Wind: Με άδεια χέρια "μένουν" κάποιοι πιστωτές

Η συμφωνία της Wind με τον κ. Sawiris "σώζει" την επιχείρηση, αλλά ταυτόχρονα αφήνει με "άχρηστα χαρτιά" τους κατόχους 1,5 δισ. ευρώ ομολόγων χαμηλής διαβάθμισης. Για "καταστροφή" κάνει λόγο η Aladdin Capital.

Δημοσιεύθηκε: 6 Νοεμβρίου 2009 - 09:18

Anousha Sakoui (Λονδίνο)

Wind: Με άδεια χέρια μένουν κάποιοι πιστωτές

Η Weather Investments, η οποία ελέγχεται από τον Αιγύπτιο επιχειρηματία κ. Naguib Sawiris, θα διατηρήσει τον έλεγχο της Wind Hellas, μετά την αποδοχή του δικού του σχεδίου για αναδιάρθρωση του χρέους από τη διοίκηση της εταιρίας.

Η συμφωνία -μία από τις μεγαλύτερες αναδιοργανώσεις χρέους που έχουν πραγματοποιηθεί στην Ευρώπη από την έναρξη της πιστωτικής κρίσης έως και σήμερα- εξασφάλισε την έγκριση περισσότερων από το 50% των κατόχων εξασφαλισμένων ομολόγων. Όμως την ίδια στιγμή, αν και οι μέτοχοι διατηρούν στην κατοχή τους την εταιρία, οι κάτοχοι ομολόγων χαμηλής διαβάθμισης (subordinated debt) χάνουν περίπου 1,5 δισ. ευρώ.

Σημειώνεται ότι η συμφωνία θα υλοποιηθεί βάσει του βρετανικού νόμου αναδιάρθρωσης χρέους, αποτελώντας τη μεγαλύτερη συμφωνία που έχει γίνει στη Βρετανία. Αρκετές εταιρίες προτιμούν να χρησιμοποιήσουν τον συγκεκριμένο νόμο, αφήνοντας με άδεια χέρια τους κατόχους ομολόγων χαμηλής διαβάθμισης.

Όπως τόνισε ο κ. Michael Hodges, επικεφαλής της Aladdin Capital στην Ευρώπη, εταιρία η οποία αντιπροσωπεύει τους κατόχους subordinated debt της Wind Hellas, "πρόκειται για ένα καταστροφικό προηγούμενο για την αγορά μη διασφαλισμένων ομολόγων".

Υπενθυμίζεται ότι η Wind Hellas τέθηκε προς πώληση

Ακολουθήστε το Euro2day.gr στο Google News!Παρακολουθήστε τις εξελίξεις με την υπογραφη εγκυρότητας του Euro2day.gr

FOLLOW USΑκολουθήστε τη σελίδα του Euro2day.gr στο Linkedinμετά την απώλεια σημαντικού μεριδίου της αγοράς και τη διαμόρφωση του χρέους της στα 3,2 δισ. ευρώ. Τον Αύγουστο, η Hellas II, η εταιρία που χρηματοδοτεί τον όμιλο, φρόντισε να μεταφέρει την έδρα της εταιρίας στο Λονδίνο από το Λουξεμβούργο προκειμένου να έχει τη δυνατότητα να ακολουθεί τη βρετανική νομοθεσία.

Η Hellas II είχε δεχθεί έξι προσφορές και η διοίκησή της αποφάσισε να προχωρήσει με την πρόταση του νυν ιδιοκτήτη, βάσει της οποίας στην εταιρία θα εισρεύσουν 124,6 δισ. ευρώ. Βάσει, δε, της συμφωνίας οι κάτοχοι ομολόγων χαμηλής εξασφάλισης (senior unsecured notes) και οι κάτοχοι εξασφαλισμένων ομολόγων (secured notes) δεν πρόκειται να επηρεαστούν.

© The Financial Times Limited 2009. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation