζα.

Ανάχωμα οι υψηλές προβλέψεις

Ο λόγος για τον οποίο οι τραπεζίτες παραμένουν ψύχραιμοι είναι οι υψηλές σωρευτικά προβλέψεις που έχουν ήδη σχηματίσει οι τράπεζες και σε κάποιες περιπτώσεις έχουν φθάσει ή και έχουν ξεπεράσει τις εκτιμήσεις του δυσμενούς σεναρίου της BlackRock.

Για παράδειγμα, η Τράπεζα Πειραιώς, σε επίπεδο μητρικής, είχε δείκτη σωρευτικών ζημιών (συσσωρευμένες προβλέψεις και διαγραφές) προς μικτές χορηγήσεις ύψους 16% την 31η Μαρτίου 2013, όταν το δυσμενές σενάριο της BlackRock προέβλεπε ότι οι προβλέψεις και οι διαγραφές θα ανέλθουν στην τριετία έως το 15,3%.

Αντίστοιχα, στις 31/12/2012 η πρόβλεψη της Εθνικής για απομείωση δανείων του εν Ελλάδι χαρτοφυλακίου ανερχόταν ήδη σε 5,3 δισ. ευρώ, μια ανάσα από την πρόβλεψη των 5,8 δισ. ευρώ του δυσμενούς σεναρίου της BlackRock για την τριετία έως τον Ιούνιο του 2014.

***Τι γνώμη έχετε;To Εuro2day.gr ενθαρρύνει τον διάλογο και την έκφραση απόψεων από τους αναγνώστες. Σχολιάστε το άρθρο και πείτε την άποψή σας δημόσια για όσα συμβαίνουν και μας αφορούν όλους. Αν θεωρείτε το άρθρο σημαντικό, διαδώστε το με τα εργαλεία κοινωνικής δικτύωσης.